老师的话

关于本周新股IPO，因为科创板立马要开张了，所以节奏会很快，网上有个表格，下周19只（算上其他的总计21只），周三一天9只也是创记录的。

科创板还有个目的是为以后注册制做试点，从申请上市时间大幅缩短，这以后是常态，但唯一的问题是退出现在还没有成规模，上可以，但需要优胜劣汰，有进有出才符合常理。

大盘上周五缩量震荡，走势偏中性，本周初的反弹变得很重要，如果弱了，主动要退出，只有大阳线突破3033才是安全的，否则空头还会反扑，也就是周初，反弹不能收小阳线，或者冲高回落的走法。另外还有个佐证：那就是上证50指数，这波行情的主线，目前在4月份高点附近，这几天受阻后上周五有再次上攻的迹象，一旦不能放量突破，容易形成大调整。

目前偏谨慎的原因，是对这波行情的定性:只是对4-5月份下跌的修正反弹，另外近期的盘面表现：

1、这波反弹力度不及预期，不凌厉，这本身就是多头力量不坚定的表现。

2、量能水平太低，没有增量资金，制约反弹高度。

以上都两点都加强了这种担忧。

当然很多人炒股，基本是看重预测的，希望提前能找到一个答案，但历史证明，预测只是个概率事件，预测只是通过更多的证据去提高判断的准确性。

这是应该放在骨子里的投资认知。

其实我们还可以从另一个角度去看待现在的市场，我们换个思维，比如一个交易员，交易的想法是，如果目前进场，接下来会有多种演变，根据演变制定相应策略罢了。具体未来如何走，都只是为了制定相应策略，并不会根据预测来交易。

比如当前，我们随便一画就有4种变化。

其实还没还没画完，如果再细点能画出了8种变数。所以对于当前持仓来说，无非是要防止走势3，也就是再次冲高后，开始大调整。

市场没有绝对，只有概率大小，做好大概率，并对小概率事件做好预防并制定策略，这就是最好的交易。

总体来说，本周要打起精神，极可能是这波反弹行情的变盘点。

一、申购

新股申购

澜起科技：申购代码787008，顶格申购需配市值15.50万元，申购上限1.55万股，申购价格24.80元，公司主营以芯片为基础的解决方案。

今日无转债申购

二、全球股市

三、昨日机构龙虎榜

机构最新净买入金额排行

（根据当日机构席位净买入金额排名）

四、要闻精选

〇国家外汇管理局：扩大外汇市场开放 防范跨境资本流动风险

〇易会满主持召开证券基金经营机构座谈会

〇科创板开市时间定了！7月22日 这25家公司有望首批敲锣

〇美国6月季调后非农就业人口新增22.4万

〇肖钢：股市开放需要与利率和汇率市场化改革协调推进

五、重大事件

● 美国药企开启新一轮提价、抗生素类品种供不应求

据报道，美国制药商近日开始对其产品进行新一轮提价，总共有20家公司将40多种处方药的标价平均提高了13.1%，很多是医院常用药。其中布劳恩医疗公司的涨幅最大，布劳恩将抗生素头孢唑林的价格提高了50%。

点评：据美国食品药品监督管理局说，这种已有数十年历史的药物现在像其他几种抗生素一样供不应求。

哈药股份（ 600664 ）抗生素类主导产品头孢噻肟钠原粉、头孢唑林钠原粉及粉针的国内市场份额均在35%以上，居同行业首位；

金城医药（ 300233 ）与全球头孢抗生素龙头企业意大利 ACS DOBFAR SPA公司建立了高品质抗生素制剂产业化战略合作,主营品种包括注射用头孢唑林钠、注射用头孢呋辛钠等。

● 交通部会议要求、坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战

交通部网站消息，7月4日，交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，研究分析今年上半年交通运输经济运行情况。会议要求，要坚决打赢取消高速公路省界收费站攻坚战，狠抓工程建设，大力推广ETC发行。进一步降低物流成本，努力扩大交通有效投资。以“一带一路”建设为重点，积极推进交通基础设施互联互通等。

