在A股市场中，经常听见感叹，感叹“难道主力就差我手里这几万块吗？为什么一定要等我卖出才拉动股票上涨？”，“为什么总是一买就跌，一卖就涨？”。。。。。。如此多的抱怨，不是因为主力真的盯上了你，亲爱的，其实是你自己太不会炒股了！

看看散户是怎么赔钱的

中小投资者们（散户）有个最大的特点：赚钱的时候他们赚得不多，而亏钱的时候他们却能亏很多。他们对大的趋势视而不见，反而对那些日常扰动（噪音）非常感兴趣，总是想着预测明天后天股市会如何个走势。

在中国中小投资者又被称之为“散户”，然而散户向来是“形散而神不散”，因为他们虽然人数众多，但思考问题的方式却非常类似，乐观的时候大家都无比的乐观，悲观的时候大家又无比的悲观。大盘一涨，就认为要破八千点，大盘一跌就认为要跌回两千点。

曾有研究指出，散户们在股价最高的时候，他们的净卖出很低；而在股价最低的时候，他们的净买入很低。言下之意就是，很多人在做“低抛高吸”的事情，而不是低价买入，高价卖出。情况为什么会这样呢？

下面我们来设想一个股民老张的情况。本轮牛市将诞生上百万个类似老张的人物，因此希望你在读完之后，可以从此和老张绝缘。

话说老张开始炒股了，他之所以开始炒股，是因为他周边的人都开始炒股，而且其中好几个人还发财了。老张越看越眼红，于是也狠狠心，把银行里的积蓄都拿了出来。最初的一两次尝试极为成功，老张随便在电视上看到某个分析师讲得似乎有道理，就跟着买，还真赚到钱了。老张很开心，想不到赚钱的速度可以这么快，而且赚钱可以这么容易，这真是要比上班好得多的买卖呀。于是老张再接再厉，又发现一个人人都说好的牛股，于是全力买入。买入当天就涨停，但收盘时竟然跌停，老张实在是经受不了这种折腾，急得团团转。第二天一早，老张就赶紧把这破股抛了，没想到这股票就一飞冲天，连续十个涨停。把老张气得天天想抽自己耳光。

老张觉得自己水平还有些欠缺，开始买各类炒股必胜大法的书看起来了，可结果是越看越迷糊，完全不知道这些书在说什么，而且那些个理论也非常复杂，写书的人往往把一两次获胜的经历大书特书，但实在看不出这少数几次经历就能总结出这么多道理。老张终于放弃了看书学习，他想既然别人比自己聪明，那自己只要跟着那些高手干就行了。于是老张开始到处打听消息，他什么消息都听，从盘子大小、利好利空新闻、政府官员讲话、潜在重组题材等等，从来不肯错过一个。

忽然有一天老张发现了目标，某股票似乎一直在涨，周围很多人都从中赚到钱了，老张对它研究了半天，怎么看都是要涨的意思，老张心想撑死胆大的，饿死胆小的，于是满仓买入。买完了他还到处宣扬这个股票如何如何好，以至于连他老婆也觉得这是个好股，同她的小姐妹们宣传去了。可是刚买完不久，这股就开始下跌。老张有了之前那十个涨停板的教训，决定持股不动，甚至还不断加仓。随着时间的推移，老张的亏损越来越大，他逐渐丧失了能短期获利的信心，此时的老张内心极为痛苦，晚上连睡觉都不踏实。于是他开始尝试自己说服自己，告诉自己原本就不应该追求短期利益，应该学习巴菲特搞长线投资，可他不知道的是，巴菲特绝不会长期持有一个200倍市盈率的股票。

又过了一段时间，媒体上开始大肆暴露这支股票的超级利空消息，这对老张来说又是个打击，于是老张选择“不听，不看，不想”，他选择和那些都套牢的朋友进行交流，互相打气，互相给信心，一起骂政府，看报纸的时候故意忽略利空消息，只关注利好消息。但此时，熊市已经开始了。

熊市开始后的日子是特别难耐的，以前门庭若市的交易大厅，现在人开始越来越少了，当初的热闹场景也不再出现。与此同时，他老婆对他的不满也越来越大，一有机会她就要对老张冷嘲热讽，因为他们大部分积蓄都被套牢在股市了。老张对此的反应是：一声不吭。心里想着：女人能知道什么。

