京东金融通过产品形式融入到产业链内，切实做到了金融服务实体，使得实体经济得以更好的发展，也不会催生泡沫，这才是一个良性的升级。

移动互联网时代，投资风口瞬息万变。不过，大凡是体量足够的大江大河，一旦其奔流的大趋势已成，则无论过程怎么曲折变幻，也都不会影响其走向。互联网+金融的模式业已被公认为能够高效发展的商业模式。只是目力所及，大多数的互联网金融公司兴奋点还是看上去数目庞大的C端用户，而事实上，互联网金融的本质在于后电商时代人口红利的线上化复制。其中的B端用户需求自B2B电商以来也其实远未被满足，其中的中小商户，它们的融资难，融资贵的问题一直存在，一直是一个庞大的市场，等待满足、等待开拓……

诚如管理学思想大师彼得·德鲁克所说：企业的宗旨就是创造顾客，顾客是唯一的效益中心。可以说一个企业的价值高低不在乎有多少厂房、土地等资产，而是在于拥有多少顾客。顾客构成了企业生存的根基。而今天的京东金融，就是暗合了他阐述的这个规律。

2018年过去三分之二，随着去杠杆引发的综合监管的到来，整个消费金融行业受阻进入寒冬期；同时国家也大力推动金融服务实体，这使得一直不温不火的供应链金融出现回暖升温的迹象，真正想做实事的公司有了发挥空间。传统商业银行、行业龙头、B2B平台、供应链公司、物流公司、信息化服务商等玩家，也静悄悄地布局供应链金融领域。2018的供应链金融有战火开始的迹象。

供应链金融唯有能者方可为之

供应链金融是B端金融，与消费贷C端金融存在本质区别。在产业链中，任何一家中小企业想要融资，都可以拿自有的相关资产去融资，而这些资产可以是应收账款、不动产、动产、票据，甚至还可以是存货，这就是供应链金融。

据国家工商总局数据统计，截至2017年末，中国小微企业已达7328.1万户，贡献了60%的GDP和80%的就业岗位，毫无疑问，中小微企业已经成为国内创新及价值的主要贡献者，但由于传统金融体系的制约，其金融诉求一直被压制。

数据显示，全国中小企业应收账款达到26万亿，长尾规模巨大，这意味着短账期、小金额的资金需求与大部分小微企业的发展密切相关。从某种程度上说，小微企业的困局就是中国经济的困局，小微企业的生存环境能否改善意味着中国经济能否摆脱“成长的烦恼”。这方面，京东金融布局早、下手准、产品丰富，加上科技赋能，使它成为这类金融服务的领跑者。

能玩转供应链金融的企业必定是在供应链中的核心企业，是产业链的重要枢纽，只有如此才能掌握其上下游企业的交易数据。大流量的电商平台则是其中天生最适合的核心——因为B2B电商平台可以拥有俯瞰整个行业的视角，且可以充分勾连上下游企业。

传统供应链融资则存在诸多问题，融资额度固定、审核周期长、开户和提交资料繁琐等；由于效率较低，用户体验自然也差。对许多电商企业来说，供应链金融或许还是新鲜事，但对京东来说则认知大不一样。京东为了缓解自身平台上电商企业这一困境，早从2012年就开始做供应链金业务。

今天，京东金融推出了的全链条金融服务，通过强大的数据能力为客户盘活了供应链条上的各个环节，让小微企业主从繁琐的企业金融事务中解放出来，专心投入事业的发展。同时，京东金融给客户带来的价值，又不仅仅局限于金融。在两者的合作过程中，密切的信息交互，也给创业者的金融认知，商业运作模式等，带来了很多新的思维、新的挑战。从这个角度来看，京东金融也在悄悄扮演着实体经济孵化器的角色。

京保贝先声夺人 五年前就已落子

2013年12月6日，已经独立运作的京东金融推出“京保贝”业务。很多从前为融资头疼的大小老板们开始习惯了京东金融的妙处，体会到了传说之中的“鼠标一点、钱就到账、随借随还”的“逆天服务”，不少企业借此做大做强，金融终于借助科技的力量进入了经济的毛细血管。

