千億私募景林資產（Greenwoods）最新美股持倉出爐。

5月10日晚間，根據美國證券交易委員會（SEC）披露，景林資產遞交了截至2024年3月31日的第一季度持倉報告（13F）。報告期內，景林資產整體持倉規模達32.26億美元，環比增幅達15.13%。

根據SEC規定，管理資產規模超過1億美元的基金經理，必須在每個季度結束後的45天內，公佈一份名爲“13F表格”的文件，以披露股票、債券方面的持倉。

值得注意的是，美股13F僅爲景林資產境外主體直接持有的美股資產，不包括境內產品投資的美股。

整體來看，在調倉換股方面，景林資產在2024年一季度首度建倉騰訊音樂、阿里巴巴、京東與攜程，臉書、臺積電等7只前十大重倉股獲加倉；拼多多、微軟、網易遭景林資產減持，名創優品、愛奇藝、谷歌等4只個股則被景林資產在今年一季度清倉。

臉書登頂第一大重倉股

根據13F文件，景林資產在2024年一季度新買進13只證券，加倉12只證券；同時清倉4只證券，減持8只證券。前十大持倉標的在總市值中的佔比達到83.13%，持倉集中度有所下降，2023年四季度末時這一數值爲90.2%。

具體來看，2024年一季度末景林資產美股前十大重倉股分別是爲臉書母公司META、拼多多、微軟、網易、DOORDASH INC、臺積電、英偉達、新東方教育、富途控股和滿幫集團，中概股依舊佔主導。

2022年四季度末開始，拼多多成爲景林資產美股組合的持倉首位。在連續五個季度登頂之後，臉書取代拼多多成爲第一大重倉股。截至2024年一季度末，臉書持股數量爲126.41萬股，較2023年四季度末增持1.84萬股。

位居第二位和第三位的分別爲拼多多和微軟。具體來看，景林資產對拼多多、微軟依次減持了110.07萬股、27.58萬股，持股數量分別爲363.47萬股、90.48萬股。

位居第四位的仍然是網易，不過截至今年一季度末，景林資產持有網易256.77萬股，相比於去年四季度末減持21.80萬股。

整體來看，在前十大個股中，景林資產主要以增持爲主。獲得景林資產加倉的還有DOORDASH INC、臺積電、英偉達、新東方、富途控股與滿幫集團。

澎湃新聞記者發現，自2023年四季度末起，景林資產首度建倉臺積電，彼時還位列第22大重倉股。截至2024年一季度末，臺積電已升至重倉股第六位，持股數量爲155.26萬股，較上期增持146.83萬股。

此外，景林資產在2024年一季度共持有39只個股，其中滿幫集團獲加倉最多。與2023年四季度末相比，景林資產增持了570.08萬股，其持倉市值也達到1.13億美元。

值得一提的是，景林資產還於本季度首度建倉騰訊音樂（TME.N）、阿里巴巴（BABA.N）、京東（JD.O）、攜程（TCOM.O），持股數量依次爲146萬股、5.71萬股、17.02萬股、10.25萬股。

另一方面，名創優品（MNSO.N）、再鼎醫藥（ZLAB.O）、愛奇藝（IQ.O）、谷歌（GOOGL.O）則被景林資產在今年一季度清倉。

景林資產美股持倉前十大重倉股明細（截至2024年一季度末）

近期中國股票仍具備較好的吸引力

可以看到的是，景林資產在2024年一季度加倉了不少國內垂直細分領域的消費公司、互聯網零售、旅遊、音樂娛樂等，同時繼續看好AI對於半導體行業的拉昇。

澎湃新聞記者從渠道獲得的觀點顯示，景林資產認爲，市場風險偏好迴歸常態，以目前的價格投資於一些優質的中國公司，其長期風險回報仍具備吸引力。

首先，景林資產表示，“國家隊”的買入已爲市場設定了短期底部，並提升了投資者信心，風險偏好迴歸正常。

其次，景林資產稱，目前經濟基本面好於預期。從近期經濟數據來看，五一旅遊消費數據表現不錯，近期出口數據料將表現不錯，PMI連續2個月處於枯榮線50%之上，關鍵看價格數據何時回正。

“市場最爲關注的房地產行業在政策上出現一些增量變化，關注政治局會議提出的‘積極化解存量’，各地放鬆限購和‘以舊換新’政策。”景林資產表示。

在景林資產看來，在大幅低配中國之後，關注海外機構倉位的再平衡。根據大摩數據，全球共同基金對中國的配置繼低配4-5個點之後，近期有所縮窄，目前仍低配3-4個點。

最後，景林資產也指出，中國股票近期出現明顯反彈，但相比新興市場的估值折扣仍超過20%，仍具備較好的吸引力。