RSI强弱指标最早被应用于期货买卖，随后人们发现此指标也非常适合与股票投资分析中的短线操作。于是便用来作为股票升跌的测量和分析。RSI指标反映出的是市场的价格的涨跌和供求关系。目前几乎所有的证券软件中都有RSI指标的注释的和应用。 其对价格的监控一目了然。

什么是RSI指标?

相对强弱指标（ＲＳＩ）是由 Wells Wider 创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比,来判断股价内部本质强弱推测价格未来的变动方向的技术指标。

股价的形成取决于买、卖双方的意愿，在某一瞬间，买方愿意以此价或更高的价位买入，卖方愿意以此价或更低的价位卖出，于是，该交易价位便在这一个瞬间形成。无沦在什么情况下，股市总体的卖出量与买入量总是相等的。但是股民的买入意愿和卖出意愿不一定均衡。若卖出意愿强于买入意愿，则要想卖出股票，就必须降低价位才能成交。卖出意愿强于买入意愿，则股价看跌。与之相反，若买入意愿强于卖出意愿，则股价看涨。所以我们可以根据市场买入意愿与卖出意愿的强弱来判断股价未来的走势。强弱指标就是通过对某段时间内的股价涨跌来研究股市买卖意愿孰强孰弱。强弱指标的英文为“Relative Strength Index"，故简记为RSI。RSI既适用于对指数进行研判，也适用于对个股进行分析。

相对强弱指标怎么运用？见下图：

1．白色的短期ＲＳＩ值在２０以下,由下向上交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为，买入信号。

2．白色的短期ＲＳＩ值在８０以上,由上向下交叉黄色的长期ＲＳＩ值时为，卖出信号。

3．短期ＲＳＩ值由上向下突破５０,代表股价已经转弱。

4．短期ＲＳＩ值由下向上突破５０,代表股价已经转强。

基本应用方法(见图)：

1. RSI 金叉：快速 RSI 从下往上突破慢速 RSI 时,认为是买进机会。

2. RSI 死叉：快速 RSI 从上往下跌破慢速 RSI 时,认为是卖出机会

3. RSI<30 为超卖状态,若出现 W 底部形态,为买进机会。

4. RSI>70 为超买状态,若出现 M 顶部形态,为卖出机会。

但是，经过实战验证，发现如果只是按照传统的方法去运用RSI指标的话，操作的成功率不高。所以有些牛散对RSI指标的使用方法稍作改动，经过改动之后大大的提高了买卖的准确率，具体改动如下：

1、短期的RSI在20以下水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进信号。

2、短期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长期的RSI时为卖出信号。

3、介于40-60之间的交叉信号，不具备指导意义。

4、RSI在20以下形成W底，为比较准确的买入信号。

5、RSI在80以上形成M头，为比较准确的卖出信号。

6、股价一波比一波高，相反RSI指标却一波比一波低时，这是顶背离现象，暗示股价将要反转下跌。

7、股价一波比一波低，相反RSI指标却一波比一波高时，这是底背离现象，暗示股价将要反转上升。

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RSI指标特性：

(1) 强弱分界明显, RSI指标波动于0-100，这使投资者能准确地知道RSI在什么时候是顶部，什么时候是底部，从而推测股价的顶部和底部。50是它的强弱分界线，上方是强势区，市场则处于多头的状态;下方是弱势区，市场则处于空头的状态。一般认为，当RSI值处于80上方时，表示市场正处于超买的阶段;小于20时，表示市场处于超卖的区域。

(2)具有先期预知性，由于它提前揭示了买卖双方的力量对比，因而其变化往往先于行情变化。它的精巧之处还体现在尽管股价仍在上涨，由于上涨的速度慢，股价虽未回落，但RSI却已开始逐渐的回落，所以它是先期的指标，具有较好的预测效果。同样地，在股市下跌的过程中，由于下跌的速度过慢，股价虽然还在不断地下跌，但是RSI已开始慢慢转强，并发出买入信号。因此，RSI的图形变化早于其他指标分析，RSI变化速度快于股价变动速度。比如.股价尚在整理阶段，RSI已整理完成，且呈反转形态，则股价将随之突破整理区。

(3) RSI指标的支撑和阻力作用较为明显。在图形中，曾经出现过的最高点具有较强的反压作用;曾经出现过的最低点其有较强的支撑作用。当股价上涨或下跌时，遇到支撑线或阻力线后.大多会产生反弹或回落。

(4) RSI指标具有单一性。当RSI处在极高或极低位时，可以不考虑其他因素而单方面采取行动，这一点在众多的技术指标中，是不多见的。比如，指数或股票的强弱指标值如果达到95%以上，则应考虑出货;强弱指标值如果不到5%则坚持分批建仓。

