交易定理六则

1、合理控制仓位。资本量分成5份，不在一次的交易中拿超过1/5的资本冒险。

2、保住本金，设立亏损线。强势位置-7%，弱势-5%保护交易。切忌让赢利单变为亏损。

3、不轻换股，不过度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趋势操作，顺势而为。如果根据走势图无法确立趋势，坚决不参与交易。

5、心存疑虑时退出，或犹豫不决时不买股票。

6、累积盈余。当交易获利一定比例或较为丰厚，把赢利或本金取出，以备不时之需。

操盘定理六则

1、选择活跃的股票，避免介入成交稀少，运动缓慢的股票。

2、均摊风险。如果可以，选择3-5支股票。避免所有资本集中一支或一个行业或一类股票上。分散投资。

3、不均分损失。交易最容易犯的低级错误，也是最糟糕的。

4、没有好的理由，不要了结。不断设立止赢线，保护利润。

5、避免赢小亏大。不随意更改或不更改交易下单时设立的亏损线。

6、不要因为失去耐心而卖出股票，也不要因为急不耐而买入股票。

相信很多股民朋友都有被庄家打压的经历，原因其实很简单，是你没有对庄家的每个操作流程进行系统的了解，不知道庄家的动向，不能做到知己知彼，今天，笔者就重点来谈谈庄家出货的一些形态特征，来帮助大家。

庄家出货的技术特征

（一）均线系统特征

股价经过大幅度的上涨，5日均价线从上向下穿越10日均价线，形成有效死叉时，股价头部形状出现。5日均价线、10日均价线、30日均价线在高位形成价压时，后势看淡。60日均价线走平或向下拐头，表示股价中期转势在即。

（二）成交量系统特征

股价经大幅度的上涨，成交量突然在顶部急剧放大，并且股价转而向下，则表明庄家正积极出货。如果股价不能再次上涨，但成交量放大，此为量价背离现象。此时，一般都是庄家在偷偷派发筹码。股价处在升势中，突然止涨而下跌，成交量大幅度增加，有时为无量，说明庄家急于派货。在上涨的高价区间，股价仍然上涨，但成交量不能有效放大，说明市场高位缺乏承接盘，后势不乐观。

（三）K线系统特征

在出货阶段，股价在高位K线组合常常出现阴阳相间，大阴中阴K线的数量不断增多，阴K线的数量多于阳K线的数量，股价向下跳空缺口而不能回补，K线组合形状多为长阴墓碑、三只乌鸦、平顶、下降三部曲等。虽然庄家的出货行为较为隐蔽，手法也较为高明，但庄家在出货抛售筹码的行动中，或迟或早，或多或少，总会露出一些蛛丝马迹，总会有一些征兆。一般来说，如果有以上现象出现时，就要注意庄家是否在出货了。

如何判断庄家在出货

避雷针顶风声急

生活中的避雷针是用来保护建筑物等避免雷击的装置。在高大建筑物顶端安装一个金属棒，用金属线与埋在地下的一块金属板连接起来，利用金属棒的尖端放电，使云层所带的电和地上的电逐渐中和。避雷针的防雷作用是它能把闪电从保护物上方引向自己并安全地通过自己泄入大地。而股市中高高在上的“避雷针”则不能把雷击引入地下，操作不慎反倒有可能“引雷上身”。

技术特征：高位避雷针形态是一种庄家经典的出货形态，下图中形态如同矗立在高大建筑物之上的一根避雷针。这种K线信号，通常意味着头部的到来，是一种确认性的卖出信号。其技术特征：

（1）此形态通常在升势末期出现，此时股价已经有了较大的涨幅；

（2）某天出现一根带长上影的K线，伴随着较大的成交量；

（3）这根K线可为阳线也可为阴线，一般以阴线居多，上影线需超出实体的3~5倍。

相对高位的长上影线，与超买指标相伴，往往是庄家大幅拉高出货所致。该形态与定海神针形态有相似之处，但一个是用于测顶，另一个是用于测底，作用不同，K线的方向也不同。如图所示。