点评：新国都（ 300130 ）全资子公司新国都支付推出Hi80多功能支付终端，同时支持银联支付、微信支付及支付宝，主要针对高速公路、智能停车场等支付场景。

航天信息（ 600271 ）公司开展ETC相关业务，为高速公路信息化提供解决方案和各类终端产品。

● 广东明确“三步走”建设大湾区、先推100条重点举措打基础

7月5日，《中共广东省委 广东省人民政府关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施意见》、《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（2018-2020年）》同时公布。《实施意见》明确，该省按“三步走”安排推进大湾区建设。第一步是到2020年，目标是粤港澳大湾区建设打下坚实基础。第二步，到2022年，粤港澳大湾区基本形成发展活力充沛、创新能力突出、产业结构优化、要素流动顺畅、生态环境优美的国际一流湾区和世界级城市群框架。第三步，到2035年，粤港澳大湾区全面建成宜居宜业宜游的国际一流湾区。

点评：A股相关概念股主要有嘉城国际（ 603535 ）、世荣兆业（ 002016 ）、塔牌集团（ 002233 ）等。

● 第二轮中央环保督察将启、长江磷化工整治或加码

近日央视《焦点访谈》专题重点报道了长江上游黄磷厂污染问题。据悉，我国的磷化工产业主要分布在西南地区，但近期记者跟随生态环境部华南督察局在长江上游的几个省份采访时发现，一些黄磷生产企业的污染状况不容乐观。

在第二轮第一批中央生态环境保护督察即将启动背景下，主流媒体专题聚焦长江磷化工污染，或预示相关整治将加码。早在4月份，生态环境部生态环境执法局曹立平局长答记者问时就表示，“三磷”的整治是长江保护修复攻坚战的重要内容之一。由于一些地方和企业发展粗放、环境管理滞后，对长江水环境，特别是产业相中集中的区域造成一定的影响。今年将先行完成黄磷企业环境整治，力争用两年左右的时间全面摸清“三磷”的数量，消除众大环境隐患，切实解决生态问题，为长江修复攻坚战奠定好的基础。

点评：按照以往经验，环境整治加码，不合格企业有望加速退出，行业准入门槛或大幅提高，势必将引发化工品种价格波动，利好具有环保优势的龙头。

兴发集团（ 600141 ）：位于全球最大的兴山磷矿内，是国内最大的磷化工生产基地，兴山磷矿已探明磷储量高达3.5亿吨。公司连续第五年被评为黄磷生产企业“能效领跑者标杆企业”第一名。

澄星股份（ 600078 ）：有黄磷、磷酸以及电厂产业链优势。在中国石油和化学工业联合会发布的石化行业重点耗能产品2017年度能效领跑者标杆企业名单中，澄星股份所辖的宣威磷电、弥勒磷电两家黄磷生产企业成功入选，并分列第一、第三名，或将为全国黄磷清洁文明生产作出示范。

● 猪价加速上涨、板块迎来第二波机会

6月份以来，猪价持续上涨，从5月31日的15.5元/公斤涨至目前的17.3元/公斤，一月涨幅12%。我们在4月资讯中提到的“猪价有望加速上涨，调整提供布局良机”的预判开始兑现。而本轮产能去化幅度远超历史，决定生猪价格的上涨只是开始，预计此后每个月均价上涨2-3元/公斤，9月前后高点有望突破25元/公斤。

点评：农业部5月份能繁母猪存栏同比下降23.9%，相对4月份22.3%，产能进一步去化。相对于上一轮猪周期15%产能去化带来的猪周期反转，5月份数据支撑猪价创历史新高，迎来超级猪周期。

投资方面，建议重点关注具有成本优势的行业龙头牧原股份（ 002714 ）、温氏股份（ 300498 ）；弹性标的关注天邦股份（ 002124 ）、正邦科技（ 002157 ）等。

● 生猪养殖步入恢复期、生物疫苗等有望受益

目前，全国25个省区的疫区已经全部解除封锁，正常的生猪生产和运销秩序正在逐步恢复。此外，近期⎧农业农村⎫部办公厅、⎧财政部⎫办公厅发布《关于做好种猪场和规模猪场流动资金贷款贴息工作的通知》，强化政策性农业信贷担保服务，给予生猪养殖企业贷款贴息支持。鼓励和支持各地开展针对性政策性农业信贷担保服务，帮助养猪企业渡过难关，切实稳定生猪生产，确保猪肉市场有效供应。