“京保贝”是通过对京东平台上采购、销售、财务等数据进行集成和处理，从而完成自动化审批和风险控制。由于整个流程都在线进行，实现放款的时间可由以前按天计算缩短到3分钟以内，现在已经可以实现秒级到账。

作为京东供应链金融推出的第一款产品，“京保贝”是具有互联网特点的保理融资产品，其特点是门槛低，融资成本低；效率高，融资款实时到账；客户体验好，按日计息，随借随还。其后升级的“京保贝2.0”版本，则从单一的融资产品升级为适用不同特征供应链、融合多种金融工具一站式输出的供应链金融解决方案。

以往，传统的银行保理业务拓展时往往面对难题，而京东金融推出的供应链金融的保理产品——京保贝，则是有革命性的意义。

在推出这个产品时，它可以说是市场上同类产品体验最好的。因为随借随还，按天计息，减小成本。省钱——这对于商户来说是最能打动他们的痛点，商户的实际利息支出要比按年借款的模式低很多。例如一个商户隔壁老王借50万，按照6%的年化利率计算，则他一年的利息支出是3万，但如果老王实际只需要用3个月，用京东金融京保贝的产品，即使按年化9%计算，利息仅需1万多一点，节约了超过一半多的利息支出。

对于京东金融来说，非常自豪的是京保贝的服务全部都是系统操作，没有任何一个人工审核，效率比传统模式至少提升十倍，算上分摊的系统投入的成本，每单成本不到传统模式十分之一，它自然也就有了成本优势。

助力中小企业 京小贷优化提升

“朗通锐联”是国内某品牌电脑的核心代理经销商，2015年初在京东正式上线。网店动辄数百万的备货量，让公司的账面资金根本难以应付电脑品牌商那边的资金要求，传统线下的“押账”式经营模式，已经远远无法满足网店的业务需要。为了筹集备货资金，创始人孙龙江只能去银行抵押了一套自己的房产做贷款，结果被繁复拖沓的贷款审批流程折磨得几近放弃，流程走完了，钱还是远水解不了近渴。孙龙江在资金紧张时，通过业界朋友介绍了解了“京小贷”产品。

2014年10月28日，“京小贷”上线。京小贷是从2013年开始独立运营的京东金融，用了一年时间给“京东生态圈”里的合作企业“量身定制”的企业金融产品。它利用大数据实现自动授信和准入，并有多个数据模型控制贷款流程及贷后监控，具有操作简便、循环额度、自主利率、还款灵活等特点，结果就是它根据大数据信用基础，就可以对线上供应商提供无抵押、额度达最高200万的小额信贷。

在风控上，京小贷其实延续了原来京保贝的一些理念，而且是业内不多的基于交易数据的风控技术之一。融资需求方只要轻点鼠标申请此项业务，自动化风控系统就高效运转，两秒钟之后就可以计算出，这一贷款申请是否可以放款，客户体验相当好。

由于3C和家电行业的销售额特别大，资金链也相对紧张，孙龙江可以通过“京小贷”得到百万级的授信额度，远高于其他行业。由于“朗通锐联”在京东上线一年表现出来的旗舰级交易量，到去年年初它总计获得了高达600万的贷款总额。在进一步扩充优化了京东店铺管理运营团队之后，“朗通锐联”几个网店在2016年迎来了大爆发，一举拿下台式机、笔记本两个品类的业绩冠军，总营业额突破4个亿。

京保贝、京小贷这两项京东金融产品，都是在京东大数据、实时数据基础上，通过京东金融团队强大的数据分析能力探索出来的。而当初设计这两项金融产品，就是为了服务于京东生态体系，为京东生态圈做贡献的。首先，京保贝解决了供应商快速回款的问题。其次，京小贷针对的是一些小微商家，据数据显示，利用京小贷贷款次数越多的商户，其业务增长率越高。京东金融的这两项供应链金融业务，加速了京东的整个生态体系的高效运转，同时，各类企业也因此得以分享京东生态快速成长的效益，得以发展壮大，可谓相得益彰。

