上周花姐写了一篇文章《整改后的P2P行业，还有投资价值么？》，我在里面写了这样一句话：

相比于其他固定收益类投资渠道，P2P网贷的投资回报还是相对更高的。现阶段整个行业的综合收益水平维持在9.5%左右，即使备案之后随着平台运营成本、获客成本及合规成本的提升，网贷收益有可能小幅震荡，最终落在8%上下，但其收益优势仍然是存在的。

我还顺手贴了一下各渠道资金翻倍所需要的时间

1.储蓄：现在1年期的定期存款利率是1.5%，本金翻倍需用时间：72÷1.5=48年。

2.货币基金（宝宝类）：按平均收益4%计算，本金翻倍需要用时间为：72÷4=18年。

3.国债：姑且按3%计算，本金翻倍需要用时间为：72÷3=24年。

4.P2P：年化收益率10%左右，本金翻倍为：72÷10≈7年。

从上面的数据来看，我们可以很简单的认为，在固收投资领域内收益高是P2P理财的显著特征，但如果只是追着高收益，指望这个赚大钱的，你们可能有些想错了。

虽然受政策影响，P2P平台已经锐减到1800多家，但是行业鱼龙混杂，水深程度一点不比巅峰期差多少，所以你如果决定要投P2P，就不能想当然，有些认知误区是必须要注意的。

误区一

收益越高越好，越低越安全

可以说，P2P最开始就是靠高收益发迹的，但是收益可不是越高越好。最简单直接的说法，高收益对应着高风险，高收益的承担者是有强烈融资需求的人，如果这些借款人的资金链断了，没钱还，投资人的收益甚至本金就成为泡影了。

那么收益越低就意味着越安全吗？其实也不是，收益高低和安全性并不是这种简单的线性关系。有的投资人追求稳妥，专挑收益低的投，结果照样也会被坑。这些年主打低收益的“高大上”的平台跑路的也不少，投资人的心可真是被伤得透透的。

误区二

理财周期越短越好

有的投资人担心，钱放在平台久了心里不踏实。P2P跟银行不一样，跟余额宝也不一样，收益不是看天增长的。所以就投周期短的产品，到期就提现，收益到手心里就踏实了。实际上，这是市场培育出来的不良的投资习惯。

P2P是把钱借给有需求的人，短期拆借是什么样的风险，想想也知道；另外，长期还款可以分散借款人的还款压力，从而降低逾期风险；投资长期的P2P理财，不仅收益更多，而且风险更可控。另外如果一个P2P平台短期理财的配置比例过高，那么非常容易产生流动性压力，若发生挤兑风险，最终受害的还是投资人。

误区三

提现速度越快越好

投资期限一到，如果不续投直接提现的话，当然是越快到手愈好，实则不然。大多数投资人认为，能够实现随存随取，即时到账，说明平台运营状况良好，资金充裕。但是P2P的商业模式，和余额宝不一样，而是每一个投资人对接一笔真实的债权，资金并不是存在P2P平台，而是对接到有资金需求的真实借款人。

一般来说P2P平台的提现时间在1-7天左右，对于技术水平和人气较高的平台，因为能够更加迅速地完成资金需求的对接，所以提现速度会更加快一些，有的甚至比余额宝的2小时到账速度更快。

但纵观主流的几家P2P平台，并没有哪家能承诺随存随取，即时到账，反而是玩转净值标、秒标这样的非真实需求的小平台，才会用提现速度吸引用户。建议投资人还是选择合法运营的大平台，对接的都是真实的借款人，而且提现速度并不慢，不要盲目相信随存随取的平台。

误区四

服务越简单越好

现在无论是各个平台的UI设计还是操作流程都在向着极简靠近。但是P2P作为金融服务的一种，打造极简的用户体验必须是建立在安全的基础上的。正规的平台，一般注册之后还需要手机认证、身份证认证、银行卡认证、托管银行开户等手续，充值、提现都有正规的支付流程，交易完成还有清分结算流程，这些都需要花时间。

有些平台在某些流程上缺乏必备的验证步骤，加大了账户被黑的风险。尽管用户操作是简单了，但是信息泄露的风险也加大了。和钱有关的事儿，还是严谨一些好。

误区五

人气越高越好

好平台的人气都是高的，但是人气高的平台却不一定是好平台，这两年雷过的大平台像e租宝，钱宝、善林，曾经都是有口皆碑的。

有的平台通过高息政策能够迅速吸引大批粉丝，但后续是否具备持续运营的能力是要画问号的。所以投资人千万别盲目地随大流，还是好好看看平台的技术、风控这些硬实力，再就是要看平台的安全背书、品牌背书，平台是否有足够的金融底蕴和权威媒体认证。

误区六

捞一笔就走”的投机心理

一般来说，新平台为了吸引人气，在刚刚上线时,会推出一些超高收益产品或大额返利的活动吸引用户，有一些投资人，抱着“捞一笔就走”投机心理，却万万没想到，反而却被平台“捞一笔就走”，有的P2P平台，上午上线开业，下午就倒闭，速度之快让投资人根本来不及撤资。

P2P的本质是金融，是需要有深厚金融底蕴的，建议投资新手选择成立时间较长，经过历史周期考验的平台。

误区七

平台增长速度越快越好

所谓的“快速”发展，背后的风控实力是否能够经受得起，往往被很多人忽略。在现在这个时代，大家都在高速发展，但是一个平台的发展步调应该是稳固的。一味追求增长的速度，无论是用户数量的增长还是交易额的增长，有时候反而会扼杀未来。

平台的成长是一个长期持续的过程，金融服务需要全流程多环节的共同支持。平台的增长应是建立在技术实力、支持设备的承载能力、平台客户服务等多方面实力共同进步下的。一旦相关实力的提升没有跟上平台的发展速度，那么投资人很有可能将要为此带来的后果买单了。

误区八

承诺本息保障的平台就安全

投资有风险，不存在高收益零风险的投资。有的平台夸大宣传本息保障，误导了很多投资人。仔细想想，现在连银行都不允许做刚性兑付的理财产品了，平台凭什么一定会保障你的资金呢？

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》提出要求：“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”

另有政策指出，自担保模式也是必须禁止的，担保公司每年都有倒闭的，何况是平台自身？

因此，真正靠谱的平台是不会夸大宣传本息保障的，投资人应当谨慎选择。