点评：综合来看，随着非洲猪瘟影响逐步消退、猪肉价格的持续上涨以及鼓励生猪养殖的利好政策持续出台，未来生猪养殖有望迅速进入恢复期，相关行业如生物疫苗等有望受益，建议关注蔚蓝生物（ 603739 ）、中牧股份（ 600195 ）等。

● 旺季来临、文化纸或迎估值回归

日前，晨鸣纸业发布半年业绩预告，二季度盈利4.6亿元到5.1亿元，比一季度环比增长1104%到1234%，经营业绩整体向好。据业内人士分析，晨鸣纸业二季度业绩大幅增长，主要是因为市场形势明显转好，主要纸种均落实提价，产生了明显效益。这其中，我们建议站点关注文化纸。

据了解，随着下游客户进入备货周期，文化纸价格5月份迎来一波上涨，众多纸业龙头先后发出涨价函。在多家纸企的涨价函中看到，文化纸的涨价时点主要集中于6月1日前后，原材料上涨、环保投入加大是纸厂在涨价函中提到的主因。

点评：产业链来看，上游纸浆库存仍处高位，未来去库存仍将持续。下游需求方面，9月份文化纸进入消费旺季，下游客户主要的备货周期是6-8月份，加之纸浆期货7月份以来呈现探底回升态势，文化纸价格涨价可能还要持续一段时间。

可关注晨鸣纸业（0000488）、华泰股份（ 600308 ）等。

● 华为屏下摄像头专利曝光、有望开启真全面屏时代

日前，有媒体爆料华为屏下摄像头技术，并且曝光了华为针对屏下摄像头进行了专门的适配。此前，在2019世界移动大会（MWC2019）上海展上，OPPO公开展示了其屏下摄像头解决方案“透视全景屏”，相比于刘海屏、挖孔屏、升降式摄像头等全面屏手机方案，OPPO的前置摄像头能为用户带来更完整的视野、更具沉浸感的屏幕和更一体化的机身。未来屏下摄像头技术有望成为移动行业的主流趋势，为下一代智能手机带来创新的外形。

点评：联创电子（ 002036 ）研发的屏下摄像头技术进展顺利，同时为国内知名手机品牌研制的屏下指纹模组已完成样品试制。

联合光电（ 300691 ）为华为核心合作伙伴，拥有完整的智能手机摄像头研发设计技术和自动化生产线。

● 上海印发5G应用创新三年行动计划

上海市政府日前印发《关于加快推进本市5G网络建设和应用的实施意见》。《实施意见》提出，2019年建设G基站10000个，启动建设若干应用示范区，形成10项左右重点示范应用；到2021年，5G应用产业规模超过1000亿元。

《实施意见》还指出，在应用推广、示范区建设、配套保障等方面持续发力，制定5G应用创新三年行动计划，推动“5G+4K/8K+AI”应用示范，推进5G与智能制造、工业互联网、大数据、人工智能、超高清视频、工控安全等深度融合。

点评：至正股份（ 603991 ）积极研发5G用光电线缆高分子材料、高压及超高压电缆绝缘材料，公司研发的5G通讯装备处于小批量使用阶段。

鸣志电器（ 603728 ）产品在5G天线系统相关应用领域的市占率或为前3名。

● 汽车巨头携手研发自动驾驶、技术渗透率有望逐步提升

据媒体报道，宝马集团日前表示，已与戴姆勒集团就自动驾驶达成长期合作伙伴关系。据悉，这一计划涉及到双方1200名技术人员，他们专注于L4级别自动驾驶技术。宝马在一份声明中表示，双方的战略合作伙伴关系将专注于开发自动驾驶辅助系统、高速公路自动驾驶技术以及自动泊车技术，并计划于2024年首次在车辆上使用这些技术。同时，双方还计划进行进一步谈判，将合作关系扩大到城市区域以及市中心的高度自动化。

