本文轉自：半島都市報

連年累計虧損超24億元,核心償付能力曾逼近監管“紅線”……

德華安顧人壽如何“破局”? 半島全媒體記者王天書

2023年年報披露季現已收官。在上市保險公司交上過去一年答卷的同時,也有衆多非上市險企公佈了年度信息披露報告。其中,德華安顧人壽保險有限公司(下稱“德華安顧人壽”)的“成績單”吸引了人們的注意。成立十一年以來,德華安顧人壽尚未實現盈利,連年累計虧損超24億元。盈利能力較弱的同時,德華安顧人壽的核心償付能力充足率更是逼近監管“紅線”。2023年3月取得4億元增資後,德華安顧人壽的核心償付能力改善,但是依然難掩頹勢。

營收下降超三成

累計虧損超24億元

德華安顧人壽於2013年正式成立,截至2024年已成立十一年。在這十一年間,德華安顧人壽保費收入逐年增長,但由於負債是歷年保險業務累積形成,目前尚未實現盈利。截至2023年末,德華安顧人壽已累計淨虧損超24.29億元。其中,2013年~2023年,德華安顧人壽淨虧損分別達到0.71億元、0.77億元、1.1億元、2.06億元、1.93億元、2.82億元、3.66億元、3.20億元、2.67億元、3.09億元和2.28億元。從構成壽險公司負債的業務板塊來看,德華安顧人壽的未到期責任準備金、未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金等均較上年同期攀升,分別上漲14.38%、13.24%、38.77%、80.11%,加重公司負擔。

從經營層面來看,德華安顧人壽營業收入同比下降超三成。2023年,德華安顧人壽實現營業收入13.23億元,較上年同期相比下降35.55%。其中,已賺保費的同比下降拖累了公司的營業收入表現。2023年,德華安顧人壽實現已賺保費11.67億元,同比下降39.06%。

核心償付能力直逼“紅線”

4億增資難掩頹勢

連年虧損的同時,德華安顧人壽的核心償付能力也連續下滑。

根據《保險公司償付能力管理規定》,保險公司需同時符合核心償付能力充足率不低於50%；綜合償付能力充足率不低於100%；風險綜合評級在B類及以上三項監管要求,方爲償付能力達標公司。不符合上述任意一項要求的,爲償付能力不達標公司。德華安顧人壽的核心償付能力充足率曾直逼監管“紅線”。

自2022年第四季度起,德華安顧人壽核心償付能力充足率環比大幅度下滑並跌破100%,在此後的兩個季度內持續走低。2022年第四季度,德華安顧人壽核心償付能力充足率爲83.79%,綜合償付能力充足率爲129.72%。而德華安顧人壽2022年第四季度償付能力季度報告摘要顯示,2023年1月9日,德華安顧人壽收到山東銀保監局《非現場監管意見書》(2022第90號),被指出公司2022年第三季度末綜合償付能力充足率和核心資本佔比存在下降問題。對此,德華安顧人壽表示,“已採取費用管控、優化資產配置等方面的措施、擬採取股東增資等方式,提升公司償付能力充足率水平,並建立和完善風險識別評估機制,基於未來的償付能力測試結果,提前識別公司經營過程中面臨的風險,提高償付能力風險防控水平。”

進入2023年,德華安顧人壽償付能力依然不樂觀。第一季度,德華安顧人壽的核心償付能力充足率爲80.55%,綜合償付能力充足率爲129.93%,均出現環比小幅下滑。第二季度,核心償付能力充足率爲77.15%,較2021年同期的183.99%下降了106.84個百分點；綜合償付能力充足率爲124.59%,較2021年同期的183.99%下降了59.40個百分點。第三季度,核心償付能力充足率出現環比上升,爲144.66%,而進入第四季度後,德華安顧人壽核心償付能力充足率再次下跌,直至111.43%。

2023年下半年,德華安顧人壽接連收到國家金融監管總局山東監管局關於股權變更事項與註冊資本變更的批覆,德華安顧人壽增加資本金4億元,一定程度上提升了公司的財務穩健性。

2023年8月,德華安顧人壽股權變更事項獲監管批覆,德國安顧集團股份公司(下稱“安顧集團”)成爲持股65%的控股股東。2023年9月27日,國家金融監管總局山東監管局披露關於德華安顧人壽變更註冊資本的批覆,同意其增資2.4億元,原有股東及出資比例保持不變。

而在監管部門確切批覆之前,此次股權變更與增資事項早已有消息傳出。2022年11月28日,德華安顧人壽召開董事會,審議通過了《德華安顧人壽保險股份有限公司關於同意公司股權變更和增加公司註冊資本金的議案》。議案顯示,山東省國有資產投資控股有限公司將15%股權轉讓至安顧集團,同時德華安顧人壽增加資本金4億元,其中註冊資本2.4億元,資本公積1.6億元。此次變更註冊資本的批覆顯示,國家金融監管總局山東監管局批准德華安顧人壽註冊資本從20億元增加至22.4億元,原有股東及出資比例不變。據《投資時報》2023年3月報道,德華安顧人壽的增資工作正在有序推進過程中,增資資金已經到位。

此次增資使得德華安顧人壽財務穩健性提高,也提升了償付能力水平,這也推動了德華安顧人壽2023年第三季度核心償付能力充足率取得較大提升,但是第四季度核心償付能力充足率再次下跌。