7月5日，红塔证券股份有限公司在上海证券交易所主板成功上市，证券简称“红塔证券”，股票代码：601236，发行价：3.46元/股。上市首日，红塔证券势封涨停板，股价报收4.98元，涨幅为43.93%。

国家烟草专卖局党组成员、副局长徐㼆 、云南省人民政府副省长董华 、红塔证券股份有限公司董事长李剑波

国家烟草专卖局党组成员、副局长徐㼆 ；云南省人民政府党组成员、副省长董华；上海证券交易所党委书记、理事长黄红元；上海证券交易所党委副书记、监事长潘学先；云南中烟工业有限责任公司党组书记、董事长陈卫东；云南中烟工业有限责任公司总经理、党组副书记周涛；云南省人民政府副秘书长、办公厅党组成员黄小荣；中国证券监督管理委员会云南监管局巡视员张玉祥；上海市烟草专卖局（上海烟草集团有限责任公司）党组书记、局长、董事长、总经理施超；浙江省烟草专卖局（中国烟草总公司浙江省公司）党组书记、局长、总经理邱萍；江苏省烟草专卖局（中国烟草总公司江苏省公司）党组书记、局长、总经理刘根甫；国家烟草专卖局政策法规与体制改革司司长王玉麟；国家烟草专卖局发展计划司副司长张全在；国家烟草专卖局财务管理与监督司副司长张孝堂；云南中烟工业有限责任公司党组成员、副总经理陈哲平；中国烟草投资管理公司副总经理孙志强；中国双维投资有限公司副总经理肖淑英；东吴证券股份有限公司党委书记、董事长、总裁范力；云南省投资控股集团有限公司金融总监庞皓峰；红塔证券股份有限公司党委书记、董事长李剑波；红塔证券股份有限公司总裁李素明共同出席红塔证券股份有限公司上市仪式。

红塔证券股份有限公司董事长 李剑波

红塔证券股份有限公司董事长李剑波在致辞中表示，红塔证券股份有限公司即将在上海证券交易所主板上市，对于本次在上交所发行上市是红塔证券发展进程中极具战略意义的一步，这将会为公司发展带来新的契机。红塔证券成功挂牌上市，是各级主管部门大力支持和悉心指导的结果，是公司全体同仁与各专业第三方机构共同努力的结果，更是社会各界充分信任和鼎力相助的结果。

红塔证券自成立以来，始终秉承“稳健、创新、多元”的经营理念，践行“责任于心，专业于行”的服务理念，力求打造具有内涵和特色的金融服务品牌，建立以资本市场业务为核心的一体化金融服务产业链。

经过多年的积淀，红塔证券已形成了自身的地域和资源优势。同时，公司按照“立足西南、面向全国”的战略方针，在发挥自身区域资源优势的基础上，有针对性地在全国范围内进行战略布局。此外，在传统业务保持良好发展态势的同时，公司持续推进各项业务的转型升级，大力促进创新业务的发展。

红塔证券将充分把握上市这个全新的发展机遇，依托和借助资本市场的功能，继续集中优势力量，突出重点业务，利用自身特色和创新能力实施差异化的发展战略，致力于将公司打造成为具有内涵和特色的证券金融服务商。

东吴证券股份有限公司董事长 范力

东吴证券股份有限公司董事长范力在致辞中表示，历经十多年的发展，红塔证券已经成长为云南地区具有独特区域优势的综合性证券公司。目前，公司构建了完善的综合金融服务体系，形成了强劲的区域竞争优势和市场品牌优势，各项业务稳定发展，势头迅猛。

作为本次公开发行上市的保荐机构和主承销商，东吴证券与北京市通商律师事务所、立信会计师事务所等中介机构一起，见证了红塔证券的飞速发展和稳定业绩，感受到了公司良好的治理结构，结识到了公司专业高效的管理团队。特别是在去年资本市场低迷的情况下，红塔证券保持了业绩的增长，难能可贵。

今天的成功上市，标志着红塔证券掀开企业发展史上崭新的一页。东吴证券相信，借助资本市场平台，红塔证券将能更好地发挥自身优势，不断提升综合实力和核心竞争力，为广大投资者、为社会带来丰厚的回报。

国家烟草专卖局(中国烟草总公司)党组成员、副局长 徐㼆

国家烟草专卖局(中国烟草总公司)党组成员、副局长徐㼆在致辞中表示，非常高兴和大家一起见证红塔证券股份有限公司在上海证券交易所成功上市。在这一重要的历史时刻，我谨代表中国烟草总公司，对红塔证券的成功上市表示衷心的祝贺，对光临仪式的各位嘉宾表示热烈的欢迎。同时，也特别感谢上海证券交易所的大力支持！感谢中介机构的不懈努力和社会各界朋友的关心厚爱！感谢投资者对红塔证券股份有限公司价值的认可和对其股票的青睐！