(5)多头市场中如果价格出现回档.多头的第一道防线为50,第二道防线为40.第三道防线为30。

(6)从图形形态看，强弱指标值的图形比K线图上的形态更为清晰，其头肩顶、头肩底、三角形、双底等形态较容易判断买进与卖出点。如果RSI在80附近呈现头肩顶或M头形态时，须卖出股票;如果RSI在20附近呈现头肩底或w底的形态时，则应买进股票。

(7) RSI与股价经常出现背离现象。当股价创新高而RSI不能创新高时，称为顶背离;当股价创新低而RSI不能创新低时，则称为底背离。背离现象是良好的买卖时机，顶背离是给出的卖出信号，底背离是给的买入信号。

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RSI短线买卖法实战运用

为了清楚地说明相对强弱指标RSI在实战应用中的重要作用，我们设置快速RSI为5日指标，慢速RSI为40日指标，这样拉大两条曲线之间的距离。

RSI指标是非常有用的短线入市指标，它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市，准确性相当高

合理选择快慢速RSI的天数，可以通风险，得到最大的利润。RSI的值是以50为对称轴上下波动的。0是最小值，100是最大值，80以上是超买区，股价随时会下降。20以下是超卖区，股价随时会上升。

图是*ST明科(600091)1999年1月到1999年4月的日K线和相对强弱指标RSI走势图。

操作重点：

图解：图中A1、 A2和A3都是快速RSI(5)从下上穿慢速RSI(40)形成的黄金交叉买入点。

我们仔细分析和对照A1对应的日K线走势图，这正好是出现长阳和金四线交叉前一个交易日。这是短线操作需要的精确时间。

在前一个交易日的收市时入场，第二天就可获得丰厚的利润。这是短线指标具有的快速和灵敏。A2和A3对应的日K线买入点也提前一个交易日通知您入市。

简单运用法：

5大买入时机

(1)现低点不破原低点;

(2) RSI<20，成交量连续几天萎缩时;

(3) RSI在20附近，呈现头肩底或W底时;

(4) 6日RSI向上穿破14日RSI时(当RSI<30尤为可靠);

(5) SAR由下向上突破RSI连续两个峰顶的切线的延线时。

5大卖出时机

(1)现高点不破原高点;

(2) RSI>80，股价跌破10日MA线时;

(3) RSI在80附近，呈现头肩顶或M头时;

(4) 6日RSI向下跌破14日RSI时(当RSI>80尤为可靠);

(5) SAR由上向下突破RSI连续两个底部的切线的延长线时。

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RSI指标趋势画线的实战

上图是一个60分钟的走势图，图中3根红线就是在一个短周期所画的趋势线，他们所制约的K线时间并不是长，最后一个红线，跨度仅仅只有几个K线，时间越长，一旦突破，上涨的周期也同样是会长的，只有这样才能导致前面的2个红线被突破之后的涨幅和时间都能够得以保证!

最后一根红线跨度短，买点出现，当然期望也不能太多，也就是说它的上涨时间也是会一般，很有可能是一个反弹，流出一个可以和前面2个红线那样的盘中反弹高点，而重新给出一个最近的红色中期压力趋势线，以后在突破这个还没出现的中期趋势线，往上时间和涨幅就会更小一点!

主图黄色的线只能判断冲过顶才表示趋势往上突破，而从副图中，也可以看到，目前还是在调整中，因为rsi还没往上突破这个标准的黄色压力线。一旦冲过，表示高位调整结束，重新开始新的上涨周期。接下来可以看日线结合60分钟案例图!

从画线中可以看出：如果按日线rsi画线买卖原则，那会在第2个大阴线出信号，但是卖出价格如果按收盘价算，是10.44元，虽然价格低了，但是对比如果按k线趋势通道画线，还是将中期调整信号提前了。但是不够，因为出了2个阴线，卖点损失了，其实这里就涉及到一个80线以上风险区域概念，进入80线上面，这个rsi画线就已经显得跟不上趋势变化了

解决办法，就是进入更短的周期，期望提前预警，以便于增加盈利，提前预警，从日线上发现，5.27--6.3进入80高风险区了!接下来我们继续看60分钟周期图!

上图中主图红色框线内就是对应的日线，也就是在5月27日到6月3日的K线!从这个60分钟图话线趋势，我们发现，大大提高效率!首先，可以在5.27号10.09元按画线原则卖出观望，然后在次日10.2元又出现了短线买点，最后在6.3号11.32元又短线卖出，也就是对于日线进入风险区域后，日线还没出卖出信号的前提下，通过60分钟进行了 10.09卖---10.2买---11.32卖，将本来日线10.44预警卖出的规则，提前到了11.32卖出了!

