上一回保险的火热源自于2016年股市的低迷，大家把眼光放到了稳健的保险产品上，寻找资金的安全避风港。

后来随着万亿保险资金狙击优质上市公司，掀起了一股险资举牌潮。宝万之争打的火热，万能险这个保险公司的现金流武器开始进入人们的视野。

当时的万能险，除了保障账户外，有一个理财账户的配置，甚至给到了5%的收益水平，加上管理和运作的成本，许多保险公司万能险的收益必须10%以上，才能平衡成本，获取收益。于是不得不冲进股市去获取高收益。解决兑付压力。

后来为了维持股市稳定和保护优质实业公司不被资本瓦解，开始限制保险资金入市，甚至处罚了一些保险公司资金运用不当。并且对万能险这个产品出了许多限制政策。

在保险市场如火如荼，各类产品层出不穷的节点，买了这种万能险的如今都在捂着嘴笑。再也买不到5%的保证收益的这种险种。许多自诩投资专业户的人都错过了这个险种，反而是不专业的大妈们，没有顾虑那么多，如今按时缴费，躺着把钱赚了。

2019年滴滴的第一波裁员，让人感受到了2019寒冬才刚刚开始，随着各类金融资产收益下滑，甚至亏损。网络上说屌丝死于P2p，土豪死于信托，反而是走稳健路线，投资债券和国家基建的保险产品实现了稳健的保值增值。没有出现严重亏损。

而在一月底爆出来的大瓜则是，老牌的保险公司中国人寿发布业绩公告，净利润减少100-200亿多亿，而出现利润大减的原因公告给出的理由是，由于投资权益类市场导致收益巨减。

权益类市场简单的说就是股票交易一级市场，也就是说中国人寿把保险资金投入股市，然后亏的一塌糊涂了。

2018年的股票市场，跌的让人怀疑人生，指数波动频繁，个股死气沉沉。炒股的亏的不敢说话，反而是一些指数基金趁着指数波动抄底入场，把握到了指数区间的收益。

很多热衷投资的人都开始变的保守，追求财富的稳健保值，，不再盲目追求高收益，而年底各大保险公司也是推出了许多带储蓄和理财功能的保险，迎合市场需求。

中国人寿的大瓜上了热搜，让许多买了保障型保险，想配置储蓄和理财型保险的人群，觉得保险资产的配置也不靠谱，不知道该如何配置靠谱的储蓄和理财型保险。

理财保险的配置关键看两点，一是保险合同里的预定利率和保底利率，二是保险资金的投资标的，也就是底层资产。今天我给大家科普下理财型保险的一些基本情况，做个参考

理财型保险分为哪些类型？

理财型保险主要分为：分红险，万能险 投连险

理财型保险的风险系数从小到大

分红险《年金险（万能险）《投连险。

这三类理财型保险的特点和区别在哪里呢？

分红险：寿险除了传统的纯保障型之外，还有一种就是分红险，这类保险除了基本的身故保障和生存金返还外，可以享受保险公司经营成果获得保险公司每个年度结算的盈余分配，通过现金分红和保单红利增值来实现。

但是这个分红是不确定的，有可能为零，也就是说分红收益是不保证的。根据保险公司经营情况决定，主要看三个因素死差，费差，利差。

如果这三个因素给公司带来的实际经营成本超过保险公司预估的，那分红收益相对会少，甚至为零，如果实际经营成本低于预估，享受的分红会高些。

人寿保险可以让保险公司获得长期稳定的客户现金流，规避利率风险。是保险公司热衷推销的一类险种。

西方国家对于分红保险的分红形式都是单一的，要么是现金分红，用于累积，抵扣保费，现金支取；对客户比较实际。对保险公司来说意味着现金流损失；

要么是增值红利，也就是以增加保单保额的形式享受分红，达到合同约定的条件后才能兑现，对客户来说当下不太实际，对保险公司来说等于保住一笔可支配现金流。国内分红险采用两者结合的方式。

万能险：简单的说就是既有保障账户，又有投资账户的保险。2017年后134号文出台，附加型的万能险开始停售。只有少数主险形式的万能险还有销售，而且随着这几年利率不断下跌和投资环境的变化，高保底的万能险渐渐退去了热度。

年金险：随着城市化的推进，央行降准，我们的维稳第一政策，投资环境处于一个低利率的状态，未来为了保持流动性，不排除利率为负数的情况（目前一年期存款利率已经不到2%）

目前比较火热的就是年金险，可以锁定一个保底固定利率收益，规避未来的通胀和低利率投资环境带来损失。

年金险的账户也是两个，一个是基本年金账户，相当于做一个储蓄，最高顶配市场预定利率4.025%，看不同保险公司产品设定情况，

另外一个就是可以搭配一个万能账户，二次增值相当于一个投资理财账户，这个账户目前市场最高设定保底3%。不同保险公司产品设定不同，最低的保底设定不到2%。

保底利率是写进合同你一定可以拿到的收益利率，预定利率是不确定的收益。要认真看清楚产品利率情况。不要被忽悠。

年金险一般用于家庭财务规划的第三个账户;安全理财账户，用于配置未来中长期的现金流，解决不同人生阶段的花费，比如孩子教育金，养老金。储备一笔备用金。这个账户是厌恶风险，追求安全，稳定长期性的保值增值，不追求高收益。家庭财务蓄水池。

投资连结险：投资连结险比分红险和搭配万能账户的年金险的风险系数都高，侧重投资属性，可归类为家庭财务里的风险投资账户。除了基本保障账户还设定了风险程度不同的其他账户。

比如保证收益账户，发展账户，基金账户等

保证收益账户属于保守型，保证本金安全的情况下去做投资理财。

发展账户为稳健型，追求安全，稳定长期保值增值，

基金账户属于激进型，偏好高风险的指数类，股票类等高风险投资理财方式

这也是寿险产品的一个创新模式，增加市场活力和投资工具，它是没有保底收益的，根据投资市场回报决定。

投保人可以按照自己的意愿分配不同比例资金进入不同账户。由专业投资团队管理，收固定手续费，风险自担。

这三类理财型保险适合什么人群，该如何配置？

1首先保险是一种风险管理和转移工具，配置的原则是先保障，后理财，所以在选择储蓄和理财型保险之前，先做好家庭保障账户的配置，管理风险。

分红险适合保守投资人群，有稳定收入，且有闲余资金做长期现金流规划的，不追求高收益的保守人群。

如果你收入一般，开销大，分红险是长期寿险，会很大程度困住你现金流，建议结合自身情况，不然退保麻烦，损失大。可以选择

2搭配万能账户的年金险适合稳健型的理财人士，做一个中长期的储蓄规划的同时，考虑资金而二次增值保值，安全，稳定，长期的投资方式。也是配置教育金和养老金的低门槛选择。

如果想要锁定一个固定的保底利率收益，可以配置一个年金险，年金账户一般锁定现金流5年后开始领取年金，有一些短期理财型年金可以选择配置，锁定现金流的时间相对较短。

3 投连险适合高收入群体，没有时间打理资金小白或者有一定投资经验，追求相对高收益的风险投资的人群，需要专人打理自己的资产的。根据自身收益需求配置不同账户资金去实现收益目标。

保险公司一般寿险投资标的：底层资产，都是债券和国家基建项目，走稳健保值路线，如分红险，年金险万能账户和投连险的投资标的考量的风险标准又不一样。看自己的投资风格和经济状况去选择。

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