炒股只是“等待的艺术”，而其最难的功夫就是“自我控制”。

吉姆·罗杰斯生动的描述：“我只管等，直到有钱躺在墙角。我所要做的就是走过去把它捡起来。”换句话说，除非他确定，交易看起来简单的就像捡起地上的钱一样，否则就什么也别做。

埃克哈特精彩的指出：人的本性不是努力去扩大收益，而是努力去扩大获得收益的次数。我则将收益尽量扩大，而不是将获胜次数尽量扩大。

市场中资金和操纵资金的人就像战场上的兵和帅，而所持筹码就像杀敌的武器。投入到这场战争里的人，花的是金钱，斗的是心理；谁在心理上被打败，谁就失去了财富。

股票一旦盘实了底部后，就意味着主力吸完了筹码，紧接下来就是拉升战了。

在发动拉升战前，股票会突然放量拉升几天，然后陷入死寂，这是主力资金的侦察试盘，然后才会看到激烈的资金对流(拉升)

1、主力资金侦察试盘

股票进入拉升前，主力会先用部分资金进行试盘，看看多空双方力量如何。

盘面成交方式：主力先行挂单，对敲买卖推高股价，这个过程中产生的量，基本是主力用自身筹码和自身资金在进行活动。如果大多数人采取的是把筹码换成资金，那盘面抛压将很沉重，资金一旦向散户手中流动，主力就会很被动，就像军队没有了后援。

所以,当盘面出现抛压沉重状况时，主力有两种选择：

第一种是快速拉高封上涨停板，目的是虚造声势拉抬股价，以减轻抛压(接着几天会让股价慢慢滑落，好让短线客跟进，这也才能达到股票阶段性价格的平衡，为以后拉升减压)。图形上呈现的是某天股票拉涨停后又恢复下跌，而量能则处于缩量状态。

第二种是快速拉高而当天又快速滑落，目的是当天快速收回自身筹码和资金，以保仓位上的平衡(接着几天任由股价飘摇下跌，让其他人进行筹码资金的对流，主力继续实施底部折磨战术)。图形上呈现长阴巨量或长上影巨量，而其中的资金流动主要是散户对散户，也有部分介入的做多力量是短线客，出局的部分是对该股绝望的套牢者。

主力资金侦察战中，主力主要是保存实力，观察多空双方力量有多悬殊，其最大同盟者是长期套牢该股票的投资者，而敌人是那些持股心态不好的投资者。但是谁也无法与主力在底部共舞，主要原因是大多数投资者没有那耐心和恒心忍受这种底部折磨。

2、主力资金拉升战

主力利用侦察观察盘面多次后，基本已知道了整个盘面形势，在清楚了大概有多少筹码是不流动的后，也就明白了有多少力量会和它进行财富争夺。拉升前主力将仓位基本部署完毕，也可以说，接下来的股票走势图基本已先期画好，只有在遇到大异动时才会修改方案。筹码是武器，资金是兵，激烈快速的筹码金对流--拉升战宣告展开。

3、拉升战方式：快速拉升。

主力挂单对敲拉高，每天摆出目空一切的架势，快速拉高价格，制造短线赢利的效应，吸引更多短线客进出买卖，让短线客和短线客之间进行筹码和资金的对流。在这当中，主力主要任务是用自身资金和筹码对流，让筹码在股价上涨中升值，而短线客的频繁买卖可以省去主力资金的消耗并解除上涨时获利盘的压力。

每天股票高涨幅、封涨停是拉升战的主要手法，主力力求一气呵成，快速拉高股价远离成本区，其中或是放量拉升，或是缩量拉升。

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从股票异动窥探主力意图

盘中我们经常会发现有股票瞬间的拉升，之后走势则是扑朔迷离，今天我们就来给大家分析一下盘中不同时间不同位置主力的突然瞬间拉升的意图。

1、首先我们来看一下开盘情况，每天开盘的时候都会出现开盘的时候部分个股跳空高开，这其中又分为两种，一种就是受到利好消息影响而产生的高开，另外一种就是主力有意跳空高开测试盘面筹码情况。先来说下利好消息带来的跳空高开，这时候一般是受到政策面利好、个股本身利好而出现的跳空高开，这类股买卖一定要有所选择，一定要看一下目前大盘的点位情况，然后再看一下个股的点位情况，若是大盘走势不好，然后个股又是在历史高开的话，这类股无论放出什么利好都不要追涨，一旦追进去可能上午追下午就该哭了。若是强大的政策消息带来的利好，则这类利好一般是具有持续性的，国家出台的政策利好的个股一般会持续上涨一段时间，这时候买票的时候可以相对大胆一点。

