受并购利好消息影响,世纪华通在上证指数五连阴的压力下,逆势连续两日收涨,11月9日世纪华通(002602)报收20.25元/股。9日晚,世纪华通公布重组草案,新增披露的盛跃网络各游戏业务及重点产品等相关数据。业内人士指出,此次重组将被双方开创双赢局面,盛大游戏将享受到与点点互动的协同效应红利,而世纪华通显著提升综合竞争实力,甚至有望撬动已经固化已久的国内游戏格局。

公告显示,世纪华通主业原为汽车零部件及配件制造业,于2014年开始向游戏公司转型,旗下已有天游、七酷、点点互动等游戏公司。世纪华通旗下游戏业务涵盖游戏研发和运营,拥有《决战沙城》、《择天记》、《魔力宝贝》、《街头篮球》等优质游戏,并与腾讯、三七互娱等国内游戏巨头保持良好合作关系。此外在2017年完成对点点互动的收购,补充了海外游戏研发发行业务。

而被收购的盛大游戏则深耕端游领域多年,拥有端游、手游的完善业务布局,储备《热血传奇》、《龙之谷》等顶级IP资源和人才资源。此次收购盛大游戏,结合盛大游戏优质的IP储备和全品类的强大研发运营能力,世纪华通在移动网络游戏、客户端网络游戏和网页游戏的开发、发行、运营方面的业务实力将得到较大增强,持续经营能力将得到提升,有望进一步壮大世纪华通的游戏业务布局,提升世纪华通在整个互联网游戏产业中的行业地位。

公告认为,本次交易完成后,盛大游戏将与世纪华通现有游戏业务板块形成显著的协同效应和规模效应,较大幅度提升上市公司的资产规模、营业收入和净利润水平,为上市公司盈利能力的持续提升奠定坚实基础。根据经普华永道审阅的上市公司备考财务数据,假设本次于2017年1月1日完成,上市公司 2017年度营业收入将由重组前的34.91亿元增加至76.72亿元;扣非后归属于母公司所有者的净利润将由重组前的3.79亿元增加至18.6亿元,增长390.44%。

数据显示,在2016年、2017年业绩连续取得不俗表现的基础上,预计盛大游戏2018年-2020年营收分别达到51.77亿元、78.45亿元与92.18亿元。本次交易的业绩承诺和减值测试补偿方曜瞿如、上虞吉仁、上虞熠诚承诺,盛大游戏未来三年(2018年-2020年)实现的扣非后归属于母公司所有者的净利润分别为21.36亿元、24.94亿元和29.68亿元。

长风证券研究院分析,盛大游戏在此次并购中再次登陆资本市场,能够从上市体系内获取更为充沛的资金、IP、渠道等方面的资源支持;世纪华通则借助横向并购完成游戏产业的全体系布局,深度整合游戏资源有望成为跨国性游戏全产业链企业。

查看原文 >>
相关文章