又一个国家的货币倒下了。

9月5日，印尼盾对美元汇率再次下跌，收盘报1美元兑14927印尼盾。

这是自1998年金融危机以来的最低水平，横扫新兴市场的汇率危机正在冲击印度尼西亚。

印尼人还沉浸在成功举办亚运会的喜悦中，突如其来的货币危机就给他们当头泼了一盆凉水。

当天，印尼雅加达综合指数下跌3.8%，创下了22个月以来的最大单日降幅；10年期国债收益率则升至8.49%，为32个月以来的最高水平。

汇市、股市、债市遭遇三杀，20年之后，印尼人又面临着一场金融危机。

在印尼被卷入此轮货币危机之前，全球多个新兴市场国家已经相继中招。

危机已至

特朗普高喊“让美国重新伟大”，采取的手段就是对新兴市场国家进行货币屠杀：

阿根廷比索在8月30日暴跌12%，与今年年相比，比索的贬值幅度已经超过了50%。

阿根廷布宜诺斯艾利斯证券交易所最重要的指数Merval指数从今年1月1日的31084，降至9月5日收盘时的28769，跌幅超7%。

比索暴跌引来了阿根廷国内物价的全面上涨，燃料价格在9月1日就上涨了2%，就连阿根廷足球联赛的平均价格也从320比索，上涨到了400比索，涨幅高达25%。

足球是阿根廷人最喜欢的运动，物价再涨下去，他们很快就连足球赛都看不了了。9月3日，大批民众走上街头示威，抗议总统马克里治国无方。

危机持续发酵，马克里不得不公开表示，希望IMF能够尽早发放今年6月达成的500亿美元贷款。

“金砖国家”南非也深受危机困扰，9月5日，南非兰特跌至两年来新低，报1美元兑15.5663兰特。

兰特下跌重创了南非的经济，今年一季度，南非GDP萎缩了2.6%，第二季度又环比下降了0.7%。

统计长Risenga Maluleke表示，南非经济已处于衰退中，目前还看不到复苏的迹象。

走投无路的南非总统马福萨强推土地改革，授权政府无偿征用白人的土地，白人农场主纷纷站出来抗议，国内顿时出现动荡。

南亚霸主印度的日子也不好过，9月6日，印度卢比兑美元再创历史新低，盘中一度触及了72.11的历史低点。

今年以来，印度卢比的跌幅超过了12%，是亚洲表现最差的货币。

印度财长Jaitley倒是很乐观，他表示不需要为此感到恐慌，也不认为要对卢比下跌作出过度反应。

土耳其总统埃尔多安可不像三哥这样看得开，土耳其里拉曾在8月初出现崩盘，日内跌幅一度达到20%，而今年以来里拉已经暴跌74%。

为了稳住里拉的汇率，埃尔多安要求公民将其美元和黄金持有量转换为里拉，并表示“他们有美元，我们有安拉”，可是依然止不住里拉下跌的趋势。

此次货币危机来势汹汹，几乎所有的新兴市场国家全部中招，危机背后是美国在兴风作浪。

罪魁祸首

印尼盾、南非兰特、印度卢比、阿根廷比索以及土耳其里拉等货币之所以在此轮危机中率先倒下，是因为它们存在着共同的经济问题：

贸易赤字与经常账户逆差双双持续扩大，且外债居高不下。

新兴市场国家在货币危机爆发之前，都出现了一定的繁荣，各项经济数据也确实很亮眼。

以印尼为例，2010年的GDP还只有7550亿美元，到了2017年就猛增到了1.02万亿美元，是东南亚地区GDP总量最高的国家。

可是这样的繁荣却有很大的水分，这些国家本身经济结构失衡，工业实力并不强，根本不足以支撑经济腾飞，虽然GDP在增长，但是贸易赤字与财政赤字也增长很快。

以印度为例，该国第三产业占据了贡献了50%的GDP，而工业产业仅占GDP的15%，产业结构失衡的结果，就导致印度常年处于贸易逆差的不利形势之下。

2016年，印度政府的贸易赤字和财政赤字就已经高达8万亿卢比，占到了整个GDP的6%。

这些新兴市场国家实际上面临着双重压力：一方面要填补双赤字，另一方面还要发展经济。

要缓解这双重压力，只有一个办法，借钱！

借钱填补贸易赤字，借钱促进经济发展。

美元作为全球主要结算货币，自然就成为了新兴市场国家的首选。

这些美元都是哪里来的呢？美国实行量化宽松政策之后流出来的。

2008年金融危机之后，为了刺激经济增长，美国于2008 年10 月、2010 年11 月和2012年9月先后启动三轮量化宽松政策。

第一轮量化宽松政策(QE1)耗资6000亿美元，第二轮量化宽松政策(QE2) 的规模也是6000亿美元，第三轮量化宽松政策(QE3)措施为：每月购买400亿美元抵押支持债券，并且在2013年1月开始增加到850亿美元。

