保观 | 聚焦保险创新

2019年，保险科技（InsurTech）行业继续保持其高增长轨迹，主要表现在私募市场估值飙升、初创企业逐渐走向成熟，以及多元化并购活动。 非传统保险公司的加入、新兴的国际市场、气候变化的威胁都是值得关注的主要趋势。 以下是Digital Insurance对2020年保险技术领域的10大预测。

No.1

保险生态系统全面成长

到2020年，保险公司与将初创公司的合作将进一步深化，整个保险科技领域也将逐步扩大规模，并巩固其在更广泛的保险行业中的地位。 保险公司纷纷跨过概念证明等试验阶段，真枪实弹投入实际应用。 明年，我们将看到初创企业超越内部创新团队，与保险公司在实际业务线更紧密地合作。 显然，保险科技公司不仅能带来财务回报，还能提高时效，避免损失，并改善风险选择。

保险科技行业正在从成长迈向成熟。预计该领域的新孵化器将会减少，而现有的孵化器将会寻找更成熟的初创企业。例如，伦敦劳合社的创新沙盒Lloyd's Lab中，最新进驻的保险科创大多拥有市场实践经验。

No.2

独角兽IPO挫折仍将持续

今年最轰动的新闻之一是，许多备受瞩目的科技企业IPO表现惨淡，私人市场的高估值却无法在公开市场兑现。但Digital Insurance预计，保险科技独角兽公司的估值将继续增长。

市场上仍有大量资金可供使用，许多新基金进入市场后仍希望带头融资。像CVC Capital Partners这样的私募股权巨头正在重新注入新的成长型基金。 投资保险科技的主要参与者越来越多的是拥有巨额资金的战略投资者和企业风险投资部门，它们正在加倍下注，推出第二、第三甚至第四支基金。 换句话说，在初创公司估值方面，没有任何市场迹象表明存在约束。 当越来越多明星创企在IPO市场折戟，保险科技公司的私募市场价值预计将继续攀升，而公司也将推迟上市。

No.3

横向并购，垂直整合，正在来临

大型保险公司将继续做出关键决策，通过购买保险科技公司，获得现代化分销、数字化前端和高效化运营等能力。保德信金融集团将以23.5亿美元收购Assurance IQ就是一个明显的迹象。 一直以来。保德信集团仅局限于为高净值用户提供高端理财服务，这也导致他们错过了美国中产阶级的巨大保险市场。通过收购Assurance，保德信集团力求打开中产阶级的保险市场。

大型保险公司并不是唯一的收购方；一些科创型保险公司本身就有足够的资本成为收购方。最近，家庭保险公司Hippo Insurance收购了家居保护平台Sheltr，以增强其为客户提供的数字家庭保险服务。Sheltr在2018年推出，提供家庭预防性维护任务，并进行技术性的房屋评估，对电器进行分类，监控房屋的外部状况并为房屋服务提供积极建议。这种针对性的收购完全迎合了Hippo的整体战略和产品定位。

No.4

科技赋能保险经纪人

很多人担心，科技发展将淘汰中介产业。 然而，传统的保险经纪人仍在经营，而且将变得比过去加更高效。在保险科技领域，像TowerIQ和Broker Buddha这样的保险技术初创公司开始涌现，旨在简化商业保险的投保和续签流程，提高保险中介商效率。

在经纪人服务方面也会有一些整合。Applied Systems是一家老牌保险科技公司，专为独立中介机构提供云计算等软件。该公司收购了保险经纪人平台Indio，一家针对传统商业保险经纪公司的流程工作流管理平台，帮助保险经纪人获得连接在线保险交易平台、实现保险集中报价，以及与终端客户进行数字化互动。 而这种模式也将延续到2020年。

No.5

行业竞争逐渐清晰 头部玩家浮现

保险科技行业的背后是巨大的市场规模和机遇，越来越多的玩家正在进入并争夺这块大蛋糕。到2020年，输赢的界定将变得逐渐清晰。数字转型的先驱者，专注于赋能保险全价值链，正在赢得这场战争。其他的保险技术公司也不甘落后，受资本、技术等限制，选择寻求重构某项传统落后的环节，或开拓某个新兴细分领域，都竭力抢跑机遇风口。