2、瞬间拉升股价，然后又快速回落，这类股就像过山车一样，主力的目的，一方面可能是对于之前某关键点位的突破，然后通过瞬间的拉升来测试一下突破的后的抛压情况，也就是拉升的难易程度；另外可能的目的就是出货了，特别是早上的快速拉升，拉升到接近涨停的位置，然后快速的回落，然后反复的拉升而不涨停，这类拉升一般是主力出货的象征，千万不要盲目追涨；最后一种就是主力吸筹，通过快速拉升然后盘面会出现大量的获利筹码的抛压，这时候主力可以快速的完成吃货。

3、有高开就有低开，瞬间低开的话主力也是有意图的，低开并不一定就是吃货，也有出货，部分股票大幅低开反而容易出货，另外也可能低开后大幅快速拉升，然后造成一种主力吃货的假象，其实这个时候盘面拉升是非常轻松的，主力明修栈道暗渡陈仓完成出货，对于老鼠仓之类的也是可能的，这个在大家买卖的基金当中最容易见到。

4、尾盘突袭拉升的话可以分为以下几种目的，首先就是诱多，尾盘诱多效果不仅仅是尾盘追入的资金，还包括第二天开盘追入的资金，因此尾盘的拉升可以起到较好的诱多效应；另外就是对于盘面的测试了，懂点技术的一般看到尾盘拉升第二天就会低开，因此选择在尾盘直接卖出，然后主力第二条并未低开的话，可能就是强势洗盘吃货了；另外就是在日线图上看着好看，这时候资金可能仅仅从日线图上好看而加入观察股，也为主力以后的意图打下基础。

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筹码分布，顾名思义，是指个股流通盘的持仓成本的分布。几乎所有行情软件都提供筹码分布图，我们可以在K线图右侧窗口的下方找到它的标识：

筹码分布图通常有两种，一种表现为紧密排列的水平柱状条；一种表现为边缘锯齿状的火焰山，两者异曲同工，只是后者比前者的价格分布更紧密。

通过筹码可以判断主力的动向、意图和底牌

通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。

如果股价经过长期下跌，上部套牢筹码大部割肉出局，基本形成底部单峰筹码，但这并不代表主力吸筹。如果成交量开始明显放大，而股价涨幅有限（一般在20%左右），股价在最底部的筹码密集区内运行，筹码的形态保持基本稳定，说明主力开始在底部吸筹。这种吸筹的效果比较差，因为筹码的原来持有者获利少或由于股价涨幅不够没有解放套牢盘，导致抛出的意愿不够强烈。欲想取之必先与之就是这个道理

在关注筹码分布图时，要注意以下两点：

一是，我们要关注左半部的日K线走势。一般来说，将左半部的日K线图区间放大，可以更好地看清价格走势全貌。当然，由于左半部日K线图的放大或缩小将要改变纵坐标的价格范围，因而右侧的筹码分布图会产生相应的变化，不过这只是一种“放大”或“缩小”的变化，筹码分布图的实际分布情况并不会因此而改变。

二是，我们要关注获利盘与亏损盘的比例。获利盘与亏损盘在筹码图上用两种不同的颜色代表。在某日的筹码分布图上，位于当日收盘价上方的筹码是亏损盘，位于收盘价下方的筹码是获利盘，两者的比例情况也大致反映了多空力量的整体对比情况。

筹码分布指标是以价格为主，衡量每个价位的具体成交量。这样就可以看到哪些价位上成交量最多、哪些价格成交最小，这样一来就能很好的分析行情了。一般来说，成交量越大的价位越是具有支撑或压制作用。