此时的股市，成交量极小，股票每天跌也不会跌很多，就是那么慢慢的跌。老张感觉就像是一把钝刀架在自己脖子上，一点一点地要杀死他。但老张实在是不愿意止损出局，因为这意味着他不仅把赚到的钱全部拱手而出，连本钱都要损失大半。但与此同时，他老婆对他的“迫害”也升级了，因为他们常常碰到一些要用钱的地方，他老婆一想到钱都套在股市，这火就往上撞。现在老张想在床上碰他老婆，可以说是极难。

就这样时间慢慢的流逝，老张也开始逐渐习惯了被套的生活，毕竟日子总要过下去的，老张对炒股赚钱也已经彻底没有任何奢望了。经过了一番痛苦挣扎般的内心斗争，老张决定这辈子永远离开股市。也不知道他哪来的如此巨大的勇气，骑着自行车跑去证券公司，把股票都抛售一空，回家也不敢告诉老婆。而此时，正是熊市的底部。老张成功的做了一会高吸低抛，他损失的钱，自然都跑到那些大鳄们口袋里了。

市场上“股民老张”将会有成千上万，只是希望你不是其中的一员。老张的问题出在，他竟然在熊市里长线持有，还记得上面提到的名言：“截断亏损，让利润奔跑”么？老张正好相反，他是“截断利润，让亏损奔跑”。牛市唯一的策略就是持有，而老张成天想着买来卖去；熊市里应该远离股市，该干嘛干嘛，而老张却选择了长线持有。

老张在牛市里拿不住股票，赚了点小钱就想卖，卖完了就踏空，后悔了再去追涨。天天忙着做短线，赚了点小钱。可到熊市里反而开始价值投资长线持有了，结果越持有越亏损，最终亏了个干干净净。由于实在受不住这种煎熬，在下一轮大牛市到来之前，他又选择了清仓走人。怎一个惨字了得？

在股市里很多人炒股不 赚钱，总是亏损巨大，那是因为本身不适合炒股，总结来说有以下几种：

1、不爱学习，不看新闻的人

好吧，这是老生常谈了。不能想象，一个不知时事的人能将手里的票操作好。尤其在中国，汇金公司增持和减持可是股票上涨下跌的标志哦。我们的司机邻居因为只是 文化水平的原因，对于新闻动态就比较少关注，而那个收益甚高的邻居本身就是文化界人士，敢于将全部积蓄倾囊而出投进股市，就是因为对行情有深刻的研究。

2、性格急躁的人

炒股有时需要守株待兔，是一种极大考验耐心和耐力的运动，性格很急躁，总是冲动的人，也许能在偶尔的一两次中踩准节奏，但容易因冲动而过早追涨杀跌，造成错误。

3、寡断优柔的人

严 格的来说，我就是这样的人。这种性格在股市大跌中，尤其致命。因为不够果断，总是想着也许很快就会上升，也许还能再涨点，在需要抛票的时候，不能当机立 断，往往延误战机，最后遭受损失。或者像我一姐妹，每次买票，总是设立一个比较低的价格，其实也低不了几毛钱，可是她总是改不了这种性格，结果错失好的购 买时机。

4、遇事容易丧失信心的人

每一次行情低潮的时候，总是会看到在行情好积极活跃的人，垂头丧气，有些人为了眼不见心不烦，干脆连票都不看，遭受挫折而不能直面，又怎么能有东山再起的可能呢？要知道，黎明之前总是最黑暗的，信心永远是穿越迷雾最尖锐的利器，没有它，怎么可能看到光明的明天？

5、想一夜暴富的人

不 可否认，大家在股市中，都是希望能赚到钱的，但一夜暴富的神话哪有那么容易呢？你一个没有专业训练的，没有系统知识的投资散户，又怎么可能在股市中轻易地 一夜暴富呢？所以，别说什么举债进股，或者买房买股之类的，也许真的有人借此上了一个阶层，但普通要成为这样的人，何其艰难？就把它当做一种投资渠道，用 复利的概念，用时间的长度去赢取财富。

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得 是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关 知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会。炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。他也不要求什么了不起的学识，非要学商三年五载才能买股 票。股票市场给了所有的孩子一个用小钱就能用钱赚钱的谋生场所。

