散户炒股亏钱的根本原因

同样是在股市里“玩”，为什么亏钱的总是散户？在我看来，虽然有制度设计上的先天性缺陷等原因，尚未做到有效保护中小投资者利益，但主因则是绝大多数散户不懂经济、不懂政治，没有炒股文化修养。散户要想“翻身求解放”，就必须向机构学习。

首先要懂经济。股票投资属于虚拟经济范畴，这里的知识比较深奥，甚至有点玄妙，功夫不到学不会，悟性不好学不了。不仅要学技术面分析，而且要学基本面分析，懂一点宏观经济学、微观经济学，懂一点市场经济学、政府经济学。一个人如果连周期性行业、非周期性行业、一线蓝筹、二线蓝筹、估值修复、龙头溢价等基本概念都一无所知，连扣非每股收益、净资产收益率、市盈率、市净率等财务指标都一窍不通，炒股若是不赔钱，便是天上掉馅儿饼。如果懂经济，就会像机构那样坚持价值投资。

第二，要懂政治。经济与政治密切相关，只有善于从政治的视角看经济，才能看准经济大势。不少股民自以为懂政治，动不动就“赌”所谓的“两会行情”等，结果每“赌”必“输”。真正懂政治的人知道，高规格的会议不是出台具体经济政策的会议。更应看到，由于我国经济政策连续性、稳定性是主基调，无论什么会议都很少有超预期的东西。若是以为某个会议能刺激股市大涨就追高买进，那就只能给恶意炒作者当“韭菜”。如果懂政治，就既能分享政策红利，又能规避政策风险。

再次，散户还要有点炒股文化修养。我最看重三点。一是胜不骄、败不馁的良好心态。“观股市几起几落，涨跌不惊；看帐户钱多钱少，赔赚无意。”如若不然，心绪随着股市波动而喜忧无常则必生心病，心态不好，什么事都做不好。二是善于总结经验、汲取教训，在操作上不犯或少犯相同错误。不仅要善于总结自身的直接经验，还要善于汲取他人的间接经验。三是有主见、有自信。当各种传言不绝于耳时，不要轻信盲从，要去伪存真、去粗取精、由表及里、由此及彼，作出自己的判断。当股市进入严冬时，不要悲观失望，“寒冬腊月盼春风”，总会有一天“岭上开遍映山红”。

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筹码分布的构成

1,筹码柱：一些长短不一的筹码柱子组成了筹码图！一价格是由一根柱子所代表！价格对应的成交量多少是由柱子长短所代表！成交量越多柱子就越长。

2、筹码颜色：红色与黄色交界就是现在的价格。红色的筹码是获利盘，蓝色就是套牢盘；

3、平均成本线：目前市场所有持仓者的平均成本线是中间黄颜色的线条，这是整个成本分布的重点，

4、获利比例：获利比例越高就说明越多人处在获利阶段。就是目前价位的市场获利盘的比例了。

5、获利盘：任意价位阶段的获利盘的数量

6、市场90%和70%的筹码分布在什么价格区间。

7、筹码的密集程度，数值越高，越分散；反之则越集中。

8、获利筹码价格在平均价格下面为负乖离，离的越远负乖离就愈大。在上方就是正乖离。获利筹码价格与平均成本的远近距离。

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筹码分布的形态

成交密集的区域，形成筹码峰，两峰之间的区域形成谷，这是筹码分布的视觉常态，筹码的运动伴随着筹码的集中与发散，必然伴随着筹码密集形成峰，密集度分为高位密集和低位密集。

任何一轮行情都经历又低位换手到高位换手，再又高位换手到低位换手，筹码的运动过程就实现了利润的过程（包括割肉亏损），低位充分换手是完成吸筹阶段的标志，高位充分换手是出货阶段的标志，成本密集式下一个阶段行情的准备过程，成本发散式行情的展开过程