操作要点：高位避雷针在实战中意义重大，是庄家出逃时在K线图上留下的痕迹。股价经过一波拉升，突然携量上攻，股价呈加速上扬之势，但冲高回落后，出现放量滞涨。股价往往当日反转向下，当日股价快速拔高之后直线下挫，留下长长的上影线，这是较为经典的见顶形态，此形态通常为庄家逃跑时来不及销毁的“痕迹”，股价短期将见顶，后市极有可能反转下挫，此时是投资者清仓出货的好时机。

如图所示为西水股份（600291）的走势图，西水股份在2008年5月14日冲高后回落，收出长长的上影线，全天巨量成交，为典型的庄家出货特征。一至两天后即大幅下跌，使盲目追进者高位套牢，此类形态都是典型的庄家大肆出货所留下的痕迹。高位避雷针形成的过程如下：

（一）庄家诱多，这是庄家出货时惯用伎俩

股价经过持续上扬，面临巨大获利盘和解套的双重抛压，庄家为了顺利出货，在拉升尾段，刻意放量诱多。在当日早市先大幅拉高，吸引跟风盘涌入，待市场敢死队奋勇接盘，“鱼儿”上钩之后再反手做空，股价先升后跌。股票在高位易手后，庄家放弃护盘，于是股价顺势而下。

（二）市场获利盘抛售

股价连续上升后获利盘丰厚，累积到一定的程度后，市场后市看法出现分歧，多头阵营出现哗变，短线客纷纷落袋为安，导致股价冲高回落，也会留下长长的上影线。实战中，投资者对带长上影的高位避雷针宜保持高度警觉，特别是大批股票同时出现该形态时，大盘见顶的可能性极大。

操作中需注意：（1）高位避雷针出现当天，应立即果断清仓；（2）若当天买入的，应第二天开盘即抛，或趁股价惯性上涨时出局；（3）第二天卖出一般不如高位避雷针出现当天卖出的价位高，如果收盘前10分钟股价仍无回天之力，形不成阳线实体，则不可留恋，三十六计，走为上。

倾盆大雨快收衣

打雷了不一定下雨，这是生活常识，但打雷却是下雨前的一种征兆。有可能打雷后下雨的概率只有70%，或者更低，但听到打雷之后，我们生活中都选择收衣服，因为生活常识告诉我们，这是规避风险的所必需的。同样的道理，在股市中，我们若遇到打雷的信号，甚至是“倾盆大雨”的信号，我们应该选择赶紧“收衣服”。

技术特征：如图所示，倾盆大雨K线组合是上升趋势中的见顶信号。第二根低开低走的大阴线尤如雨大势急，使多方信心受到了极大的打击，股价后市看跌。其技术特征为：

在股价有了一段升幅之后，先出现一根大阳线或中阳线，接着出现了一根低开低收的大阴线或中阴线。其收盘价已比前一根阳线的开盘价要低。

（1）出现在上涨趋势中，股价已经有了一定的升幅；（2）由一阳一阴两根K线组成；（3）先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线，阴线的收盘价已低于前一根阳线的开盘价。

倾盆大雨K线组合与旭日东升K线组合在形态外观上相反，在技术含义上也相反。前者一般是表示股价后市下跌，后者一般表示股价后市看涨。

操作要点：倾盆大雨K线组合第一根中阳K线（或大阳K线），说明了当天多空双方在争夺股价阵地之时在经过搏杀较量后，空方力量被打败，多方力量取得大胜利的结果。第二根K线为低开低走的阴K线，显示了当天多空双方在激烈搏杀后，空方力量最终取得大胜利。该根阴K线在开盘之时就与前一天的阳K线大相径庭，它间接反映出经过一个夜晚的酝酿之后，空方力量在集合竞价之时就开始发动蓄谋一夜的进攻计划，最终空方力量将多方力量打得落花流水，惨败收场。在收盘时，空方力量不但吞并前一个交易日的全部多方成果，而且还超越了前一个交易日的开盘价。这一切都说明了做空动能异常强劲。

