鹰眼预警:海泰发展资金缺口超4亿供应商关联超50%

摘要：新浪财经讯海泰发展发布2019年年度报告，报告期内，公司实现营业收入6.78亿元，同比减少13.28%。报告期内，海泰发展公司公司实现营业收入6.78亿元，同比减少13.28%。

新浪财经讯海泰发展发布2019年年度报告，报告期内，公司实现营业收入6.78亿元，同比减少13.28%；归属于上市公司股东的净利润为1497.70万元，较上年同期增长2.17%。同时，公司不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

净利润与净现金流变动背离资金缺口超4亿

报告期内，海泰发展公司公司实现营业收入6.78亿元，同比减少13.28%；实现净利润为1497.70万元，同比增长2.17%；经营活动产生的现金流量净额为8666.15万元，同比下降71.16%。净利润是增长的状态，而净现金流是减少的状态。

2019年，分行业和分产品中的科技园区运营板块营业收入和营业成本均增长，且“科技园区运营”板块营业成本增长较大的主要原因是报告期内公司运营的科技园项目数量增加，且项目前期投入较大所致。公司对经营活动产生的现金流量净额较上年同期数减少，解释为主要是本期公司销售商品收到的现金减少所致。

需要注意，2019年，公司的货币资金为8378.12万元，同比减少84.63%，广义货币资金为8505.66万元，净现金流为8666.15万元。短期债务（短期债务=短期借款+一年内到期的非流动负债）为6.16亿元，资金缺口超4亿。

海泰发展对短期借款本期期末数较上期期末数减少35.83%，解释为主要是本期公司归还银行贷款所致。对一年内到期的非流动负债本期期末数较上期期末数减少48.26%，解释为主要是本期公司兑付一年内到期的应付债券所致。对于货币资金本期期末数较上期期末数减少，公司对此解释称主要是本期公司归还银行贷款和兑付到期应付债券所致。2019年，海泰发展的应收账款为2070.57万元，同比增长2098.34%。

需要注意，公司通过天津产权交易中心公开挂牌转让位于滨海高新区华苑产业区海泰大道 42号的BPO基地制餐中心全部房屋产权，标的总建筑面积为4837.98平方米。2019年3月1日，天津产权交易中心按照产权交易有关规定和程序，组织公司与天津柏美酒店管理有限公司签署了《资产交易合同》，标的成交价格为 3870.38万元。截至报告期末，上述款项已全部到账。

客商集中度大供应商关联超50%

报告期内，前五名客户销售额5.94亿元，占年度销售总额87.70%；前五名供应商采购额3.45亿元，占年度采购总额100.00%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额1.73亿元，占年度采购总额50.09%。

需要注意，2018年，前五名客户销售额6.18亿元，占年度销售总额79.02%；前五名供应商采购额4.73亿元，占年度采购总额76.49%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。

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