最近半个月，全球多个大国央行开始取了行动：

1、1月28日，欧洲央行行长德拉吉认为“欧元区经济前景所面临的风险正发展成为偏下行”，并暗示“如果形势变得非常糟糕”，欧洲央行不排除重启新一轮QE量宽买债政策。

2、1月31日，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，“在一定程度上，未来（美国）加息的可能性下降”。

3、2月4日，美联储主席鲍威尔、副主席克拉里达受邀在白宫与美国总统特朗普共进晚宴，讨论了近期美国经济形势，鲍威尔再次强调政策走向将完全取决于未来经济数据。一贯强势的美联储，在加息问题上，逐渐由鹰派转向鸽派。

4、美联储的鸽派言论发表后，有债市交易员甚至押注美联储下一步会降息。相关交易人士甚至认为美联储在12个月内下调基准利率25个基点的可能性从20%上涨到了34%。

5、2月7日，印度央行宣布降息，将基准利率下调25个基点，打响降息第一枪。而在此前，支持收紧货币政策的央行行长宣布辞职，支持政府降息的行长上任，这表明印度政府的降息行动“早有预谋”，并且仍会继续。

6、2月7日，英国央行下调今明两年经济增长预期，称下调增长预期反映了全球经济走弱和英国脱欧不确定性上升。随着脱欧节点的临界，市场一度传闻的通过降息对冲脱欧负面影响的政策操作，其可能性正在提高。

7、2月8日，澳洲联储将经济增长预期下调，并暗示未来降息概率增大。

8、2018年加息最为激进的菲律宾和印尼，受全球贸易紧张局势的影响，经济下行压力加大，2019年，降息的呼声日渐强烈。

或下调经济增长预期，或宣布直接降息，或暗示降息可能性在增大，叠加全球经济增长预期被普遍下调的背景，宽松，正在由可能变成现实。

上述央行的举措并不独立，而是一环扣一环，尤其是美联储这个全球货币政策风向标的转向，进一步暗示了2019年全球货币政策有可能发生重大转变。全球“降息潮”，已经在路上。

种种迹象表明，新一轮全球性的利率下降潮已经来临，对于民众来说，如何在这一轮大潮中保持资产不贬值，就成了一个大难题。

奥地利学派的商业循环理论认为，央行压低名义利率，将会给企业发出信号，让企业拉长投资结构，从而造成短暂的经济繁荣，但真实经济中并没有储蓄足够的资本品来支持企业的投资计划，企业会慢慢发现，资本品价格上涨，原来的投资计划并不可行，于是，新的一轮经济调整就会到来。

奥地利学派的这一理论，大致上勾勒了“繁荣-萧条-调整-复苏”的商业循环的面貌。如果每一个商业循环都得以完整完成的话，那就应该在货币宽松期买入周期产品，比如能源、矿产、有色金属等，坐等泡沫的盛宴。当然，由于人们无法预测周期的准确时点，所以，投资仍然是一件困难的事。

这一轮的世界性宽松对投资者的挑战更大。因为，各国总是没有耐心等到市场自行调整，从而走完一个商业周期。宽松总是匆匆而来，周期越来越短。大约每两三年，就会来一轮宽松。如此一来，经济周期的风险不断叠加，变得更加难以判断。

大体而言，当利率下降，资产价格就会上涨，所以此时应该把现金变成资产。有很多投资者还会尽量扩大负债，因为宽松货币会帮他们摊薄债务，等于是帮他们还了一部分债。事实上，过去的十几年，不少敢于负债买进房产的人，就得到了这一好处。这也使得很多人相信，货币宽松的总趋势不会改变，所以，长期负债持有资产，一定能得到高回报。

但其实，这一策略很可能已经不适应新的经济形势了。

因为，谁都不知道，下一次经济调整会剧烈到什么程度。以前经济增速在10%以上，而现在经济增速6.6%，不同的经济增速，调整的难易程度是有很大差别的。如果负债过高，很有可能无法撑过下一个调整期。

所以，新的降息潮下，在早期持有资产是对的，但是也应保持狐狸般的警惕，密切关注宏观经济的动向。

在复杂的宏观经济环境下投资，对于大部分人来说，无疑是有巨大难度的。人们常常陷入两难：不投资，持有现金，辛苦钱会缩水;投资，风险大，但还是要合理配置。

蛋妹给大家推荐一个理财界有个比较经典的资产配置方案：4321法则。虽然观念可能有些年份，但个人觉得还是很有参考意义。

4321法则即资产配置40%投资、30%生活开销、20%储蓄备用、10%保险。

资产配置指的是投资股票、P2P、基金、外汇等较高收益率的资产，通常为定期;生活开销就包括每月不可或缺的衣食住行了，还有车的燃油费、保养费，有房贷的话，这部分也是计算在内的;

储蓄备用通常为活期存款，在需要的时候方便提取出来，用以改善生活质量，个人建议是放在支付宝的余额宝中，收益会比银行高一些，转账、支付也比较便利;保险的话就比较好理解了，如同我们工作中所购买的“五险一金”中的养老、医疗保险一样，属于一种比较长远的安排，尤其是在对家庭收入的主要创造者可能遇到的意外情况，以免家庭经济因此受到重创，具体可以找一些在保险行业的朋友了解一下，确实还是有很意义的。

保护公众财富的最佳方法，是从全球降息潮中抽身出来，始终坚持稳健货币，让市场完成自发调整的周期。对于暂时的经济困难，通过更多的改革来解决。只有良好的市场环境、不断提高的生产效率，才能有公众财富的不断积累。