倾盆大雨K线组合的多空力量演变过程为多方力量由强转弱，空方力量发动突然袭击（开盘低开就是突然偷袭），并且乘偷袭成功之机发动攻击，最终空方力量吞没多方力量，而且还超越了多方力量。如图，中大股份（600704）在2008年11月至12月探底反弹后，在12月9日收出一根长阴，形成倾盆大雨形态，显示短线股价已见顶，此时应以卖出为宜。

实战中，倾盆大雨K线组合的第二根低开低收的阴线，说明市场已不敢追高，而想低价出售股票的投资者却大有人在，其明明白白反映了市场看淡该股的大众心理。这种K线组合出现，如伴有大的成交量，形势则更糟糕。故很多有经验的投资者见此图形，第一个反应就是减磅操作。

实战中，也并非这个图形出现后，股价就非跌不可，这中间也不排除庄家利用此招进行中途洗盘，为日后股价上升夯实基础。但这种情况发生的机会很少。其原因为：

（1）庄家用这种方法洗盘，把技术形态破坏，本身就要冒洗盘没有洗成反而招俫更大的抛盘，促使股价快速下跌，把自己套住的风险；（2）即使庄家洗盘，大多数是发生在股价涨升初期，一般不会发生在股价已有了相当升幅之后。因此在涨势中，尤其在股价有较大涨幅之后看到这种图形，从规避风险出发，还是减磅操作为好。一旦发现在这之后，股价重心仍在下移，就坚决抛空离场。倾盆大雨K线组合第二根阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强。

高位平台出货

这种出货方式主要是坚定持股者的信心。行情从熊市转换为牛市、股价从底部发展到顶部，出现过不少横盘后向上突破的走势，这给坚定持股信心的散户更丰厚的回报，给在横盘时出局的散户留下不少的悔意。这时出现横盘走势，持股信心也十足了，无形之中帮助庄家在高位锁仓，同时也为庄家暗中出货立下大功。

高位横盘出货比较温和，但杀伤力比较大。从技术特征看，如果股价涨幅较大，庄家有可观的利润，在横盘初期放过大量，又有该股的某些传言，就可以认定庄家在出货了。横盘后可能出现的变盘位置是，当股价接近移动平均线，5日、10日、30日三条移动平均线黏合在一起时，在7个交易日左右可能会发生突破走势。下图就是002057在2006年9～12月的走势实例。该股走势中，股价在高位维持平台走势，庄家在震荡中悄悄减仓，以达到出货的理想境界，当庄家手中筹码所剩不多时，股价便迅速下跌。

1、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。

2、要想在投机中赚到钱，就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下，如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它。

3、绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。

4、在价格进入到一个明显的趋势之后，它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。

5、优秀的投机客总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。

6、记住这一点：在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会。

7、只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处。不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。

8、不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

9、我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易，我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。

10、“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自身的逻辑过程需要时间。

11、利用关键点位预测市场运动的时候，要记住，如果价格在超过或是跌破某个关键点位后，价格的运动不像它应该表现的那样，这就是一个必须密切关注的危险信号。

12、我相信很多操作者都有过相似的经历，从市场本身来看，似乎一切都充满了希望，然而就是此时此刻，微妙的内心世界已经闪起危险的信号，只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打，才能慢慢培养出这种特殊的敏感。

13、在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致。

14、当一个投机者能确定价格的关键点，并能解释它在那个点位上的表现时，他从一开始就胜券在握了。

15、在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。

16、在长线交易中，除了知识以外，耐心比任何其它因素更为重要。实际上，耐心和知识是相辅相成的，那些想通过投机获得成功的人应该学会一个简单的道理：在你买入或是卖出之前，你必须仔细研究，确认是否是你进场的最好时机。只有这样，你才能保证你的头寸是正确的头寸。

17、如果我能坚持自己的规则，十次交易中至少有七次能赢钱。可事实上，让我输钱的还是自己的意志不够坚定——换句话说，就是在其按照有利的前提下我才会买入。

18、人如果打算从所有的失败中得到教训，要花很长时间。哲学家常说凡事都具有两面性，但股市里只有一面，不是多头的一面也不是空头那面，而是正确的一面。牢牢记住这条公理，比记住股票投机游戏中那些高深的技巧所花费的时间要多很多。