集中度表示主要筹码堆积的主要区域的幅度，数值越大表示筹码集中的幅度越大，筹码就越分散，筹码集中度高的股票（10以下）的爆发力强，上涨或下跌的幅度比较大

筹码集中度低的股票（尤其是20以上的）上涨力度明显减弱

筹码集中的过程是下一阶段行情的准备过程，而发散是行情的展开过程，筹码不集中的股票也会出现上涨。

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成交量指标

成交量指标（VOL），是指个股或大盘的成交总手数，在形态上用一根柱状体来表示。左面的坐标值与柱线的横向对应处，就是当日当时的成交总手数。如当天收盘价高于当天均价,成交量柱呈红色；反之，成交量柱呈绿色。绿柱表示的是当天收盘指数是下跌的，红柱则表示当天是上涨的。VOL是成交量类指标中最简单、最常用的指标，它由成交量柱线和两条简单平均线组成。

成交量柱线直观地表示了成交手数的多少，可以直接看出与前几日成交量的差别。指标中的MA5与MA10是按成交量手数计算得出的平均成交量，与按价格计

算出的均线有同样的用法。当短周期的MA5向上穿越长周期的MA10时，形成量均线的黄金交叉，说明市场处于放量阶段，如果是由阳量柱引起的则上涨的可能性较大；当短周期的MA5向下穿越长周期的MA10时，形成量均线的死亡交叉，说明市场处于缩量阶段，下跌的可能性较大。

我们常说“量在价先”，成交量往往先于价格形成关键的指标形态，比如有时在价格均线发生黄金交叉之前，成交量均线会提前发生黄金交叉；而在发生死亡交叉时，通常都是量在价先，这是因为最后一浪往往是缩量上涨的，量能先跟不上价格的上涨，由此引发上涨量能不足而价格紧接着下跌。

量比

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比＝现成交量/(过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间(分))。

量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近5天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。它是一个比值，由于不同股票的流通股本大小不同，行业属性不同，活跃度也不同，不同股票之间的可比性不大。它仅是反映某只股票当天与前五日相比，每分钟成交的活跃程度。

量比的数值越大，表明该股当日成交的资金越多，市场活跃度越高；反之，量比值越小，说明了资金的成交的越少，市场活跃度越低。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值，交易比过去5日活跃；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。

成交量买卖基本原理

在技术分析中，研究量与价的关系占据了极重要的地位。成交量是推动股价上的原动力，市场的有效变动必须要有成交量的配合，成交量是一种惹你的指标，成交量的大小反映该种股票受投资者关注的程度。

1）任何进出，均以大盘为观察点，大盘不好时不要做，更不要被逆市上涨股迷惑。

2）在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。

3）在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。

4）成交量萎缩后，新底点连续2天不再出现时，量的打底已可确认，可考虑介入。

5）成交量萎缩后，呈现“价稳量缩”的时间越长，则日后上涨的力度愈强，反弹的幅度也愈大。

6）量见底后，若又暴出巨量，此时要特别小心当日行情，一般情况下，量的暴增不是好事，除非第二天量缩价涨，否则是反弹而已。

成交量技术模型

成交量最核心的心法

1.三阳控三阴：阳众阴寡，阳放阴缩，阳聚阴散。

阳众阴寡：成交量阳线多，阴线少

阳放阴缩：阳线放量阴线缩量

阳聚阴散：阳线聚集，阴线分散

如下图：为天山股份主升浪前的K线与成交量放大图，可以发现成交量完全符合“三阳控三阴”原则：阳众阴寡，阳放阴缩，阳聚阴散。主升浪之前，主力吃货痕迹很明显，而这些痕迹都在K线图和成交量上体现出来了。在第六章的交易系统中会详细和大家说明如何切入，如何离场，此处仅为让大家明白弄懂成交量在股票买卖中的重要性。

还有最近的雄安行情期间的大牛股京汉股份的成交量，也是符合“三阳控三阴”原则的。大家看图体会一下。有些人认为成交量还是有几个大阴线很密集，不符合阳多阴少，这里要指出的是，从整个整体上来看，还是阳多阴少，还记得上一节讲K线时我说过的，短周期要服从长周期，同样的成交量的周期也是一样的道理。那短期的下跌可能是洗盘，也可能是大盘指数跳水，这里我们不需要深究原因，我们要做的，就是通过成交量，看出“苗头”然后择机进场。

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长谈之道

学会让资金分批入场。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。

判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。