【金融供给侧改革的行情有望推向纵深】

过去一周股指继续呈现长阳之后震荡走势，最近自打破平衡之后，市场就是呈现拉长阳，然后震荡数日后再拉长阳的走势，整体呈现震荡上行重心上移，操作性在不断提高，过去伸手就挨打，现在伸手多少有点回头钱，不过市场的分岐仍大，乐观的已经认为市场走在牛市第二阶段，悲观的认为市场重下2800，各有各的理由，各有各的看法，不过整体来看我个人还是偏向于市场乐观向上，从格局上看金融供给侧改革的行情在走向纵深，从技术上来看符合市场一二三的走势。

从周末的消息面来看，利空利多消息并不明显，不过有两个消息我们值得注意，一个就是易会满主席在证券业协会上淡到要建设强大的资本市场，对证券基金机构提出五点要求，一是资本市场的“看门人”。二是直接融资的“服务商”。三是社会财富的“管理者”。四是资本市场的“稳定器”。五是市场创新的“领头羊”。从这五个方向来看，对证券行业来说都是是偏多的鼓励，另外证券业的进一步对外开放，需要做大做强证券公司，这是我们今年特别看好大证券头部证券的逻辑根本所在。

另一个是7月22日科创板开市。为迎接科创板开市，本周有二十一支新股发行，市场担忧两个问题，一个是IPO的速度扩容，对市场的供求产生影响，另一个是科创板的开市会分流A股资金，这个问题两方面来看，一方面负面影响是必然会有的，分流资金也是现实的，不可避免，已成事实。另一方面监管层为了科创板顺利平稳落地，发挥积极作用，会极力呵护市场，多给正面政策补药不停，更重要的是通过科创板的实验田对A股进行基础制度的改变，激活A股潜力和活力，改变A股长期熊市多年不涨的根本原因。

周五外盘收跌，早盘日线下跌，对A股影响负面影响，不过重点还是A股本身，当初贸易问题A股也是横盘两个月拒绝下跌，当下两大预期市场都已转向乐观，之前的跌不下去，就是现在涨上去的根本动力，之前我们说过，我们看好科创板推出前后的行情，另一方面市场已经做出方向性选择，时间和空间都没走完，当下坚定站在多头一边，虽然本周压力较大，21支新股顶着，但是整体营造偏暖行情观点不变，就这。

操作上，仍然是我们的两个思路，一个就是抱着头部证券不丢，做为市场的主线，另一个技术上选股就是寻找长期趴在地板上的优质个股，等待他们补涨的机会，最近两周我们一直跟踪这样的个股，整体还有待爆发，安全性好潜力大，符合我们的操作理念。

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【热点前瞻】

科创板敲定两星期后开市交易、首批挂牌圈定25家公司

25家公司中，已有华兴源创等5家公司明确了发行价。华兴源创发行价对应的扣非后摊薄市盈率为41.08倍，发行公告中列举的可比上市公司为精测电子（300567）、长川科技（300604）。睿创微纳发行价对应的扣非后摊薄市盈率为79.09倍，发行公告中表示高德红外（002414）的主营业务与公司相近。此外，容百科技等9家公司已完成网下初步询价。容百科技去年4月C轮融资时的入股价格对应43.4倍市盈率，本次招股意向书中列举了当升科技（300073）等同行业可比公司。中微公司主营高端半导体微观加工设备，招股意向书中列举了北方华创（002371）等同行业可比公司。

美国药企开启新一轮提价 抗生素类品种供不应求

A股公司中，哈药股份(600664)抗生素类主导产品头孢噻肟钠原粉、头孢唑林钠原粉及粉针的国内市场份额均在35%以上，居同行业首位；金城医药（300233）与全球头孢抗生素龙头企业意大利 ACS DOBFAR SPA公司建立了高品质抗生素制剂产业化战略合作,主营品种包括注射用头孢唑林钠、注射用头孢呋辛钠等。

