我们提倡大家做长期投资,买基金,买个 5-10 年都算是长期投资。

一种比较好的方法就是做定投,长期定投下来,大概率是赚钱的。

此外,做长期投资还应该理解以下几个方面的影响因素,不管是定投还是一次性投资都可以很大程度上提高胜率。

1、成本的影响

你在某个价位买的股票或基金,这个价位就会成为你内心的一个心锚,从而影响你的长期投资。

比如,你在 10 块钱的时候买入了天虹股份(我随便举个例子)

那么会有下面几种情况可能被你卖掉:

10 块钱买完后就开始下跌,连续跌很多天后,你恐慌了,忍不住割掉;

下跌后,过了两三个月再重新涨回 10 块钱,你觉得好不容易回本了,赶紧抛掉;

接下来股票上涨突破 10 元但很快又跌回到接近 10 元,你想现在抛了还能赚点。

以上的几种情况都是围绕着你在购买这只股票时的 10 元成本价而做的决策。

因为不管哪种投资,你都有一个成本的概念在里面,什么时候赚了,什么时候亏了,赚了多少,亏了多少。

但对于长期投资来说,最重要的是你投资的是一个未来,成本对你来说并不重要。

如果你的投资决策不能摆脱脑海中那个成本价格的左右的话,不妨忘掉成本。

2、波动率的影响

100 元第一年涨 50% 是 150 元,第二年再跌 50% 是 75 元,第三年涨 50%……

100 元第一年涨 20% 是 120 元,第二年再跌 20% 是 96 元,第三年涨 20%……

假设这是两只不同的基金的话,同时一次性投资这两只基金,十年的走势如下图:

蓝色是涨跌幅 50% 的,红色是涨跌幅 20% 的,其实也就代表了不同的波动性。

短期一两年来看,波动性高的蓝色基金要比红色基金收益高不少;但是长期来看,波动性低的红色基金有明显的优势。

这里说的是一次性投资的情况,对于定投来讲,波动性越大当然越好。

3、组合配置

既然单独的投资标的你无法把握他的波动性,那么我们比较常用的方法就是做一个组合配置。

高波动搭配低波动,不同的特性组成一个相对平滑的组合。

比如,上面两只基金组成的组合,走势如下图中绿色曲线:

要注意的是,我举例的基金比较极端,长期趋势都是下跌的,对于投资者来说,这是一个 " 错误 " 的投资标的。

实际上很少有基金会像这样长期一直下跌,只有极少数烂基金能够做到,除非你运气特别背,或者不愿认错。

总结一下 :

1、长期投资的前提是要坚持正确的事情,错了不要紧,及时纠正。

2、你无法事先知道投资标的是正确还是错误的,所以最好的方法就是做组合配置。

3、忘掉你的成本,长期投资买的是一个未来。

4、最适合广大人民群众的还是定投。

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