被爱因斯坦称为世界第八大奇迹的“时间+复利”，就是让有钱人更有钱的秘诀。但钱生钱，并不是有钱人的专利。我们工薪族，同样能通过投资的时间价值给资本带来增值。

1.什么是复利？

复利是与单利相对应的经济概念，单利的计算不用把利息计入本金。而复利相反，复利要把前一期的本金和利息加在一起作本金，再计算下一期的利息。即每一次投资的盈利全部转换为下一次投资的本金，如此循环往复。因此，复利也叫利滚利。

2.影响复利的三要素

复利是如何计算的呢？其计算公式为：S＝P（1＋i）^N，即本利和=本金×（1+平均收益率）的N次方，其中N为投资周期（可以是年、月、日）。

因此可以看出，复利受本金、收益率、时间三个要素共同影响。

1. 赢在起跑线上的初始本金。这个初始基数，越高越好。正如我第一次投资的初始本金是我工作后第一个月的工资，而王思聪的初始本金是王健林给的5亿。很显然，在相同收益率的情况下，我和思聪的投资收益差距会越来越大。

2. 至关重要的收益率。收益率作为重中之重，直接关乎着复利效应的速度。如果收益率为正，是利滚利。此时，即使收益率只有微小差别，但在相同时间的作用下，二者会出现巨大的差异。

3.神奇力量的时间。时间就是生命。成功无捷径，积累才是王道。对个人的成长是这样，对理财投资也是这样。复利三要素中时间起着杠杆的作用，最后的收益就是由时间翘起。

假设年平均投资回报率为10%，李雷从20岁开始投资，每年投资1万元；韩梅梅从30岁才开始投资，每年投资2万元。2人到40岁时投资的本利和差别是多少呢？

根据等额多次支付复利的计算公式，我们可以得出结论：虽然韩梅梅的每年投资的金额是李雷的两倍，但因为她投资开始的晚，她获得的钱少于李雷。因此，投资要趁早。

3.复利运用的案例

复利在我们生活中常运用于学习成长和投资理财。

A学生的水平是1，如果他每天努力学习1%，一年后的结果是1.01^365=37.78 ；如果他每天保持现状，一年后的结果是：1.00=1.00；如果他每天退步1%，一年后的结果是0.99^365=0.025。可见，每天努力一点的人，一年后将比现在的自己优秀约38倍；而每天退步的人，则会随着时间的延伸最终坐吃山空、江郎才尽。

上面的例子是复利在个人成长中的效应。而在投资理财中，复利有2个特别简单易记的运用法则：72法则、115法则。72法则可以计算让本金变成2倍所需的时间；115法则可以计算让本金变成3倍所需的时间。只需要用72或115除以该投资年均回报率。例如你投资十万元在一只每年平均报酬率12%的基金上，约需六年(72除以12），本金就能翻一番，变成二十万元。

掌握这个法则，就能帮助我们在做理财规划时，快速的选择出合适的投资工具。比如我现在有6万的初始本金，我的女儿10年以后上大学，4年大学的学费生活费等预估12万。那为了10年以后这笔6万的初始资金能增值变成12万，我就应该选择长期年均收益率在7.2%左右的投资工具（72÷10=7.2），比如就可以选择平衡型基金。

股市中，如果我们购买了一家好公司（好股票），那可以说这只股票这家公司就是“复利机器”，它能长期稳定地为我们赚钱，未来可期。而如果不慎买到一家一直无法为股东创造利润，还日渐负债的公司，那可以说这只股票很大程度上就是“复亏机器”，如果不慎被套牢了好几年，在时间的魔力下，结果将是会不断地消耗我们的金钱。

可见，亏损是复利的大忌，将大幅削弱复利的效果。所以诸多投资大师都强调“永不亏损、保住本金”是投资的第一法则。

4.怎么抓住复利投资的机会？

1. 敬畏风险。在资本市场中，风险无处不在。所以投资者必须常怀敬畏之心。清楚了解自己的风险承受能力。不要眼高手低，高回报率不是简单就能做到的。因为现实是当你想要的预期回报率越高，那么风险就越大，你希望自己每年有20%的回报，但很可能你连2%的亏损都承受不了。因此我们在投资时，要充分了解各类金融产品的风险，在想要的回报率和风险间取得平衡，不要超出自己的风险承受能力。

2. 资产合理配置。从上一条我们知道要敬畏风险，而最好的风险防范就是践行资产配置理念。我们还要对自己的金融资产定期就做一次审视，让它变成一个动态管理的过程，与时俱进。比如今年适合我们的组合，明年并不一定适合了。花时间去了解自己，做到知己知彼，根据不同类别资产的风险收益特征并结合自身实际，确定不同资产的配置比例。

3. 尽量保住本金。最大程度降低亏损的范围和次数。投资大师们总是强调：成功的秘诀就是不亏损。因此我们要尽量避免某些年份出现及其糟糕的亏损。一但本金亏损或者人为的增加成本，复利成果将会受限。不仅要赚钱，还要能守住赚到的收益。

4. 越早开始越好。充足的准备是成功的保障。时间是我们普通人最能抓住的因子，在它面前人人平等。因此越早开始投资理财，越早能享受到时间复利带来的收益。毕竟在35岁有钱和在65岁有钱，还是有很大不同的。

5. 坚持学习，长期投资。对于我们绝大多数投资者而言，很难实现连续不断的盈利，复利效应也就会被打折扣。因此不断学习进步、长期深耕自己投资能力圈的重要性不言而喻。如果有可能，也尽量保持持续投入，雪球才会越滚越大。

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