有人到了这里可能要问了，那11.32卖出后怎么又不买进了呢?因为11.32卖出后，60分钟还没再次出画线短线买点的时候，日线已经大跌出了日线rsi卖出信号了，所以就不存在60分钟rsi短线买点出现了。下一个买点就要等到日线rsi画线趋势出现买点!

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“RSI探底神针”

"探底神针"RSI指标具体应用步骤如下:

1、需要将RSI指标的N参数分别设置为7日、14日、21日。

2、当股价经过大幅度的调整走势后,密切观察探底神针"RSI"指标的见底信号,要求7日RSI必须小于10、14日RSI指标必须小于20、21日RSI指标必须小于30。

3、当RSI指标达到上述标准后,如果股价继续下跌,而RSI指标出现明显止跌信号,并与股价走势背离,则需重点关注。

4、如果RSI指标出现7日线上穿14日线和14日线上穿21日线的黄金交*,并且RSI三线呈现出多头排列,表明RSI指标已经完成了买入信号的提示作用。

5、观察成交量变化。当RSI指标符合上述技术要求时,投资者需要观察成交量的动向。对于成交量的观察有两种:一种是当RSI出现上述技术特征时,成交量是否极度萎缩,甚至出现地量水平。如果成交稀少,则表明该股即将完成探底,投资者可以积极介入。

另一种量能观察是当该股完成探底,投资者及时介入后,则需要观察该股能否出现有实质性增量资金介入的放量过程,如果不能有效放量,则说明目前的底部仍是阶段性底部,投资者需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后,量能有效持续性地放大,则投资者可以将其视为个股的重要底部,并坚定持股。

实战案例：山西焦化(600740)2003年8月25日,RSI指标达到极度超卖的标准,7日RSI为6.41远低于10的标准、14日RSI17.77小于20、21日RSI26.63也小于30。当天股价收盘是8.90元。此后,该股虽然仍继续下跌,但RSI指标明显背离并上行,9月10日RSI指标出现三线金*,股价收盘为8.98元。虽然,股价后来缓慢下跌到最低8.72元,但RSI指标顽强上行,并保持多头排列,宣告山西焦化探底成功。10月底该股突然放量上行,股价迅速攀升,至12月初山西焦化最高涨到13.71元。一个多月时间内,涨幅达到50%以上。

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股市投资的经历是一个慢慢成熟的过程，遇到挫折，出现损失是必然的，重要的是从失败中顿悟个中缘由，这需要分析，更需要牢记。并非所有投资者都能避免犯同样的错误，甚至为数不少的人会一而再、再而三地重复犯错。所以“吃一堑，长一智”这样简单的道理在股市里需要常提。

人不易在同一个地方摔两次跤，却为何会在股市里相同的情况下吃几次苦头?一个原因是贪，股价的一直上涨按捺不住追涨的欲望，曾有的套牢、割肉之痛被忘却，到头来往往又被套牢;另一个原因是怕，股票的持续下跌令你如坐针毡，终于在最后一跌的惨烈中想要认赔出局，曾有的踏空之恨被淡忘，结果往往重演杀跌后踏空的遗憾。

贪和怕是投资人的通病。有的人能够成熟起来，甚至最终成为高手，重要原因是善于总结提高。当碰到了一种新情况，无论作出正确的判断还是错误的决定，是得到了收益还是受到损失，关键是要对此作认真的分析总结，明白这一情况的一些道理，并且记住这一次的经历。那么在下一次相同的情况出现时不犯同样的错误，投资人无疑就往前走了一步，时间长了，经历的情形多了，就可以基本掌握如何去应对的正确方法。相同的机会被抓住，相同的陷阱被回避，回报已经不错。

1996年的大牛市到接近年底时愈加疯狂。管理层一再透露抑制过度投机的讯息，连发“十道金牌”，最后直至动用了杀手铜-12月16日的《人民日报》社论，对狂热的市场定了性。随即而来的连续跌停使投资人损失惨重。这种情况是第一次，所以能逃其灾者少之又少。1997年股市又发牛威连创新高时，政府调控的意图再次显露，仅仅时隔半年，投资人却忘记了“12.16"的惨痛教训，不及时收手，结果又一次成为市场主力的牺牲品。

后来发生的情况正好相反，证券市场已逐渐成为中国经济生活中不可缺少的一部分。国有企业的解困脱贫、转换经营机制、资源优化配置和推动高科技发展等等战略性的发展计划有赖于股市的资本功能，国家开始大力扶持股市的发展。每一次的大跌都会招致某些利好政策的出台，每一次在大跌的恐慌气氛中斩仓出局的人马上就会感到后悔。不少的投资者却又一再重复着底部割肉的悲剧。

在个股操作中犯相同错误甚至重复犯低级错误的情况实在不少，这样的投资者成熟得就会很慢，交的学费就会很多。所以说，吃一堑就能长一智是成功投资人必备的素质之一。