红塔证券是中国烟草总公司旗下唯一一家控股的证券公司。红塔证券的上市，意味着中国烟草多元化企业在国内资本市场迈出了重要的一步，为助力行业发展增加了新的支点。中国烟草总公司将秉持“尊重市场、尊重规则、尊重投资者”的发展理念，继续支持红塔证券不断发展壮大，与全体股东一道共同开创红塔证券的美好明天。

上海证券交易所党委副书记、监事长潘学先 （右）与红塔证券股份有限公司总裁李素明(左)签订《上市协议书

上海证券交易所党委副书记、监事长潘学先与红塔证券股份有限公司总裁 李素明签订《上市协议书》,并互赠上市纪念品。

上海证券交易所党委副书记、监事长潘学先（右）与红塔证券股份有限公司总裁李素明（左）互赠上市纪念品。

最后由国家烟草专卖局党组成员、副局长徐㼆；云南省人民政府副省长董华；红塔证券股份有限公司董事长李剑波；红塔证券股份有限公司总裁李素明为红塔证券上市鸣锣。

红塔证券股份有限公司上市鸣锣仪式

上交所一楼大厅合影

7月5日晚，中国金融信息中心“蓝宝石大屏”为红塔证券上交所挂牌上市亮灯——“热烈祝贺红塔证券成功上市”。

中国金融信息中心“蓝宝石大屏”为红塔证券上交所挂牌上市亮灯（1）

中国金融信息中心“蓝宝石大屏”为红塔证券上交所挂牌上市亮灯（2）

中国金融信息中心“蓝宝石大屏”为红塔证券上交所挂牌上市亮灯（3）

【延伸阅读】

经营篇

问：公司的经营范围主要有哪些？

李剑波：公司的经营范围为：证券经纪、证券自营、证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务。

问：请介绍一下公司全资子公司红塔期货主要从事的业务有哪些？

李剑波：红塔期货主要从事的业务包括：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。

问：请介绍一下公司全资子公司红证利德主要从事的业务有哪些？

李剑波：红证利德主要从事的业务包括：投资管理；资产管理。

问：请介绍一下公司全资子公司红正均方主要从事的业务有哪些？

李剑波：红正均方主要从事的业务包括：从事金融产品的投资（除专项审批），投资咨询（除经纪），投资管理，实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

问：公司有哪些竞争优势？

李剑波：公司的竞争优势有以下几点：1.雄厚的股东实力；2.稳健的经营风格；3.区域发展优势；4.健全的风险管理体系；5.较强的创新意识；6.经验丰富的管理层和高素质的员工团队；7.优秀的企业文化。

问：随着资本市场的快速发展，证券经纪市场竞争也越来越激烈。请问公司对于持续下降的佣金率水平有何应对措施？

李素明：公司对于持续下降的佣金率水平的应对措施如下：1.推动传统证券经纪业务向发展资本中介业务转型升级；2.加强对机构客户和高净值客户的开发能力和服务能力；3.进一步健全客户服务体系；4.优化整合网点资源，推动组织架构转型。

问：公司经纪业务的管理模式是怎样的？

李素明：经过多年发展，公司建立了较为完善的经纪业务管理体系：公司经纪业务总部负责对各营业部工作进行指导和管理，统筹规划各营业部发展战略并制定经营目标；公司证券营业部按照公司制定的客户服务标准，向客户提供优质服务；营业部负责人由公司统一聘任，并实行强制离岗制；营业部电脑主管由信息技术中心直接委派、垂直管理；合规法律部对经纪业务实施合规检查；风险管理部通过集中监控系统对经纪业务进行实时监控；稽核审计部对经纪业务进行事后稽核审计。

问：公司经纪业务的营销模式是怎样的？

李素明：公司以证券营业部为核心开展客户营销活动。公司各个营业部下设有营销中心，并根据自身体量和业务特点设置营销中心团队规模。营销中心通过客户经理和证券经纪人进行客户营销。客户经理根据客户需求采取多种营销策略，构建营销网络；证券经纪人在公司授权范围内代理公司在证券市场上从事客户招揽和客户服务活动。同时，经纪业务总部通过员工定期培训、客户开发激励机制和绩效考核制度保持各个营销团队的活力。为提高客户忠诚度，公司建立了客户回访机制，并将客户回访执行情况列入营业部年终考核指标。经纪业务总部和各个证券营业部按照客户分级标准，对客户进行定期或不定期回访工作，回访形式包括当面回访、电话回访、信函回访等。公司通过长期、持续的客户回访，与客户建立了良好的沟通，不断巩固客户关系。

问：请简单介绍一下公司的证券投资业务？

李素明：证券投资业务指证券公司以自身名义和资金买卖证券从而获取利润的业务，投资范围包括：一级市场上新股的认购和配售；二级市场上股票、基金、债券等金融产品的投资和交易。公司由投资管理总部、固定收益部等负责开展证券投资业务。

