瑞士信贷银行发布的《2018年全球财富报告》显示，2018年中国进一步巩固了“家庭财富总规模全球第二”的地位，中国家庭财富总规模达51.9万亿美元，与美国家庭财富总规模（98.2万亿美元）的差距进一步缩小，同时扩大了与日本、德国、英国等发达国家的领先优势。

而西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心（CHFS）发布的《中国城市家庭财富健康报告（2018）》里基于预估的数据：2018年全国城市家庭总资产规模达到428.5万亿元；净资产规模为408.6万亿元，可投资资产为147.6万亿元；其中，户均总资产预计为161.7万元，净资产为152.2万元，可投资资产55.7万元。

投资惨败的2018，集中爆发中国家庭的焦虑和恐慌

从各类经济指标来看，2018年可谓是中国经济的拐点，伴随着经济的下行压力，内需疲弱。消费、投资、出口“三驾马车”全面回落，而下半年人民币汇率贬值压力，让经济风险与金融风险并行，房地产去库存化，消费升级，产业结构优化，投资环境不断恶劣。

2018年股市跌跌不休，P2P集中暴雷潮等等，都让中国家庭苦不堪言，投资疲惫不说，甚至损失惨重。许多媒体人士曾调侃“2018唯有‘躺赢’，只要不买股、不买基、不买币、不买P2P……躺着不动的才是赢家”。各类资产的普遍性下跌，给好不容易跻身富裕阶层的中国家庭重重一击，“投啥都不赚，甚至还赔钱”，这引发了大众的普遍焦虑与恐慌。

焦虑、恐慌背后所隐藏的中国家庭财富管理问题

通过数据我们看到，中国城市的富裕及中产家庭的财富规模已十分庞大，但是，如何进一步实现财富保值增值、合理配置资产结构，中国家庭却面临越来越大的挑战。

首先，中国家庭金融知识和财富管理能力匮乏

从不同年龄段群体看，25-40岁群体金融知识最丰富，年轻人和老年人金融知识最匮乏；

从教育水平看，学历或教育水平越高，金融知识和财富健康水平越高；

从不同城市看，一、二线城市家庭差距不大，金融知识较为丰富，财富健康水平较高，且远高于三四五线城市家庭。

随着互联网的大力发展，理财变得便捷而容易。国人深韵“你不理财、财不理你”的观念，但是如何理财、如何实现不同职业发展阶段的财富有效管理，大家的金融知识储备仍然较为匮乏，面对鱼龙混杂的金融环境，无法抵御各种金融诈骗、非法集资的诱导，一方面有监管不到位的原因，另一方面也与金融知识匮乏形成的贪婪、赌性和冒险特性有关。

再者，中国家庭合理配置资产结构的意识淡薄

金融知识与财富管理能力的匮乏直接导致的后果就是中国家庭资产配置的严重不合理，很多家庭将一辈子攒下的积蓄全部押注在同一投资渠道上，例如：股票、P2P产品或者基金，一味的侥幸心理只会在“牛市“时获得良好的收益，而一旦遭遇”熊市“，必然损失惨重，究其根源就是严重的资产结构配置失调造成的。

一般来说，家庭资产中的短期消费支出、医疗保险支出、股票基金房产等高风险投资和固收、信托等保本增值投资的比例应该为10%、20%、30%和40%。

当然，这一比例结构不是一成不变的，每个家庭风险偏好不同、年龄差异，赋予不同资产的消费支出的比例也会存在差异，但是合理配置资产结构才是抵御金融风险的有力保证。

2019年中国家庭如何走出恐慌困局 实现财富稳健增值

走出2018年国民普遍面临的“财富慌”，如何打赢新时期的财富保卫战是中国家庭2019年必须面对的挑战。小冠希望以下三方面金融市场的趋势，或许值得中国家庭和投资人在资产配置过程中得到帮助：

1

房地产市场或将重现分化走势

投资房产还需择机而动

就目前而言，一线城市和二线热点城市经过两年的调控，房价已经出现企稳的迹象。鉴于一二线城市住房的金融属性，货币宽松将助推一二线城市房价的稳定甚至回升；然而，房地产调控不可能实质性放松，三四线城市房市或将进入下行通道。

2

银行理财收益率低位徘徊

可长期持有稳定收益

资金供应的充裕，必然会带来银行理财产品收益率的回落，投资者不妨考虑适当增加1-2年长期理财产品的配置比例，提前锁定、稳定收益。

3

债、股两市或将双双走牛

合规后的P2P必将红利出击

2019年持续宽松的货币环境将助推债券市场走牛。年初以来，股市已有触底回升之势，长期下跌的A股优势凸显,而货币宽松、资金充裕和稳增长政策频出，都预示着股市的触底反弹。

而P2P行业借款人、出借人的“准入”门槛伴随行业洗牌变相提高，收益率虽必然缩水，但再不必闻贷色变，待行业合规后，各留存平台必然为争夺市场份额而出击大批红利，投资人可以关注行业变动，了解行业信息，及时抢占先机，合理分配资金进行投资。