周三顶级私募仓位:轻仓

又见股灾,指数跌幅巨大。上证指数跌幅收在2%,盘中最大跌幅3.43%,最低点是2726.48;深证成指跌幅收在2.5%,盘中最大跌幅4.32%,最低点是8613.84;创业板指数收在2.06%,盘中最大跌幅3.68%,最低点是1484.48;中小板指跌幅收在2.49%,盘中最大跌幅是4.39%,最低点是5964.76……从几个最低点的后两位可以看出:死吧(48),不死(84),死吧(48),吃了(76)。这就是今天市场走势的寓意。

指数大跌,股市跌停家数不到20家,但超过1000家股票跌幅在4%以上,略有意外的是涨停股票有30多家,这是比较逆天的。市场连续两天带量下行,说明出现了一些恐慌情绪,有些确实忍受不了了,选择了割肉撤离。尤其是深圳市场有两大指数,深圳成指回到了2014年11月的低点,创业板创回到了2015年1月的低点,股民宝宝心里苦,真是悲伤逆流成河。三年前要是买了房子,说不定现在梦着数钱,一边是火焰,那是怎么压都压不下去的楼市火爆热情;另一边是海水,一如股市深似海,从此盈利是路人。

最近几天,内忧外患、天灾人祸,各种利空都袭来了。最大的利空就是传闻得到验证,特朗普本周指示美国贸易代表处将2000亿中国商品关税从10%提高到25%,书面意见征询时间从8月30日延长到9月5日,公众听证会申请延长到8月13日。美国佬看到了我们汇率贬值10%,抵消了它可能采取的关税方案,才把税率提高,这是魔道之争。

目前汇率继续冲高,今天收盘后创出了6.86的新高,破7是没有悬念了,这对股市有一定压力,但经历了6.23贬值到6.85,那么从这个高位飙升到7,绝对涨幅来说,差别不算大。不过,可能是一些企业利润临界点,此前有法院人士撰文,做好因为贸易战破产案件激增的准备。如果我们完全不采取措施,那么一些企业肯定会遭遇重大麻烦,如果有针对性减免税费,则有可能活到贸易战后。

外交部之前的回应就是,奉劝美方端正态度,不要搞什么讹诈。这个事情确实实力决定一切,如果前面500亿美元,没有对等反制的话,是不是没有后续的2000亿?现在没有假设,也无法退回。现在两国民粹的意见都很浓厚,美国实力强大,嚣张跋扈一点不算意外;但是我国当前实力较弱,勉强一战,会伤筋动骨。我之前就说过,美国贸易战只是伤及九牛一毛,中国贸易战会伤及九牛一腿,现在估计要伤两条腿。老有一些人力吹一战,我只有一句话,欢迎大家到A股来为国接盘,把上证指数推到道琼斯指数的高度,用事实来战胜美利坚。

从中国人的立场出发,我们当然希望跳起来然后把美国佬干趴下,但现实是反过来。贸易战刚开苗头,我们各种经济数就开始下滑,股市更是熊得一塌糊涂,未战先败。美国的经济数据却创出新高,无论是GDP增速,还是就业数量,我们这边要保增长、保就业、保稳定,不要相信什么电影、纪录片营造的强国氛围,实力差距实在太大,而且我们能比最多是总额,摊到人均就更没法说了。

好了,我也不啰嗦了,早上人民日报头版评论说,资本市场稳健运行,基础不断巩固,风险可控。今天市场已经做出回应,现在真金白银砸进去都不一定管用,何况一篇文章。当然,今天跌到这个份上,我们再唱空已经没有意义了,开盘七祖就提醒“再有下探就会出买点”,中午我们判断,如果尾盘没有拉升,那么明天再有急跌就是买点。

下午出现了一点反抽,我在小范围内提示可以逢低买入做做波段,自己也是这么操作的,但是下午反弹力度不算强,沪指跌了3%,下午收窄到2%,出现一定的长下影线,但单针探底不是靠谱,所以我们今天不建议大举抄底,最多是尾盘集合竞价阶段瞄准一些超跌股。如果明天要反弹的话,估计也是还有一次探底确认今天几大指数创出的低点是有确有支撑。

