作为一名分析师，除了自己比较精通的分析方式，其它经典的分析方式都要学习。其实分析方式从大方向来说也只有三类，技术分析、基本分析和演化分析。所谓的量化分析，只不过是一种原始分析方式的演化，加入了数据量化部分。只要有数据变动，就可以进行量化。基本面分析一样需要分析财务数据，所以同样可以量化。现在对于量化分析的解释其实是很狭隘的，只对于技术分析进行量化。华尔街大佬雷达里奥受大家关注的全天候交易策略，就是一种根据风险量化的投资策略，难道还不如现在的量化基金的量化分析吗？

反转的K线形态分为顶部反转和底部反转。

一、顶部反转

1、穿头破脚

穿头破脚指股价经过了较长时间的上升，当日K线高升低走，收一根长阴线,这根长阴线将前一日或两日阳线全部覆盖掉，因此这根长阴线被称为穿头破脚。穿头破脚包含信息，市场主力已将股价推至较高处。并借买方市场情绪高昂拉高出货。高开制造假象，吸引跟风盘，随后大肆出货，将所有跟风盘全部套牢。此种K线形态属于杀伤力极强的顶部反转形态，随后的下跌空间极大，遇此形态投资者应杀跌。例如1996年12月12日上证指数日K线就是典型的穿头破脚形态。

2、乌云盖顶

乌云盖顶K线形态也属于拉高出货的一种顶部反转形态。发生的时间和情况与穿头破脚相似，只是在图形上乌云盖顶像黑云压城似的收出一根大阴线，但此根阴线的收盘切入到前一根阳线的三分之二处。乌云盖顶的杀伤力仅次于穿头破脚，属于杀伤力极强的顶部反转形态，遇此形态应坚决出货。例如上证指数1995年9月12日，日K线就是典型的乌云盖顶线形态。

3、吊颈

吊颈是在高位出现的小阴实体，并带有长长的下影线的K线形态，形状就像一具上吊的尸体。此种K线形态表示主力在高位开始出货，盘中出现长阴，为了达到骗线，主力在尾市将股价拉起，形成长长的下影线，使投资者认为下档有强支撑，而纷纷跟进。吊颈既有巨大的杀伤性，又有欺骗性，投资者应学会识别，以免成为人套冤鬼。如1996年12月10日上证指数就走出一个典型吊颈形态。

4、双飞乌鸦

双飞乌鸦是在股价连续大幅上升后，在高位出现两个并排的小阴实体，像树枝上落了两只倒霉的乌鸦在呱呱乱叫，预示着股价已到了将大幅下跌时刻。

5、黄昏之星、顶部十字星、顶部射击之星都是较可靠的顶部反转K线。

二、底部反转

1、曙光出现

曙光出现发生在股价连续大幅下跌，超跌严重，结果当日股价借下跌惯性跳空低开，随后股价在超跌买盘的介入下，当日收出阳线，阳线收盘的位置插入到前一日阴线实体的1/2以上，当曙光形态出现时，表达黑暗已经过去，曙光开始出现，股价将展开反转的上升行情。

2、T字形

T字形也可以成为一种反转形态，前提是股价应经过较长时间连续大幅下跌。当日股价开盘后，走势继续下跌，并带出最后一批抛盘，随后在盘中股价开始稳步上升，最后以开盘价的位置收盘。T字形在超低位出现，反映下档支撑极强，股价可能出现反转走势。

3、倒T字形

倒T字形和T字形的基本情况相同，只是股价开盘后因超跌开始上涨，随后遇到了小幅抛压，将股票压制开盘价的价位收盘。虽然倒T字形还有上影线，反应有一定压力，但因在极度超跌的位置出现，应被视为卖方的强弩之末。

4.锤头

锤头是一个小实体下面带有一定长度下影线的K线形态，形状就像锤子带有锤把儿的样子。在长期的下跌趋势中，锤的出现预示着下跌趋势将结束，表达了市场正在用锤子来夯实底部，是较可靠的底部形态。

5.底部十字星、早晨之星、底部射击之星都是有相当可靠度的底部反转K线形态。

K线的特殊图形分析

(1)大阳线

大阳线表示买盘相当强劲，后市看涨，但在不同时期，应区别对待。

①在低价区，突然出现大阳线，应该买进。

②长期盘整之后出现大阳线，可闭眼跟进。

③高价区出现大阳线时，应谨慎对待，持币观望为佳。

(2)大阴线

大阴线表示卖盘强盛，后市看跌,在不同的阶段，应区别对待。

①在高价区出现大阴线时，是股价反转之兆，股民应卖出股票，走为上策。

②在盘局之后，出现大阴线，表示多数投资者看淡后市，此时投资者应卖出股票。

③在低价区出现大阴线时，市场的卖压并非较大，投资者可持观望态度。

(3)开盘秃阳线

开盘秃阳线表示开盘后，买方发动较强的攻势，卖方难以阻挡，股价一路上升.但在收盘前，股价受卖方打压，价格回落。

(4)收盘秃阳线

收盘秃阳线表示开盘后，卖方力量较强，股价下挫，当跌幅较深时，抛盘减轻，股价回升，不断上涨。最终以最高价报收。

在低价区出现收盘秃阳线时，投资者可买入。

(5)开盘秃阴线

开盘秃阴线表示开盘后，卖方力量大于买方力量，股价大幅度下跌。当跌幅较深时，部份投资者不愿忍痛斩仓，低位抛压逐渐减轻，股价反弹。

(6)收盘秃阴线

收盘秃阴线表示开盘后，买方力量较强，股价上涨。当涨幅较大后，卖方力量越来越强，股价继续下跌，并以最低价收盘，后市看跌。

下跌行情的K线形成

1.三只黑乌鸦

由三个短小的连续下跌的小阴实体组成，K线收盘一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后市看淡，下跌速度将加快。

2.两阴夹一阳

两阴夹一阳的K线组合是一个阳线夹在两根阴线中间，这常是一个下跌途中的形成。表示股价下跌，中间遇到小阳线的抵挡，但还是挡不住卖方的力量，股价将继续走下跌行情。

3.下跌三步曲

一根长阴线后跟三根连续小幅上涨的小阳线，随后又是一根大阴线，反应市场极度虚弱，小涨大跌空方绝对占优的情况。

结束交易时，应该遵守以下三个法则：

(1)对所有的交易采取止损，这样即使所有的交易都失败了，还能有保护。

(2)采用在Ralph Vince帮助下我开发出来的“bailout”获利了结技术。基本规则是第一次获利就出场。即使获利只有一点点，也要退出交易。

这种做法非常适合标准普尔指数。对于行动缓慢的市场，我会推迟一两天时间再退出，给市场上涨的时间，以增加每笔交易的平均利润。

(3)如果得到反向信号，则退出交易，并进行反向交易。如果是短期交易，得到购买信号，不要等到止损点或者“bailout"退出。要遵循当前的信号操作。

这是我想告诉你们的所有出场原则。不要贪心，要按照规则而不是情绪来指导交易。