記者  葉麥穗

截至目前，30家已開業的消費金融機構2023年業績情況均已發佈，除了剛剛開業不久的一家公司之外，其餘29家均實現盈利，最高增幅接近760%。整體來看，消費金融公司在去年保持了較高速的成長，不過2023年消費金融公司的馬太效應明顯，5家頭部公司佔據了行業六成以上的資產規模與淨利潤。

座次前三已經維持四年

促消費政策密集落地的大背景下，消費金融行業也交出2023年成績單。30家消費金融公司資產共達到1.2萬億元，淨利潤142.32億元。行業頭部5家持牌消費金融公司排名基本保持穩定。

在30家消費金融機構中，開業僅半年的建信消費金融成爲唯一一家虧損機構，淨利潤爲-0.65億元。

按照絕對值淨利潤排名，招聯消費金融、興業消費金融、馬上消費金融穩居行業前三位置。招聯消費金融的領先優勢非常明顯，中國聯通披露2023年年報，同時披露了其持股50%的招聯消費金融業績。整體來看，招聯消費金融資產規模穩步增長，營收淨利雙增。數據顯示，2023年，招聯消費金融實現營業收入196.02億元，同比增長約12%；實現淨利潤36億元，同比增長約8.14%。

興業消費金融排名第二，2023年全年實現營業收入112.3億元，同比增長11.02%。不過增收不增利，公司淨利潤20.72億元，同比下降16.89%。

馬上消費金融位列季軍，公司營業收入爲157.95億元，同比增長15.69%；淨利潤19.82億元，同比增長10.85%。

據悉，前三甲的座次已經連續維持了四年。

行業馬太效應明顯，數據顯示，包括虧損的建信消費金融在內，還有7家機構2023年淨利潤位於1億元下方，在已開業的消費金融公司中佔比接近1/4。其中，蒙商消費金融淨利潤0.28億元，在盈利機構中排名於最後位置。

博通諮詢首席分析師王蓬博則指出，消費金融行業歷經十餘年發展，頭部機構的“護城河”逐漸加深，表現突出，渠道穩定成爲其展業最重要的優勢，也進一步加劇了行業兩極分化的情況。

從淨利潤相對增幅來看，唯品富邦消費金融去年“遙遙領先”。去年其淨利潤增速達到了759.74%，在30家消費金融公司中名列第一，但仔細分析原因，其暴增的主要原因還在於基數較小，其2022年利潤僅有718.75萬元。

政策利好消費金融公司

回看2023年消費金融行業的整體發展，可以用蓬勃發展形容，增資、金融債以及ABS發行等組合拳齊上。

中誠信國際的分析師孟航日前撰文表示，當前宏觀及政策層面利好消費金融公司的因素較多，同時，消費金融公司發展也面臨一定挑戰，一是經濟修復不及預期、居民收入預期轉弱，二是消費貸滲透率增長邊際趨緩、消費金融市場或步入存量競爭階段，三是監管不斷出臺政策、規範行業發展。未來，消費金融公司盈利空間可能受到擠壓，風控合規將被提到重要位置，行業在監管規範下持續發展。

孟航判斷，未來，消費金融公司業務增速或難維持較高水平，但隨着影響經濟發展的因素消除，消費金融公司資產質量或預期向好。 影響消費金融公司盈利表現的因素衆多，其中淨利差決定消費金融公司盈利能力上限，運營成本和風險成本則決定其下限，頭部消費金融公司自營業務佔比較高，盈利能力較強，而中小消費金融公司多爲線上第三方引流模式，並通過增信形式穩定資產質量，行業新規對擔保/信保業務進行限制，中小消費金融公司面臨轉型挑戰。

博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博指出，未來隨着行業增資和行業新規的逐步落地執行，頭部行列的站位一定會有變化，市場競爭也將加劇。由於消費金融行業仍然在高速發展中，所以短期內規模上仍然會共同增長，且增速不會下滑。 

消費金融公司今年也格外賣力，幾乎每個月都有活動推出。剛剛過完“五一”假期，“端午”小長假又將來臨，多家消費金融公司推出各種專享大禮包、免息券、現金紅包等多項福利，可消費領域包括鮮花、美食、小家電等多個品類。今年以來，國內消費復甦開足馬力，餐飲、旅遊、電影市場人氣火爆，多家消費金融公司發力節日營銷，積極佈局消費信用貸領域，拓展業務品種。

記者在招聯金融的APP上看到，每週三招聯都推出8.8折借款利息折扣券，每週10點開搶。此外，面向新市民羣體，招聯創新推出“新市民新民貸”個性化金融服務，爲新市民提供安居大禮包、消費券、分期購機享優惠、話費自動充等諸多服務，特邀用戶通過招聯APP借款、按約還款，有機會獲得隨機立減、抽取話費滿減券等福利，通過減費讓利的形式，助力更多新市民能消費、敢消費、願消費。

今年“五一”假期，招聯金融、中原消費金融等消費金融機構推出形式多樣的促消費活動，拿出“真金白銀”讓利用戶，服務舉措逐漸向便民領域延伸滲透，持續推動消費市場的“馬車”跑起來。

中國銀行研究院研究員杜陽表示，消費金融在假日經濟中發揮了激發消費潛力、推動金融創新、助力消費復甦等重要作用。在假日經濟中，消費金融滿足消費者在衣、食、住、行等方面的消費需求，推動消費市場繁榮。在宏觀經濟復甦的關鍵節點，消費金融推動旅遊、零售、餐飲等多個重點行業的快速發展，進一步夯實消費對經濟增長的基礎性作用。