备受大家关注的养老金，又有了新变化!

4月12日，财政部、税务总局等五部门称，5月1日起将在上海、福建省和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险(下称“税延险”)试点。

不要小瞧这个通知，这关系到未来我们每一个人的养老金以及资本市场的投资动向问题。

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税收递延型商业养老保险来了

这个概念李小白首先要和大家解释一下:

税延险其实就是由保险公司承保的一种商业养老年金保险，其特点在于缴纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，领取养老金时再相应缴纳。

简单一点概况就是:

1、这是需要自己花钱买的商业保险，不是国家给你的。

2、投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款，也就是能减税。

3、关键点--减税养老。

李小白再具体一点说就是我国的养老保险并不止是社保这一块，其实从90年代开始就在逐步构建多层次的养老体系，目前是分为三层:基本养老保险、企业年金、职业年金以及商业养老保险。

但是目前为止，还是基本养老保险一家独大，数据显示，截至2017年底，全国参加基本养老保险人数超过9亿人，积累基金超4.6万亿元。

之前国家还指望着企业一起帮忙分担下居民的养老金，所以将企业年金作为养老的"第二支柱"来看待，但是企业的税费原本就重，再负担一个员工的养老保险的话，一些大型企业每年的成本要多出上千万。

所以企业年金这一块，除了国企和超级土豪公司外，一般的私企肯定不是愿意负担。

截至2016年末，企业年金累计结存仅1.1万亿元，和基本养老保险差距巨大。

所以国家也算是想明白了，我们虽然是社会主义国家，但是毕竟是发展中国家，搞高福利是不可能的，看看希腊危机就知道。更何况发达国家类似德国其实也是以养老保险为主，企业养老保险和私人养老保险为辅的体系。

所以政府给的方案就是，“养老不能全靠政府，应该趁早增加个人投入”。

于是政府从最初的给给给的观念转化为增加个人投资收入，税延险就是在这么前提下诞生的。

它对保险公司这个产品的要求是:按照“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”的原则进行开发，产品将以稳健型为主、风险型为辅，满足客户多样化需求。

一句话形容就是:要稳的同时，跑赢通胀。

这个感觉吧，就是你投钱，国家找人帮你做理财了，还是固定收益类的那种。

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工薪族能省多少钱?

概念说了那么多，那么现在再来说点实在的，如果自己买了延税险，能省下多少钱，自己今后的养老金能多多少?

我们先来看通知里说的:

1.个人扣除限额，即放入商业养老保险账户的资金，按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定。企业主扣除限额按照不超过当年应税收入的6%和12000元孰低办法确定。

2.账户资金收益暂不征税。

3.个人领取商业养老金征税。对个人达到规定条件时领取的商业养老金收入，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税，税款计入“其他所得”项目。

那么按照这个规定，我们以一名30岁的工薪族，其扣除三险一金等税前列支项目后工资为20000元为例。

如则按照6%和1000元，哪个低算哪个计算，可以有1000元是免税的，据其收入所对应的25%最高税率来计算，税延政策使他延后缴纳的个人所得税为每月250元，一年即为3000元，假设是这样免税了30年，30年合计免税9万元。

券商中国整理过一个工薪阶层缴纳延税险的具体表格，拿出来给大家参考一下:

图片来源:券商中国

除了税收优惠以外，还有投资收益。如果30岁起每月存1000元(或者收入的6%孰低)用于购买这类养老产品，按照5.5%的年化投资收益率估算，60岁退休后每月拿到手将会有6395元。

总体来看，其实延税险还是很值得买的，毕竟第一个投资收益不收税，在漫长的几十年，也事一笔客观的收入，另外领取的时候税率简单，我们国家的税费五花八门并且有些还重合，而延税险就是一目了然的7.5%一口价，计算起来极方便。

03

如何买?

新政落地后，你将有一个商业养老保险账户，你将会用这个账户去保险公司购买符合规定的养老保险产品。

具体的步骤是:

先用身份证绑定一个叫“个人商业养老资金账户”---去保险公司购买符合条件的产品---买完后会得到中保信平台出具的税延养老扣除凭证，然后把它给公司，公司的财务应该会帮你办理税前扣除的有关事项----最后在若干年后，你要领取的时候保险公司代扣个税。

不过这事看起来很美好，但是因为涉及全中国的人，所以国家暂时没有大规模的推广，并且在试点规定每月仅能每月最高1000元、每年最高1.2万元的税延额度，这点还是有点小鸡肋的。

不过想想还是在试行嘛，也能理解。如果效果不错的话，李小白觉得延税的额度肯定会提高的。

从1998年开始，我国的城镇职工养老保险就已经开始出现收不抵支现象。

而随着人口出生率的降低，目前的年轻人参保意愿低、未参保比例高等原因，养老金这块的缺口必然会越来越大。

预计到2050年，国内老龄人口比例或将上升至35%以上，抚养比则从2016年的2.8下降到1.3，这意味着每1.3个参与基本养老保险的缴费人员就需要供养1位退休人员。

在养老金缺口巨大的前提下，李小白觉得，国家在制定这个政策的时候，还是充分考虑了合理性和可操作性的，按照这个思路来考虑，国家现在应该是在重点推进养老保险第三支柱---养老金个人账户，未来中国养老肯定主要依靠的是第三支柱。

所以大家也及早转变思路，别在单纯指望国家来帮你，养老确实主要靠自己!