2016年12月份，50大跌，然后小幅爬升，在3-4月份窄幅横盘。5月5日见底，开启了一轮波澜壮阔的大行情，许多做认购的朋友在这几个月赚的盆满钵满。

2017年12月份也是下跌横盘，随后开启2018年的18连阳，和2月初的4天抹掉涨幅。然而若是期权赚了钱，做好资金管理，倒不会亏回去。随后横盘一两个月，经过多次探底后，还是5月5日左右见底。

历史会重演吗？

相同点：

都是经历了一轮上涨、快速下跌，然后长期横盘后，2016年1-4月份，权利仓四个月不赚钱，2017年3-4月份，权利仓认购认沽，持有到期也基本不赚钱。

相关成分股，比如银行，在2018年经历了一轮上涨和下跌后，PE已不明显高于2017年那时候。

沪港通、深港通都有较长时间的持续流入。2018年流入更加多。

技术上有突破均线压制的现象。

不同点：

2017年那是突破见新高，2018年上面有较大的套牢盘。

2018年贸易战和黑天鹅较多。

北京时间今天夜里，公布MSCI的名单，这次大概230只，很快纳入MSCI。

金融开放，持续进行中。

再说期权：

2017年4月底，5月平值合约，一张200元，虚一档合约100出头，虚2挡50元以下，2018年5月，月初平值合约700元/张，5月14日距离行权日7天，平值合约300多元一张。

波动率，2017年5月初，波动率为8%，2018年5月，波动率约为22%。

从图上看到那么多相似，然而，从期权上来看，历史会重演吗？拭目以待。