京东快银：赋能线下传统企业的实力之举

时间来到2018年7月，京东金融又推出了升级版的普惠金融产品“京东快银”。

京东快银基于多维度的数据及智能决策引擎，将京东金融在线上业务中磨砺出的数字风控能力解耦出来，为线下企业提供服务，具有无担保无抵押、秒级放款、按日计息、随借随还等特点，大大扩展了普惠金融的企业服务半径。京东快银目前已进驻河北、江苏等省份，计划三年内预计覆盖中小企业500万家，授信企业超过100万家。

一家典型的传统制造业公司雄县广宇服装厂就得益于推出两个月不到的这个服务。因为生产加工企业订单生产周期较长，所以广宇非常需要低成本快捷的流动资金。以它所承接的南美订单为例，该订单的生产周期通常要达到三个月，在加上一个月的账期，需要四个月的时间才能获得账款。但是，广宇服装厂以往基本上是不可能得到银行贷款的。

因为贷款成本高及银行风控要求，让传统金融机构“嫌贫爱富”。市场供给不足，严重制约中小企业的生存发展，银行风控的成本为2000元/笔，银行更愿意向有资产抵押的大型企业放贷，而随着大数据风控等技术的发展，以京东金融等为代表的金融科技产品，能够满足无抵押的中小企业信贷需求。

经过选择对比，雄县广宇服装厂的于老板表示：“我们申请了京东金融的产品京东快银，提交资料后，那边很快就批复了”。门槛低、方便快捷，老于深感金融科技与传统金融的不同，京东金融没有线下过来查看抵押物，“给我们50万的授信额度，我可以利用这笔资金购买布料、支付工人工资……缓解了流动资金紧张的问题。”

当然，京东金融的这些动作并不盲目，而是基于科技与数据的升维服务。传统供应链金融服务通常需要核心企业为上下游企业增信，数据风控仅仅是辅助的功能。而京东快银可以通过交易链、商品链、行业链三条脉络，以企业图谱为核心，将原来的线状风控变为以企业和企业关键角色为节点的网状风控，从而大大扩展了普惠金融服务的半径。让守法有信，经营良好的传统线下企业也能享受一秒放贷、随借随还等数字化企业金融服务。

目前，京东快银给广宇的额度达到50万，该额度可循环使用，合作2个月，京东快银给广宇的总放款额度已达近百万。京东快银的利率根据企业的信用综合评价智能浮动，企业信用评价越高，利率也就越低。

据了解，京东快银在申请贷款企业授权的前提下，通过企业纳税信息、工商信息、司法判决信息等多维度预判信息，通过大数据分析、机器学习算法、智能风控等核心技术深挖关联企业图谱，打破信息孤岛，从而帮助小微企业实现资金高效融通、资源有效配置。

京东金融的这一系列动作，虽然不显山露水，但是却有着革命性的的意义，未来无可限量。以雄县广宇服装厂为例，这是一家做传统外贸服装生意的企业，对于传统银行来说他没有抵押物，对于线上信贷机构来说也没有线上交易数据。在获得用户授权同意的前提下，京东快银通过企业纳税信息、工商信息、司法判决信息、知识产权信息、舆情等多维度信息，采用大数据分析、机器学习算法、智能舆情监控等核心技术，将多方数据互相补充、交叉验证，还原该服装厂经营状况、竞争能力、客户多样性、信用等方面的真实”画像”。从而,广宇服装厂能享受无担保无抵押、秒级放款、按日计息、随借随还等数字化企业金融服务。而京东快银，真正让科技落地到普通人身边，让金融赋能这些被数字鸿沟阻隔多年的线下公司，善莫大焉。

今天的互联网公司，大都随波逐流，为风口所困惑，就如德鲁克所言——几百年后，当我们回看历史洪流中的当下这个时代，史学家们可能会发现，最重要的不是技术，不是因特网，也不是电子商务。而是人类的境况发生了史无前例的变化。这是历史上第一次，拥有选择的人的数量有了极大增长，而我们的社会却还未完全准备好应对这一切。而像京东金融这样，积极拥抱变化，选择了一条难走的路，并且依靠技术持续突破，持续赋能中小企业，满足客户需求之余，还能与客户一同成长，这不仅是普惠金融的正确之路，也是所有新经济公司都应该重视的路径。