负和的股票市场

2007年所有上市公司中779家公司做出现金分配，比例占所有上市公司的50.8%。上市公司分红总和为2 831亿元，平均利润分派率为29.84%，股东分红收益率向上踮踮脚勉强接近1%。注意：即使这2 831亿元分红，也不是市场完全能得到的，它必须被再扣一次税。

这就是我们的2007年，中国股市迄今为止表现最好的一年，让众多股民念念不忘的一年，这也是历史上中国上市公司分红额最高的一年，比2006年增长了整整112%，也就是说，2006年的所有分红仅为1 330亿元。

如何评价上市公司年度分红额？一位资深炒手给了我一个近似的答案：基本上，企业分红刚刚能抵掉股市中的税收和佣金，也就是我们缴纳的手续费。好年份多一点，坏年份远远不够。所以单纯从资金平衡角度来观察，我们目前的股票市场甚至还够不上零和市场，而是一个标准的负和市场。这就是我们生存的市场现状，残酷而真实！

在这个负和市场中还包括：“神秘大资金”出手一次，赚走多少？券商自营、大鳄鱼（非公众基金）坐庄坐掉多少？超级大户、信息灵通人士分羹分掉多少？市场高手用力挖，挖掉多少？而弥补以上所有的不足就靠大家了！

由此看来，我们优秀的上市公司并没有为散户每年带来更多的新鲜血液，相反，是股民们一年又一年的辛勤哺育，养活了这个市场，包括这个市场中无数的蛀虫与猛兽。

中国股市散户众生相

在我国股票市场中，个人投资者所持股票交易账户数量占绝对优势。根据中登公司2016年12月中发布的结算统计月报显示，2016年末投资者账户数为11,811.04万，其中自然人账户11,778.42万，非自然人账户32.62万。个人投资者占比高达99.72%。

从持仓数量来看，持有A股流通市值在1亿以上的有4680人，仅占万分之一；47.92%的股民持有1-10万元，占比最高；24.37%的投资者持有1万元以下；所持市值在10-50万之间的人，占比21.32%，持股市值在50万元以下的个人投资者占总量的94%。

从成交量上来看，持股20%的散户贡献了80%的成交量。

从年龄结构上看，目前市场中以30-50岁投资者为主，50岁以上投资者近年来呈现先升后微降，20-30岁的投资者占比大幅上升。

从学历结构上看，近年来投资者学历层次逐渐提高，大专以上学历者占投资者总数接近50%，预示着未来市场理性程度将逐渐提高。

散户是中国股市的大功臣

毫无疑问，散户投资者是中国股市从无到有、从小到大的主要见证者和推动力量。20多年来，中国股市从最初的老8股发展到今天的超过3000家上市公司、总市值仅次于美国的全球重要资本市场，散户的作用居功至伟。从某种程度上讲，正是散户的坚持和隐忍，成就了中国股市。

有些人认为散户是市场的破坏者，他们把市场的大幅波动，归咎于散户高抛低吸的频繁操作。这种观点是极其错误的。事实上，散户以20%的持仓量，贡献了80%的成交额，使中国股市成为全球最活跃的市场之一。没有散户带来的流动性，A股市场每年动辄上千亿的IPO融资额和过万亿的再融资规模，是不可想象的。

庄家的本性

在股市中，庄家与散户其实既是朋友又是敌人。庄家离开了散户群体，这个庄子没法坐，自拉自唱是庄家最痛苦不过的了；同样，散户没有庄家的存在，就没有股价的大幅飙升，也就无法从市场上得到利益。但是，两者的根本利益是对立的——都想从对方身上得到好处。于是，这个市场就变得激烈、险恶起来。但庄家占有绝对优势，处于主导地位，散户处于劣势，是从属地位。投资者没有一身硬功夫，很容易被庄家所吞没。因此，掌握庄股盘面，有助于投资者在布满荆棘的股市沙场里多一分清醒。总体来讲，庄家有两种本性：善意和恶意，但庄家不露本意。