问：公司内部控制的基本原则有哪些？

李素明：（1）全面性原则：内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖公司及其所属单位的各种业务和事项；（2）重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域；（3）制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率；（4）适应性原则：内部控制应当与企业经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整；（5）成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。

问：请介绍一下公司的经营理念？

李素明：公司以“创富客户，成就员工，回馈股东，报效社会”为使命，坚持“融财以道，和谐有为”的价值观，发扬“诚信为源，卓越致远”的精神， 以“稳健、创新、多元”的经营理念，“团结高效，求真务实”地开展工作，将“责任于心，专业于行”的理念融入到客户服务中，立足云南，面向全国，打造“特色券商，品牌券商”。

问：公司的衍生金融工具有哪些？

龚香林：公司衍生工具包括远期合同、期货合同、期权及互换等。

发展篇

问：对于未来在云南省外证券经纪业务的发展，公司有何发展规划和策略？

李素明：公司将在依托股东优势和资本优势的基础上，利用互联网金融渠道，以资本中介业务和财富管理业务为重点发展对象，积极探索差异化竞争模式，优化资源配置，构建线上线下一体化的综合财富管理体系。公司将从传统交易通道向全面财富管理机构转型，不断提高公司在云南省外证券经纪业务的市场占有率。公司云南省外证券经纪业务的具体发展规划如下：1.发展资本中介业务，推动经纪业务转型升级；2.加强对机构客户和高净值客户的开发能力和服务能力；3.健全专业化、差异化的客户服务体系；4.优化整合网点资源，推动组织架构转型。

问：请介绍一下公司的互联网金融业务的发展情况？

李素明：随着经济全球化进程的加快，互联网技术、网络信息技术、移动通讯技术逐渐与证券行业相结合，对证券行业产生了巨大影响。为此，公司积极开展互联网金融业务，在股票交易通道、非股票交易类产品投资通道、投资银行通道等领域寻求合作，推动传统业务的转型升级。

2015年8月，公司互联网金融业务部投入运营。互联网金融业务部自投入运营以来，对网上营业厅、信息推送平台、数据挖掘、移动终端等客户需求进行了详细分析，启动了数据中心、统一账户平台系统和集中运营系统的建设。

未来，公司互联网金融业务部将在完善部门架构、强化风险控制的基础上，制定差异化的佣金策略，完善并应用电商、社交、搜索、微信等多元化营销场景，并利用互联网及移动平台，提升客户服务质量。

问：公司的发展战略是什么？

李素明：公司坚定不移地以制度创新、组织创新、业务创新和管理创新作为总的发展思路。公司整体发展目标为：秉承“稳健、创新、多元”的经营理念，践行“责任于心，专业于行”的服务理念，以客户为中心，以市场为导向，以创新发展为手段，以首次公开发行为契机，深化各项优势，在资本投资与中介业务中有效配置和利用资金，集中优势力量，突出重点业务。公司将统筹发展与转型的关系、资本与利润的关系、创新与风控的关系、渠道与产品的关系，不断向风险可控领域拓展并形成新的盈利模式。

行业篇

问：请介绍一下我国目前证券市场发展现状？

李素明：随着我国监管机构对证券行业长期、持续的综合治理，我国多层次资本市场体系逐渐建立，新股发行机制、退市机制、监管体制逐渐完善。目前，我国证券市场发展现状如下：1.市场规模不断扩大，市场体系逐渐完善；2.市场活跃度明显提高；3.资金融通作用更加显著。

问：请介绍一下我国证券行业的进入壁垒？

李素明：证券业是知识和资本密集型行业，具有较高的进入壁垒，主要包括行业准入管制、资本壁垒和人才壁垒三个方面。

问：请介绍一下我国证券行业的特征？

李素明：1.周期性；2.风险性；3.资本密集性；4.知识密集性。

问：请介绍一下目前我国证券行业的发展趋势？

李素明：我国证券行业的发展趋势如下：1.资本市场体系趋于完善；2.收入结构有望实现多元化；3.金融行业混业化；4.证券行业互联网化；5.证券行业竞争国际化。

发行篇

问：请介绍一下公司募集资金将如何运用？

杨伟：本次公开发行股票的募集资金扣除发行费用后，拟全部用于增加公司资本金，拓展相关业务。

问：请问本次募集资金到位后会对公司的财务状况及经营成果有什么影响？

杨伟：本次募集资金到位后，公司的净资产、每股净资产将增加，净资产收益率将相应发生变化。公司净资本将大幅增加，提升公司的经营实力和抗风险能力，为公司各项业务的开展奠定基础。

从长期来看，本次募集资金将全部用于补充资本金，有利于增强资本实力及推进各项业务的快速发展，从而提高公司的盈利能力，实现公司的战略发展目标。

问：公司本次公开发行上市的必要性？

章龙平：本次公开发行上市募集资金的必要性体现在以下几个方面：（一）有助于实现公司战略发展目标；（二）有助于满足公司业务扩张的需要；（三）有助于增强公司抗风险能力。

本文来源：陆家嘴金融网