2016年全国60岁以上老人2.3亿，占比17%

预测2050年，也就是30年后，全国60岁以上老人4.8亿，将占到我国总人口的35%

养老金替代率已经从1999年的75%逐年下降到了40%，预计随着人口老龄化的加剧，还会继续降低。

其实我们从去年7月份国务院发布的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》也能看出端倪，商业养老保险将成为个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者。

说了这么多，我们进入今日正题吧！这个保险不得不说真的很难搞懂！

在搞懂之后，又不得不说“收益率还不错”！

产品的基本情况如下表

1、领取年龄有6个；个人推荐的是60岁或65岁领取！在退休时，我们保证有稳定的、安全的、充足的现金流保障我们的生活品质不会因为养老金替代率的下降而降低。

2、领取方式有3个；一次性领取、定期领取、终身领取。可根据投资目的选择领取方式，如果是用来作退休养老金储备的，建议选择“定期领取”和终身领取。

3、身故保险金：首个年金领取日之前身故：给付已交保费与现金价值的MAX。

首个年金领取日之后身故：保证领取至79岁内应领未领的年金。

4、保全功能

1.领取方式变更

年金领取日前可以变更年金领取方式。

2.保单贷款

保单贷款已现价价值的80%为限额，最低不得少于500元。

我们讨论完基本信息，可以很容易看出这款年金险“选择题”很多，更加容易满足客户的需要。

投保时就得仔细选择适合自己的选项了，灵活搭配，配置最适合自己的状态。

养老年金

我们再来看看重头戏——每年领取年金。

每年领取的年金=基本保险金额*领取系数

终身领取时，领取系数=1/保证领取期限，所以基本保险金额是可以保证领取的最低收益，活的越久，收益越高；定期领取时，领取系数更高，保证领取的收益更高；

基本保险金额是投保页面上的，然而基本保险金又不是你所领取的金额，实际领取可能会更多，这就要代入公式计算了。

这里敲下黑板哈！一定要看合同条款，一定要看合同条款。怎么领取，每年领多少，都得用合同的公式计算，如果你没看合同，盲选只会损害你的利益。

简单截了定期领取的公式如下

举个例子说明就更加直观了：

王先生，30 岁，为自己投保大富翁年金保险，他选择年交保费10 万，5 年交清，60 岁开始领取，分别在三种领取方式下他的收益如下：

基本保险金额：177.46 万

一次性领取（83%）

在 60 岁时一次性领取 147.29 万。

定期领取（5.7%）

60 岁至 79 岁每年领取 10.12 万元，保证领取至79 岁，共计 202.3 万元

终身领取（5%）

60 岁至 79 岁每年领取 8.87 万元，保证领取至79 岁，共计 177.46 万元（即基本保险金额）；

若生存至 90 岁，可领取 266.19 万元

实际内部收益率呢？如下图Excel表格计算！

一次性领取的内部收益率IRR是3.93%

定期领取的内部收益率IRR是4.01%。。这个内部收益直接算算不出来，我用60-79岁时的现金流折现到60岁，假设这段时期的通胀率是3%，所以折现率用的是3%。

终身领取的内部收益率IRR是4.54%。。这个内部收益直接算算不出来，我用60-90岁时的现金流折现到60岁，假设这段时期的通胀率是3%，所以折现率用的是3%。

说了这么多，怎么买最合适？

我个人不太推荐选择一次性领取的方式吧！“定期领取”和“终身领取”这两个方式都挺好的，作为养老金，每年领取一次，即安全又稳定。“终身领取”这个方式领取至90岁时，内部收益率可达到4.54%在养老年金险算一个比较高的收益了。据世界卫生组织预测，我国在2050年人均寿命能达到87岁。所以也是比较推荐选择终身领取。

这款保险不得不说，很难看懂，但是收益还是不错的！

这期，你读懂了吗？我们下回再见！