庄家的善意

在股市中，庄家善意的盘面可能会招揽多数人的追捧。庄家利用人性固有的思维定式，极力制造善意盘面。那么，庄家在什么时候最容易摆出善意的盘面呢？当庄家需要散户帮忙的时候，就会摆出善意的盘面。这时庄家主动地与散户套近乎，一幅和蔼可亲、笑容可掬的善意盘面。这时散户看到庄家如此善意，就失去了警惕，容易往里进，但要注意两种情况。第一种，庄家在底部吸足低廉的筹码后，进入拉升阶段时，往往会摆出善意的盘面，希望有众多的散户帮他抬轿子。这时散户不要以为抬轿子就是苦差事而谢辞，应当诚心诚意地去抬一把，有多少力就出多少力，不必打折扣。经过庄家的抛砖引玉，散户朋友的竭力哄抬，股价走势波澜壮阔、气势磅礴，散户最后也能分享到一份报酬，但这里绝对不是公平分配的，要眼快手快脚快，慢了可能连残羹剩饭也分不到，甚至还要往里添钱。第二种，当股价经过一轮拉升后，庄家想兑现账面利润时，最需要摆出善意的盘面，希望有更多的散户来为他买单，在盘口似乎向散户说：“朋友，这里有钱可赚，快进来吧！”其实，这是一个美丽的陷阱，最后的晚餐。这时投资者应当睁大眼睛，不可雾里看花，谨防上当受骗。在高位走出向上突破的走势，当散户跟进时，庄家脸色突变，反手向下做空，不知个中缘由的散户还以为洗盘而个个拴在上面，如不及时割肉恐怕一两年内无望解套。

庄家的恶意

庄家的背后尽管是一群人在操作，但与常人的思维不同，有时刻意追求一幅恶意的盘面来装扮自己。那么，庄家在什么时候最容易露出恶意的盘面呢？当庄家不需要散户帮忙的时候，就会露出恶意的盘面。这时庄家主动与散户闹别扭，摆出一幅可怕的盘面，气势汹汹，狞恶恐惧。散户见此即会撤退往外跑，生怕自己成为饿狼之食。恶意的盘面常见于庄家吸货阶段，有时也见于洗盘阶段。在吸货阶段，庄家为了获取散户手中的低廉筹码，就采取恶意的盘面手法。庄家在底部向下砸低股价，突破长时间形成的横盘整理区，使散户产生新一轮恐慌，大量的杀跌盘涌出，庄家便一概通吃。可见，其实用效果比较明显，因此恶意的盘面成为庄家吸货时常用常胜的利器之一。相对于吸货，洗盘没有那么凶猛，否则会吓跑所有散户，庄家只好自己驮着沉重的大包袱。因此，庄家在洗盘时，要做到恰如其分，过浅达不到洗盘的目的，过猛会增加坐庄压力。

庄家如何操纵股票？

通常股票遇到有庄家进场吸筹就意味着这个股票正在被“大老板包养了”，之后很有可能有暴涨的机会。通常大庄家正在进场吸筹的股票品种都是操盘手的首选操作对象！首先，必须了解主力常用的吸筹手法

1、拉高股价吸筹后很快拉升大涨甚至涨停。

2、拉高股价吸筹后股价维持强势直到收盘。

3、拉高股价吸筹后遇到大盘低走，股票下午回落以长上影线收盘。

跟庄原则

1、炒股讲究的是学中炒，炒中学，新手好比新司机，老股民好比老司机，新手驾校都没有上过就开始开车你说能开好车吗对不对，存在同样的道理，如果没有经历一轮大牛市和大熊市都不算有大气大落。

2、散户最常犯的错误是中长线拿不住，短线不敢止损，中长线是最考验一个人的耐心说以要有一定的耐心，超短线和短线考验的是决心所以一定要果断。

3、中国股市是偏投机，含有价值投资的股票市场，通俗的讲就是股价上涨跟公司本身没什么关系部分具有投资价值的股票一定是会受到主力资金的青睐迟早都是会涨的。

4、熊市做中长线，牛市多做短线和超短线，大牛市一般是十年一次，小牛市一般在三年左右，熊市是股票市场上的主流，所以朋友们一定要保持好良好的心态，投资是一个漫长而曲折的过程，不要天天想着都是大牛市那是一万年也不会实现的。

庄家洗盘手段

1、利用股价跌停洗盘法

这是庄家经常使用的方法，也是最为凶狠的吸盘方式!在利空消息出现后，立马走出了跌停的走势，让大家对市场绝望离场，最后再拉出一波上升行情，反复跌停吸盘，逐渐的，跟随的散户就少了。如下图所示：

