普通投资者投资理财的重心应放在稳定收益的理财产品上

作者莫开伟系中国不良资产行业联盟金融与法律研究院研究员

稳定收益的投资理财产品，就是能确保投资者拥有一定收益、但风险不是很大的金融投资行为；从投资理财现实看，有多种投资渠道可供选择：

（1）参与银行传统渠道的投资方式，比如将自身节余下来的资金放在银行作定期存款，获取固定利息收益；或购买银行发行的各类理财产品，获取比银行存款稍高一点的投资收益，但这种收益往往较低，有时甚至抵不上CPI涨幅，所以仅仅把钱存在银行是一种不明知的投资之举。但有一个好处是收益稳定，几乎没有什么风险。因为在现有条件下，尽管国家有了存款保险制度，银行破产可能性依然很小，投资人的存款不可能被打水漂。

（2）参与资本市场投资，主要是购买股票及企业发行的债券。这类投资相对银行存款来说，收益可能会高得多，但目前由于资本市场不规范因素多，股市起伏波动较大，加之监管制度缺失及企业债刚性兑付被打破，且投资者自身缺乏专业知识，容易出现投资盲目跟风行为，使不少投资者在资本市场上也蒙受了一定损失。尤其，如果通过高杠杆融资去炒股就是一种危害的投资游戏了，普通投资者必须远离，保持足够理性。

（3）购买国债。国债是国家以政府信用背书发行的一种融资债券，往往信用度高，不存在违约兑付风险，且投资收益往往也比银行存款收益高，投资收益一般较为稳定；但有一个问题需注意，如果国债发行时间长，也存在货币贬值的风险，这对投资者来说也会造成一定损失。

（4）参与民间高利放贷活动。民间自由借贷活动只要不突破最高院规定的36%的法律红线，都在许可范围，可受到法律保护；且民间自由借贷的利率往往比银行存款或其他金融投资的收益高出好几倍，是目前许多投资者仍热衷或倾情的金融投资理财方式；但这种投资方式往往缺乏固定的模式、可塑性大，在借贷中容易出现各种纠纷，并演变成高利贷；尤其在借贷中若碰到一些故意。

骗钱的借贷骗子，资金很可能落入虎口，而且还会渗透一些暴力涉黑等违法催收行为，使民间借贷参杂着血腥。

（5）购买商业保险。从某种角度看，这也是一种投资行为，即参加商业保险主要防止在发生意外伤害或损害时，获得一定经济补偿，以减轻自身的经济负担。

（6）参与互联网金融投资。目前这是一种比较新型的、现代化的金融投资方式；互联金融投资的方式灵活多样，即可将资金委托P2P网贷平台进行经营，也可购买互金平台发行的金融理财产品，这种金融理财产品往往可能比银行存款利率和银行发行的理财产品收益相对较高，比如购买懒财宝，年化收益逾6%，投资金额起点也较低，从1元起；懒定期年华收益则高达9%，投资金额也只要求从100元起。另外，还有宜人贷的资金出借利率也较高。这些都不妨参与一下。但要记住一定要选择正规的互金平台，不能只图回报收益高而误入一些不靠谱的互金平台。

（6）购买黄金、白银与美元等等。