点评：根据BCG预测，到2025/2030年，全球部分自动驾驶系统渗透率将达到12.4%/15.0%，全自动驾驶系统渗透率将达到0.5%/9.8%。自动驾驶系统由感知层、决策层、控制层构成，需要V2X和高精地图的辅助。

千方科技（ 002373 ）加速布局V2X，自动驾驶和车路协同研究引领行业标准，部分车载单元已具备量产交付条件；

四维图新（ 002405 ）高精度地图的价值和作用有望在自动驾驶时代大幅提升。

● 微信小程序新增AR效果、可提供交互沉浸式体验

微信官方5日宣布，基于小程序摄像头帧处理能力，小程序即日起可实现AR效果，品牌商户和服务商群体均可来接入，用户则可在小程序上获得交互式沉浸式的体验。微信为开发者提供了AR效果基础能力支持，如小程序原生摄像头组件及WebGL画布渲染能力，在小程序后台即可快速添加相关组件。

点评：随着5G时代的到来，国际巨头也正在加速布局AR智能产品。自2月底微软推出了HoloLens2之后，有消息预计苹果也将在2020年推出AR智能产品。机构认为AR智能产品的推出带给人们更多的交互方式和更好的企业服务，在5G时代有望与智能手机配合带来更强的沉浸式体验，关注AR产业链投资机会。

易尚展示（ 002751 ）依托多年积累的3D与AR/VR技术优势，形成针对性的行业应用整体解决方案，布局电子商务、文化教育等领域；

水晶光电（ 002273 ）去年年报中提出，2019年将重点在3D成像、半导体光学、AR模组等方面力争实现技术与量产能力的突破。

六、政策、行业指向热点

★交通部大力推广ETC发行，市场需求爆发性增长

ETC概念股：银江股份（300020）、天喻信息（300205）、新国都（300130）、航天信息（600271）

★汽车巨头携手研发自动驾驶，技术渗透率有望逐步提升

自动驾驶概念股：千方科技（002373）、四维图新（002405）、路畅科技（002813）、德赛西威（002920）

★科创板敲定两星期后开市交易，首批挂牌圈定25家公司

首批科创对标概念股：精测电子（300567）、长川科技（300604）、高德红外（002414）、北方华创（002371）

★微信小程序新增AR效果，可提供交互沉浸式体验

AR概念股：易尚展示（002751）、水晶光电（002273）、GQY视讯（300076）、中光学（002189）

★公有云服务支出持续快速增长

公有云概念股：光环新网（300383）、神州数码（000034）、拓维信息（002261）、二六三（002467）

★美国药企开启新一轮提价，抗生素类品种供不应求

抗生素概念股：哈药股份(600664)、金城医药（300233）、海翔药业（002099）、华北制药（600812）

★第二轮环保督察将启，长江磷化工整治或加码

磷化工概念股：兴发集团（600141）、澄星股份（600078）、六国化工（600470）、云天化（600096）

★广东明确“三步走”建设大湾区，先推100条重点举措打基础

粤港澳概念股：嘉城国际（603535）、世荣兆业（002016）、塔牌集团（002233）、深天地A(000023)

七、个股淘金

◆ 金科股份：预计上半年实现净利润同比增长200%-290%至20-26亿元

◆ 英唐智控：预计半年实现净利润1.13亿-1.35亿元，同比增长25.23%–49.61%

◆ 永高股份：预计上半年实现净利润1.66亿-2.1亿元，同比增长100%-150%

◆ 奇信股份：子公司雄安奇信签订战略合作协议

◆ 江苏神通：民用核安全设备设计和制造许可证延续申请获批

◆ 天坛生物：成都蓉生收到换发的药品GMP证书

◆ 荣科科技：拟收购今创信息70%股权

◆ 泰格医药：与阿斯利康签订战略合作协议

◆ 姚记扑克：拟变更公司名称、证券简称和增加经营范围

◆ 宜昌交运：公司发行股份购买资产获得证监会有条件通过

八、停复牌消息

【今起停牌】荣科科技、*ST康得

【今起复牌】宜昌交运

股市有风险，投资需谨慎！以上为个人建议，仅供参考！