图1-17 筹码分布指标与成交量指标

如图1-17所示，可以看到股价处在筹码分布图密集区之上，那么这个密集区就具有了支撑股价上涨的作用。因为这个区域交易了这么多的成交量，买入的目的就是看好它等它上涨，卖出的目的就是不看好它认为它会下跌。所以价格在某些价格上过多的交易就有可能具有支撑或压制力，具体是支撑还是压制要视行情走势而定，如果行情在其上得到支撑并持续上涨则具有支撑力，要是行情在其下总上不去的话，就说明它具有压制作用。

图1-18 筹码分布指标分析（1）

上图1-18就是股价得到筹码密集区的支撑后开始不断上涨！

图1-19 筹码分布指标分析（2）

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主力筹码分布副图源码，主力爆发提示

源码

CV:=CLOSE;

BBIBOLL:=(MA(CV,3)+MA(CV,6)+MA(CV,12)+MA(CV,24))/4;

UPR:=BBIBOLL+6*STD(BBIBOLL,11);

DWN:=BBIBOLL-6*STD(BBIBOLL,11);

QJJ:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));

XVL:=(IF(CLOSE>OPEN,QJJ*(HIGH-LOW),IF(CLOSE<OPEN,QJJ*(HIGH-OPEN+CLOSE-LOW),VOL/2))+

IF(CLOSE>OPEN,0-QJJ*(HIGH-CLOSE+OPEN-LOW),IF(CLOSE<OPEN,0-QJJ*(HIGH-LOW),0-VOL/2)));

HSL:=(XVL/20)/1.15;

攻击:=((HSL*0.55+(REF(HSL,1)*0.33))+(REF(HSL,2)*0.22));

LLJX:=EMA(攻击,3);

B1:SUM(LLJX,1)/100,COLORCYAN;

B2:SUM(LLJX,2)/100,COLORCYAN;

B3:SUM(LLJX,3)/100,COLORCYAN;

B4:SUM(LLJX,4)/100,COLORCYAN;

B5:SUM(LLJX,5)/100,COLORCYAN;

B6:SUM(LLJX,6)/100,COLORCYAN;

B7:SUM(LLJX,7)/100,COLORCYAN;

B8:SUM(LLJX,8)/100,COLORCYAN;

B9:SUM(LLJX,9)/100,COLORCYAN;

B10:SUM(LLJX,10)/100,COLORCYAN;

A1:IF(B1>REF(B1,1),B1,DRAWNULL),COLORRED;

A2:IF(B2>REF(B2,1),B2,DRAWNULL),COLORRED;

A3:IF(B3>REF(B3,1),B3,DRAWNULL),COLORRED;

A4:IF(B4>REF(B4,1),B4,DRAWNULL),COLORRED;

A5:IF(B5>REF(B5,1),B5,DRAWNULL),COLORRED;

A6:IF(B6>REF(B6,1),B6,DRAWNULL),COLORRED;

A7:IF(B7>REF(B7,1),B7,DRAWNULL),COLORRED;

A8:IF(B8>REF(B8,1),B8,DRAWNULL),COLORRED;

A9:IF(B9>REF(B9,1),B9,DRAWNULL),COLORRED;

A10:IF(B10>REF(B10,1),B10,DRAWNULL),COLORRED;

VARA:=EMA(CLOSE,3);

XG:COUNT(REF(VARA,1)<REF(VARA,2),5)=5 AND VARA>REF(VARA,1) AND B8/B1>-100 AND A1>-8;

DRAWICON(XG,A1*0.98,5);

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庄家洗盘的惯用手段

1、跌破形态洗盘

有时候在慢速洗盘过程中，由于持续时间较长可能会形成某些技术形态，如常见的双重顶、头肩顶、三角形等整理形态。股价一旦成功向下突破这些技术形态，说明顶部技术形态成功构成，股价将沿着突破方向继续向下运行，达到最小“量度跌幅”因此是一个普遍看空的卖出信号。但是，庄家经常会采取假突破的方式来完成洗盘目的，不少散户因此受骗被洗盘出局，与大牛股失之交臂。

