智通财经APP获悉，野村发表研究报告，称市场在1月份时对不良贷款周期及盈利趋势预期过高，相信目前对信贷风险和贷款过虑。从环球角度而言，大型经济体的不良贷款数字不会在2%以下见顶，而不良贷款复苏是反映风险正常化。

　　该行称，内地银行的贷款对象由大企业转至中小企融资，预期贷款增长速度会放慢，随着贷款效率改善，预期拨备前利润增长加速。

　　野村表示，目前的流动性环境较过去一年宽松，人行也适时利用中期借贷便、降存款准备金等，注入流动性。存款竞争增加，而目前贷款的增长主要来自零售银行，并有助推进利率自由化。内银5月份不良贷款比率回升至1.9%，虽然反弹较预期早，但并不意外，而且对此正面，不排除银行加快处理不良资产，6月数字会进一步上升，重申对工行(01398)和建行(00939)的“买入”评级，是内银首选。

　　智通财经APP整理，野村对内银股最新投资评级及目标价如下：