今天领涨的地域板块是新疆和西藏,行业板块是水泥建材和钢铁,另外还有超跌的生物疫苗。开盘前,我们提示了从政策导向看,西部会在下半年掀起基建的高潮,钢铁水泥建材、交通运输工程都分一杯羹。今天西藏新疆的基建风再次刮起,相应的钢铁水泥建材走强,符合政策导向的板块还是获得资金的追捧,唯一变数就是明天还能不能继续涨。因为市场情绪犹如惊弓之鸟,持续性都比较差,赚到一点都选择落袋为安。不过,钢铁水泥的估值都还蛮低的,所以反复活跃也还是可以的。

值得一提的是,康泰生物今天差点涨停,前几天我们专门分析过这个票,基本面方面有不确定性,那么药监总局对它飞行检查的结论是查明有问题,那下跌是没得说的。个股是有超跌,主要是受长生生物的影响,如果基本面没问题,它中报业绩非常漂亮,那么恢复到前高都可能。

目前的难题就在于,不知道检查结论如何定调。另外,它的销售费用畸高,也是一个隐患,以去年年报中123名销售人员计算,2017年公司人均销售费用达到500万元,平均每人每日销售费用为1.37万元。我们都听闻过不少医药销售代表的故事,在上海一些医院,没一个诊室门口都贴有,谢绝医药代表。这些销售人员,每天要花一万多,你说这是要干嘛呢?所以,我今天一大早就瞄了康泰生物的可转债及其股票,但最终也还是没有动手。

还有一个原因,之前这么操作一个票被套了,确实影响到自己下一步操作的信心和判断。这也是好多人的体会:做顺了会一直顺,做错了会一错再错,无论是买入还是卖出,都可能错。所以,很多人都选择按兵不动。跳出这种影响还是比较难的。上周我重点分析过一个锂电池回收产业链,并且小范围内推荐工一个票,我自己也买了,但是这几天调整,我也没坚守,今天这票逆势涨停了。消息面上,只有昨天的新闻称北京启动了动力蓄电池回收利用溯源综合管理平台。布局的思路是对的,但是操作错了,没有坚守到后面。

今天领跌的板块是船舶制造,航天航空,航母概念,应该主要是收的昨天美国封锁中国44家企业的影响,比较奇怪,虽然说是领跌的品种,但是没有一个跌停股是这个板块里的。由于我们国防军工企业的技术知之甚少,并不清楚美国的封锁对于这些企业究竟有多大的伤害,所以我们不参与抄底,但也不刻意看空。我们就做那些,我们看得懂逻辑的股票,比如钢铁,水泥,建材,一旦大兴土木建设,那么对这些企业的业绩就会有助力。

好了,明天怎么办?

今天开盘前和中午,七祖给的提醒其实已经说明了,今天急跌的过程中,部分股票其实出现了一定的买点,但是总体风险还较大。我小仓位抄底,是在13点25分,当时大盘正创出今天的低点,但是macd明显超卖了,我判断可能会有反抽出现,有可能是下面再出一个盘中分时底背离。不过13点40分,盘面再次回踩,没有创出新低就被堵住了(可能是国家队干预),没有技术底背离,所以当时没法定论,直到两点多,西藏和西藏股票纷纷冲击涨停,情绪稍微好一点。

当时还是有点担心尾盘最后半小时跳水,从尾盘走势来说,几大指数都收出了下影线,这是让人略感欣慰的。尤其是今天跌停股没有预期中多。到了收盘前十分钟,我们看到顶级私募的仓位没有增加,还是减少2%,刚好和指数跌幅差不多。所以我怀疑这是自然的仓位下降,举一个例子你就明白了,你有100万资金,50万买股票了,50万现金留着,现在叫五成半仓很准确。但是50万的股票涨了,变成70万了,那么你现在的仓位就不是五成,而是接近六成了,股票下跌也是如此,你50万股票市值跌到30万了,你的仓位就不是五成,而是四成了。

以前指数跌幅没有这么大,仓位的变化就很明显了。今天跌幅这么大,仓位反而没有这么大变化。我是认为,今天顶级私募要是开盘减仓还能理解一点,但是下午再减仓不太合适,这个位置差别已经不大,你是27%的仓位还是29%没有本质区别。当然,他们没有加仓是意料之中,大跌第一天很少看到他们动手,一般是第二天确认止跌,或者可以出现带量反弹的时候,他们才会选择加仓。(再次提醒,顶级私募加仓你可以不跟,但是减仓,一定要警惕和重视,如果大前天大家都是跟着私募轻仓了,那么这两天应该舒服很多。

