轉自：金融界

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5月12日，保隆科技獲信達證券買入評級，近一個月保隆科技獲得12份研報關注。

信達證券的研報預計，2023年公司實現營業收入59.0億元，同比增長23.4%；實現歸母淨利潤3.8億元，同比增長76.9%；實現扣非歸母淨利潤2.9億元，同比增長251.9%。2024年第一季度公司實現營收14.8億元，同比增長24.9%；實現歸母淨利潤0.7億元，同比減少27.2%。24年Q1公司毛利率29.45%，同比增長1.21%，環比增長3.27%；淨利率4.60%，同比減少3.42%，環比增長2.15%。研報認爲，24年第一季度歸母淨利潤同比下降主要因2023年股權激勵費用影響，據公司公告，24年股權激勵攤銷費用約1.24億元，25年股權激勵攤銷費用約0.38億元，預計24年各季度業績略有承壓。成熟業務穩健增長，毛利率逐漸回暖。智能化增量業務定點快速積累，全球佈局快速發展。研報預測公司2024-2026年歸母淨利潤爲5.1億元、6.8億元和8.4億元。

風險提示：汽車銷量不及預期風險、新業務發展不及預期風險、原材料價格波動和供應短缺的風險。