2、利用大阴线洗盘

对于筹码比较分散有股票，庄家故意制造放量阴线来吓跑散户

下面这只个股因为筹码比较分散，所以庄家一般会故意制造一根放量阴线来吓跑散户，然后就不断收集散户抛出的筹码，经过一个月的调整周期后，股价持续拉涨。

3、涨停突破洗盘法

股票经过一段时间的大幅度杀跌后，庄家突然拉出一涨停板来吸引散户的关注。然后在接下来的3到5个交易日，股价不断走低，当散户以为主力在慢慢出货，接下来会是大跌，所以会抛出自己手中的筹码，接着庄家就大幅拉升。

洗盘的目的：

庄家洗盘在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。同时是为了减轻日后拉升时的抛压和降低成本，防止跟风者利润太大，以至于在关键价位向下抛股票，把散户给套住。具体如下：

1、恐吓低价买入的散户出局，减轻股价上涨时的压力。

2、提高散户的平均持股成本，以便庄家在高位出货时能够顺利脱身。

3、洗盘的过程中，庄家通过高抛低吸降低成本。

庄家出货的骗术

一、尾市拉高，真出假进

庄家利用收盘前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出股价即将再涨的迹象。这个时间拉升成本最小化，效果最大化。

二、巨量涨停，偷偷出货

主力发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单。L2软件都可以看到自己的挂单情况，庄家可以挂涨停板，到了撤单再挂。

三、相对高位，高换手率

股价在相对的高位股价上涨同时，出现了超过10％的换手率。换手率最能说明情况，庄家逃跑换手率一定很高。因为庄家的筹码太多了。

四、盘口异动，引人接盘

主力在盘中突然用一笔大单把股价砸低5％，然后立刻又复原。这种突破无效从技术上来说也要下跌，如果庄家不打算出货，不会让股票出现这种走势。

炒股需要高智商吗？

为什么有的股民在股市上由小散户起步，身经百战，屡有斩获，利润像滚雪球一样越滚越大，最终身家亿万，成为叱咤风云的人物，而大多数股民却成为庄家的盘中餐、口中食甚至连仅有的血汗钱都全部亏掉呢?个中的原因究竟是什么。

是不是他们的自有资金太少了？广州的石开从4万多元起步，如今已经是赫赫有名的大户了，上海的老陶从1400元开始，如今谁不敬佩他？他们在开始炒股的时候资金也不是太多，但是他们却取得了惊人的成绩。显然资金多少并不是炒股成败的主要因素！

是不是他们的智商不够高？有一个笑话说，一个人死后进入天堂，天堂的管家问他的智商有多高，此人大惑不解。管家解释说，在天堂上是按照智商来分配住宅的。如果你的智商是160，就可以和爱因斯坦住在一起，这样你们就可以讨论相对论了；如果你的智商是120，你就可以和丘吉尔住在一起，这样你们就有时间讨论政治问题了；如果你的智商只有80，那就和股民住在一起，你们一起讨论股票正好合适。

那人更是大惑不解，问管家，炒股不需要很高的智商吗？管家说，请问华尔街的金融家们，有那个的智商可以和爱因斯坦相比的，可是，他们不是一样比爱因斯坦更有钱吗？这个笑话虽然有点损人，却是一语中的，炒股并不需要太高的智商。很显然，智商的高低也不是炒股成败的因素之一。

股市上真正的高手，他们赖以制胜的并不仅仅是书本的知识，而是靠将各种所学与人生经历、感悟等等凝结而成的经验。

经验来自于时间的累加、来自于各种知识的融通和升华，即来自于比舶来理论更高层面的东西。这些东西，如果从肤浅的层面上来理解的话，也许仅仅是一些十分平常的套路和招式，即某些股评人士所说的“有招”，如果从更深的层面去理解和把握，它们却是融会贯通的、出神入化的、运用之妙存乎一心的“无招”的东西。

所谓无招胜有招，其实并不是指没有套路和招式，而是指将某种简单的技术的所有套路和招式融会贯通之后，升华为一种发自于心灵的素养，已经再也看不出原来套路和招式的痕迹了，给人们的感觉似乎就是无招一样。无招胜有招，指的就是将经验升华之后的某种境界。这种境界的获得，需要用心去体会、琢磨，是只可意会而不可言传的东西，需要有较高的的悟性和丰富的人生阅历，才能把握和领悟其中的精髓。

当然，人的悟性并不完全是由天分高低来决定的，后天的学习和实践比天分更为重要。

因此，要想在股市上赢利，要想达到无招胜有招的最高境界，除了不断地学习和实践，不断地积累经验之外，别无它途。