谁在以一种全新的方式思考保险？谁又能通过一个令人信服的解决方案来提高效率、降低风险和提高利润，从而吸引保险巨头的注意？能够回答这些问题的公司将赢在2020年以后的赛道上。

No.6

科技巨头布局保险，加大投入

在2018年，Digital Insurance预测FAANG公司将利用自身丰富的客户数据进入保险市场。自那以后，谷歌收购Fitbit，加剧了健康类可穿戴设备市场的竞争；Facebook推出一种名为”Preventive Health”（预防保健）的新工具，首次涉足个人数字医疗领域；亚马逊宣布了其与摩根大通(J.P. Morgan)和伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的合资医疗企业Haven；苹果(Apple)则发布一系列健康跟踪研究和应用工具。

注：FAANG是美国市场上五大最受欢迎和表现最佳的科技股的首字母缩写，即社交网络巨头Facebook（FB）、苹果（AAPL）、在线零售巨头亚马逊（AMZN）、流媒体视频服务巨头奈飞（NFLX）和谷歌母公司Alphabet（GOOG）。

这些公司完全不受遗留产品的限制，并且可以根据它们拥有的元数据轻松地构建风险图像。例如，苹果和亚马逊已经可以通过苹果支付(Apple Pay)、苹果手表(Apple Watch)、亚马逊生鲜(Amazon Fresh)和全食超市(Whole Foods)，洞悉消费者的购物和饮食偏好，日常活跃度等。它们对医疗保健的持续渗透值得密切关注，并将对整个保险业产生连锁反应。

No.7

气候变化成保险业巨大挑战

气候变化不仅是2020年，而且是未来几十年保险业面临的最大因素之一。 森林大火、海平面上升、气候模式变化等都会对个人和企业的财产保险造成巨大影响。

传统的保险问题是：“基于历史上发生的事情，将来会发生什么？” 但问题是气候变化正在推翻历史信息的有效性。 例如，在过去的几年里，美国加州经历了大幅增加的野火数量及其造成的严重破坏。 加州政府不得不出台禁令，禁止保险公司取消火灾地区的房主保险。

当历史数据逐渐失效，保险公司如何准确评估该州房主的风险？赢家将会是那些实时或接近实时数据的提供者。

No.8

人工智能找准位置

人工智能常常被吹捧为“改变游戏规则的技术”，它将对几乎所有行业产生立竿见影的影响。诚然，很难将炒作与真正的潜力区分开，但在2020年，答案也将呼之欲出。

人工智能可能会在其他市场发挥作用，但它才刚刚开始影响保险业。 从风险分析到决策制定，有许多重复的过程，开始看到突破。 保险公司此前一直对人工智能持谨慎态度，因为它带有“黑盒”属性，以及可能基于历史偏见而出现的无意歧视。 然而，人工智能可以很容易地应用到保险的各个领域，比如内部流程和核心操作。

No.9

区块链将专注于再保险

很多人认为，区块链技术是一项革命性的创新，但到目前为止，似乎还没有人在区块链上取得了可衡量的成功。保险区块链联盟RiskBlock Alliance，在2018年初推出了首个专门为风险管理和保险行业设计的区块链框架RiskBlock，最近更名为RiskStream Collaborative，并表示将拓展区块链技术之外的业务。 另一家区块链初创公司B3i，是一个寻求使用区块链来提高保险和再保险效率的组织，已经有大量的试点在进行中，但还未对行业产生明显的影响。

区块链有望在再保险领域率先规模化落地。考虑到所有参与者都是拥有可信网络的成熟机构，再加上再保险的高度结构化本质，这将是区块链技术生根发芽的最好试验田。

No.10

网络安全保险市场有望大幅增长

网络风险是对企业和个人的最大威胁之一，而且这种威胁只会与日俱增。因此，保险行业也会经历显著的市场增长，这将得益于第三方工具，而保险公司也将依赖这些工具来获取更多信息。

例如，网络风险建模公司Cyence（已被Guidewire收购），软件即服务(SaaS)平台CyberCube，正致力于满足网络安全保险产品的设计、定价和风险承保的建模需求，为险企的产品管理、精算、承保和企业风险管理功能提供支持。 这些创企的估值惊人，但尚未实现预期的保费增长。

随着网络损失持续增加、监管推动，以及灾难性事件频发，买家不得不采用比以往更多的网络安全覆盖措施，其中一些专注网安险的科创公司也将趁机兑现其承诺。