利得曼：该股成功见底后出现一波较大的上涨行情，然后在相对高位出现震荡整理走势，在震荡过程中形成一个疑似双重顶形态。2012年11月下旬，庄家为了加强洗盘效果，刻意向下打压股价，多根下跌阴线向下击穿了双重顶的颈线位，一个标准的双重顶形态成功构筑成，说明股价顶部已经形成，后市股价以下跌为主，因此是一个卖出信号。可是，股价下跌幅度并不大，很快获得企稳后重新走强，从而成为空头陷阱。

那么，如何解读这种盘面走势呢？从图中可以看出，这是庄家的一次洗盘过程。

第一，股价见底后的上涨幅度不大，在50%左右。庄家获利不大，可以基本排除庄家出货的可能性。

第二，股价向下突破前后的成交量不大，说明做空力量有限，仅仅是一些胆小的散户在抛出，庄家依然掌控筹码。

第三，在股价跌破双重顶的颈线位后，虽然引起市场散户的恐慌，但股价没有出现持续的下跌走势，调整位置在0.618黄金分割位附近，符合洗盘技术要求。

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庄家的行为特征

(1)自买自卖行为

我们考察了19只股票1999-2000年参与交易股东的自买自卖交易次数和交易股数,统计结果见表1和表2。

从表1来看,仅发生一次自买自卖交易的接近50%,发生2-3次的接近20%,发生4次以上的接近30%。不可否认的是,大部分交易属于庄家行为。

从表2来看,部分自买自卖交易股数很少,交易数量在100股以下的大约占10%；部分自卖自卖交易股数很多,交易量在10000股以上的大约占25%。从自买自卖这种非理性的交易中可以发现庄家的踪迹。

1999年7月1日开始实施《证券法》,股东自买自卖的行为应有所收敛,图1给出了1999-2000年每月发生的自买自卖的次数。

我们从图1来看,《证券法》实施后,自买自卖行为并没有马上收敛,2000年6约更是创纪录地达到4650次,交易股数2162万。2000年7月以后,自买自卖现象大幅降低,交易次数大多在100次以下,交易股数大多在1万股以下。

我们计算了每只股票涉及自买自卖行为的股东数量和成交的股票数量,股东数量的平均值是29,中位数是25,最大值是138,最小值是10；成交的股票数量的平均值是59.7万股,中位数是38.9万股,最大值是362.5万股,最小值是4.0万股。

(2)反复交易

由于自买自卖交易很容易暴露,庄家更多地采用多帐户交易来操纵股价,表3给出帐户之间交易次数在2次以上的统计结果。

从表3来看,在423701次反复交易中,有近70%反复了2次,反复3-4次的占20%,反复5次以上的占10%。两个没有关联的股东之间可能发生反复交易,但数量不会太多。两个股东之间的反复交易次数越多,则关联度越大。我们计算了每只股票反复交易6次以上的股东数量,平均值是1046,中位数是990,最大值是2128,最小值是234。从已披露的案例来看,庄家操纵一只股票所动用的股东帐户大约为数百个,如果帐户数量太少则股票相对集中,容易暴露；如果帐户数量太多则操作麻烦,必要性不大。我们以6次为临界值,超过6次的帐户有可能是庄家。

(3)日内非理性交易

我们计算了每只股票日内采取低卖、高买帐户的数量,平均值是2495,中位数是1977,最大值是6148,最小值是269,由此可见,采取低卖、高买这种非理性交易的帐户大量存在。但进行这种交易的并不一定就是庄家,例如:某个投资者卖出股票后发现股价继续上涨,由此产生后悔心理,于是进行反向操作,以更高的价格买进股票。但庄家为了操纵股价往往蓄意采取这种非理性交易,因此,采取这种行为的有可能是庄家。

(4)转托管行为

反复转托管是庄家常用手段之一。我们计算了每只股票转托管的帐户数量,平均值是4499,中位数是3177,最大值是13135,最小值是1173。

(5)庄家的判定

根据上述研究,我们将庄家的特征归结为:自买自卖、帐户之间的反复交易6次以上、日内非理性交易、转托管两次以上、累计交易量前1000名和最大持仓量前1000名。我们把具备2项以上上述特征的看作庄家,庄家数量的平均值是920,中位数是959,最大值是1285,最小值是563。一般来说,庄家操纵一只股票所使用的帐户数为数百个,上述结果符合常识。