明天如果再次出现下探,确认今天的低点是有有强支撑,这可能就是一个比较好的买点,只要不破前低,然后带量反弹,再次收出下影线,其实就大致能确认此处的支撑。就上证指数来说,今天的低点是2726,与前低2691点,一定程度上也有双针探底的效果,但距离有点遥远,所以这次可能还需要再次进行测试,另外今天也有个下跳的缺口,那么这个缺口肯定是会被补掉的。

上次说目前MACD有死叉的趋势,技术上来说,最好是等它完成一次多空的切换,所以明天有可能只是做一个企稳,,今天的下影线附近做一个窄量窄幅的整理,就像上证指数2月12号,3月26号,7月4号的走势,这样先企稳,后面再考虑反弹的事情。目前利空的压力还在,和以前历次利空不一样,这是国运压制,贸易战可能是一个持久战,我们得夹着尾巴、低着头发展自己。所以,即便出现反弹,也是在箱体内,可以看到2700~2900之间反复。目前基建、钢铁、水泥、建材、工程主要是沪市,这是重点聚焦的板块。

深证成指今天创出新低了,将近四年来,A股走到这个份上,让人痛彻心扉,技术上看,他目前出现了macd的底背离,日线级别上隐约出现了一个双底的半成品,所以要看后面能不能带量反抽,完成双底结构。当然,他今天才是刚刚死叉所以我们需要耐心等待,切换的时间还有几天,最近已经连续下调有7天了,指数最大跌幅超过了10%,单边下行的幅度其实已经较大了,可以出现一定的止跌企稳,甚至出现超跌反抽。

创业板指数昨天跌幅没有大盘跌幅那么大,今天的跌幅达到2%,但也不是最多的,今天他也很遗憾创出了新低,在MAC上也出现了技术性的底背离,今天下跌的量能其实并不算特别大,刚好到五天十天均量,说明筹码在这个地方是相对稳固的,因为跌到这个位置,已经很少有获利盘了,除非是前几年布局,至今还没有套现的。从筹码图来看,目前低位出现单峰密集,这应该是比较好的技术形态,所以我仍然维持逢低买入创业板指数基金的判断,到了1500点下方,指数的大部分风险都已经释放了。

创业板是2010年创建的,开创后基本上就是一个3年熊市,到了2013年,随后出现一个近3年的牛市,到2015年年中。现在又处于一个三年多的熊市,结构切换来说,时间周期也差不多了。今天创业板还出现了TD买入低六,上次它出现低九,成功见底,有一个多月的反弹走势,虽然高度有限,但走势比大盘要好。最好在这个位置也磨蹭几天,也酝酿出TD低九结构,同时macd在底背离后完成多空切换,大约三天左右时间,那么创业板可能会迎来一波反弹。

创业板是弹性最大的,该跌的都跌的差不多了。中美贸易战打响之后,科技成长股应该会更受到重视,里面的害群之马被清除之后,理论上会更干净。这当然也要提醒,小心踩地雷,操作上布局个股和指数或者行业ETF基金比较合适。总体上说,市场已经逼入绝境,尽管市场悲观,担忧国运不济,但是我们也不要过分看空,还是要抓住局部热点和短线的翻身机会。在弱势情况下,一定精选个股,控制仓位,别用牛市全仓扑上去的办法在熊市里折腾,否则资金肯定会越打越少,只有趋势性行情出现,才可以加仓加钱。

目前市场太糟糕,最好投入的资金不超过年收入的两倍,当然,目前已经深套的,也确实没办法,那就选择可以留守的股票,一旦决定死扛的票,必须是业绩持续增长的,有白马股才有长线的资格,其他的都没有。如果掌握不了的趋势,减少不了外部利空,那就控制仓位,管住自己的手,有些票有业绩支撑(最好是20%以上的增幅,盘子较大的票可以放低),有大股东增持过程的(没有增持完毕),公司或者回购的股票(正在回购的),那么可以留守,不要因为自己恐慌而抛出低位的筹码。

这就是为啥不主张打贸易战

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