到2014年10月29号美国的QE计划全部停止之时，美联储总共购买了4.5万亿美元的资产。

换一句话说，美联储向市场上投放了4.5万亿美元的真金白银，美国凭空印出来的这4.5万亿美元，大部分都流向了新兴市场国家。

为什么美元不愿意呆在美国？因为无利可图！

当时美国为了刺激经济发展，把基准利率定得很低，这样一来把美元存在银行就几乎没有收益。

美联储的本意是促使人们拿着美元进行投资，刺激经济发展，但是没想到美元却纷纷出走，流向新兴市场国家。

这又是为什么呢？因为有利可图！

新兴市场国家为了吸引美元资本前来投资，基准利率当然要定得比美国高，可是这样一来，美元就找到了套利空间。

流入这些国家的美元即使只存在银行，也能获得比在美国更高的收益，这样稳赚不赔的买卖，美元自然是趋之若鹜。

大量流入的美元刺激着这些国家的发展，一切看起来欣欣向荣，可是这些繁荣都是建立在美元的基础之上的，一旦美元外逃，新兴市场将现出原形。

2016年12月15日，美联储近十年来第一次宣布加息，吹响了收割全球的号角。

加息，指央行增加贷款利息和存款利息。简单来说，当贷款利息增加时，还钱的成本增大，很多人就会尽快把钱还给银行。当存款利息增加时，则会使现金在银行的收益增多，那么很多人就会把钱存进银行提高收益。

美联储加息，为了减少还贷成本，那些借来的钱自然要赶快回流美国，还给银行；为了增加收益，那些私人资本的钱，也会选择回流美国，新兴市场的风险毕竟还是比较大。

美元纷纷回流美国，新兴市场上的美元自然就少了，没有充足的美元，这些国家如何偿还外债？如何维持国际贸易？

新兴市场国家不得不动用外汇储备来渡过难关，就在这些国家外汇急剧减少之时，一件雪上加霜的事发生了。

2017年1月20日，特朗普正式成为美国第45任总统，甫一上任的特朗普就高举“美国优先”的大旗，奉行贸易保护主义。

特朗普的贸易政策造成全球性恐慌，资金都有避险本能，纷纷从新兴市场国家出逃，从2018年初到现在，从印尼、印度等亚洲新兴股市撤出的资金就高达190亿美元，创下了自2008年金融危机以来的新高。

特朗普还嫌收割的太慢，他还大打关税战：

3月8日，美国宣布将对进口钢铁征收25%的关税，对进口铝征收10%的关税。

特朗普加征关税的举动，成了压垮新兴市场国家的最后一根稻草，这些国家本来就在国际贸易中处于被动地位，高启的关税必然会重创他们的外汇收入，缺少外汇来源，这些国家的货币在美元屠刀下，自然会出现崩盘。

屠刀之下

美元的屠刀之下，新兴市场国家也不会任人宰割。

尤其是经历了1998年金融危机的亚洲国家，早就“吃一堑，长一智”了。

还是以印尼为例，虽然他的外债占国内生产总值（GDP）之比为34%，为亚洲最高。

便是相比阿根廷、南非或土耳其而言，印尼的情况要好得多。

印尼政府面对此次危机，使出了三招组合拳：

第一招：加紧外汇管制。自9月3日起，除非印尼央行批准，严禁任何企业或个人携带、托运、寄送价值10亿印尼盾（约合50万元人民币）及以上外币现金出入境。

第二招：暂停大型项目。9月5日，印尼政府宣布推迟数个发电站的建设，预计此举可以节省100亿美元左右的资金。

第三招：提高关税。印尼政府提高了1100多种消费品的进口税，就是为了减少进口，以便节省外汇。

印尼最大的底气还是来源于他的外汇储备，虽然只有1100多亿美元，但是比20年要好很多。

更大规模的外汇规模，更强有力的措施，相较于20年前的失败，印尼或许可以渡过这次货币危机。

结束语

特朗普为了确保美国的利益，收割其它国家毫不手软。

新兴市场国家的人民尤其悲惨，他们辛辛苦苦挣来的财富，在货币战争中被美国攫取殆尽。

没有硝烟的货币战，更加杀人诛心！

美国的贪婪永无止境！

全世界发展中国家联合起来，一齐发出响亮的怒吼：

美利坚不倒，世界不会好！

来源：龙刃