交通部会议要求 坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战

A股公司中，新国都（300130）全资子公司新国都支付推出Hi80多功能支付终端，同时支持银联支付、微信支付及支付宝，主要针对高速公路、智能停车场等支付场景。航天信息(600271) 公司开展ETC相关业务，为高速公路信息化提供解决方案和各类终端产品。银江股份（300020）拥有成熟的ETC产品及技术方案，并在项目中有成功应用。天喻信息（300205）销售高速公路ETC卡产品。

广东明确“三步走”建设大湾区 先推100条重点举措打基础

A股相关概念股主要有嘉城国际（603535）、世荣兆业（002016）、塔牌集团（002233）等。

公有云服务支出持续快速增长、行业相关公司望受益

光环新网（300383）是国内第三方IDC龙头，与全球云计算龙头AWS深度合作，未来在云增值业务的拓展值得期待。神州数码（000034）是Azure Stack在北京和上海地区市场的总代理和微软中国区首批合作伙伴，并全面加强了与阿里云、AWS以及华为云在混合云领域的合作。

汽车巨头携手研发自动驾驶、技术渗透率有望逐步提升

千方科技（002373）加速布局V2X，自动驾驶和车路协同研究引领行业标准，部分车载单元已具备量产交付条件；四维图新（002405）高精度地图的价值和作用有望在自动驾驶时代大幅提升。

微信小程序新增AR效果、可提供交互沉浸式体验

易尚展示（002751）依托多年积累的3D与AR/VR技术优势，形成针对性的行业应用整体解决方案，布局电子商务、文化教育等领域；水晶光电（002273）去年年报中提出，2019年将重点在3D成像、半导体光学、AR模组等方面力争实现技术与量产能力的突破。

第二轮中央环保督察将启 长江磷化工整治或加码

兴发集团（600141）：位于全球最大的兴山磷矿内，是国内最大的磷化工生产基地，兴山磷矿已探明磷储量高达3.5亿吨。公司连续第五年被评为黄磷生产企业“能效领跑者标杆企业”第一名。澄星股份（600078）：有黄磷、磷酸以及电厂产业链优势。在中国石油和化学工业联合会发布的石化行业重点耗能产品2017年度能效领跑者标杆企业名单中，澄星股份所辖的宣威磷电、弥勒磷电两家黄磷生产企业成功入选，并分列第一、第三名，或将为全国黄磷清洁文明生产作出示范。

猪价加速上涨 板块迎来第二波机会

投资方面，建议重点关注具有成本优势的行业龙头牧原股份（002714）、温氏股份（300498）；弹性标的关注天邦股份（002124）、正邦科技（002157）等。

生猪养殖步入恢复期 生物疫苗等有望受益

建议关注蔚蓝生物（603739）、中牧股份（600195）等。

旺季来临 文化纸或迎估值回归

可关注晨鸣纸业（0000488）、华泰股份（600308）等。

来水偏丰“顺水推舟” 水电业绩增长可期

建议关注来水向好、股息率优势突出的长江电力（600900）、国投电力（600886）、川投能源（600674）等。

华为屏下摄像头专利曝光 有望开启真全面屏时代

上市公司中，联创电子(002036)研发的屏下摄像头技术进展顺利，同时为国内知名手机品牌研制的屏下指纹模组已完成样品试制。联合光电（300691）为华为核心合作伙伴，拥有完整的智能手机摄像头研发设计技术和自动化生产线。

上海印发5G应用创新三年行动计划

上海本地股中，至正股份（603991）积极研发5G用光电线缆高分子材料、高压及超高压电缆绝缘材料，公司研发的5G通讯装备处于小批量使用阶段。鸣志电器（603728）产品在5G天线系统相关应用领域的市占率或为前3名。

医疗器械唯一标识将执行 行业大洗盘龙头受益

可关注迈瑞医疗（300760）、乐普医疗（300003）等。

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【新股申购】

澜起科技：申购代码787008，顶格申购需配市值15.50万元，申购上限1.55万股，申购价格24.80元，公司主营以芯片为基础的解决方案。

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注：以上均为个人观点仅供参考不构成操作建议，据此操作盈亏自负。