金融界美股讯 北京时间11月26日消息，根据美国财经媒体MarketWatch对美国证券交易委员会（SEC）在过去两年时间里发出的评论函进行的分析，该委员会可能越来越接近于要对那些在财务报表中调整收入的公司进行打击了。

　　如果现在该委员会还在缓慢推进此事的话，那么对于投资者来说，这种进展可能意味着消除财报混淆性之路将会迈出很大的一步。

　　但是，仍旧存在一些因素可能会使得收入调整不会被彻底叫停。MarketWatch的分析显示，在处理各个公司的收入报告倾向时，美国证券交易委员会采取的方法是不一致的。此外，在特朗普政府正在推动放宽监管的形势之下，目前还不清楚该委员会是否有着进一步就公司财报合规性展开打击行动的政治意愿。

　　MarketWatch分析了美国证券交易委员会在2018年和2019年发出的含有收入相关非美国通用会计准则（Non-GAAP）关键字的评论函，发现公司经常会被给出应该如何处理2018年1月份生效的收入确认新规的建议。有些公司收到了调整后收入相关会计实务的建议，特别是已根据美国通用会计准则（GAAP）被冲销的递延收入的“收购相关”调整。

　　此前，MarketWatch曾在2017年11月份首次报道称，企业在报告调整后收入和计算高管奖金时，正在将以百万美元计算的已被冲销递延收入（或称“幽灵收入”）重新加到收入中去。

　　MarketWatch报道过NortonLifeLock（也就是原来的赛门铁克，现已更名）、黑莓、赛富时（CRM）、博通（AVGO）和其他一些公司使用这种所谓“幽灵收入”的情况。

　　不过，有一些明显的例子表明，美国证券交易委员会通过评论函进行的互动已经使得收入调整报告发生了变化。

　　举例来说，在今年4月份向软件公司Ribbon Communications发出的一封评论函中，美国证券交易委员会就其“收购相关收入”的调整提出了质疑。该委员会在这封信函中写道：“考虑到你公司在进行收购时根据GAAP将递延收入调整为公允价值，请告诉我们你公司对于包括此次调整在内的各种非GAAP衡量标准是否正在取代GAAP衡量标准的问题作何考量。”

　　美国证券交易委员会禁止“个别定制的（收入）确认和计量”方法，原因是公司会通过这些方法用自己对会计准则的解读来代替美国通用会计准则。

　　随后，Ribbon Communications在今年6月份对美国证券交易委员会作出回应，同意将上述指标从未来提交的财报文件中删除。

　　同样是在4月份，美国证券交易委员会还对全球最大资产管理公司贝莱德集团的一次收入相关调整表示了反对。当时，贝莱德利用一次非美国通用会计准则调整扣除了分销和服务成本，然后得出调整后收入指标，随后使用该指标来计算调整后营业利润率。

　　美国证券交易委员会在当时发出的评论函中写道：“根据你公司提供的信息，我们认为，在计算‘用于经营利润率计量的收入’时，你公司对分销和服务成本的调整用个别定制的确认和计量方法取代了美国通用会计准则，这可能违反了条例G的第100（b）条规定。”该委员会责令贝莱德集团停止在未来的申报文件中披露这一指标。

　　MarketWatch的分析指出，可能正是由于美国证券交易委员会对调整后收入指标的这种关注，才促使金融科技公司Square采取了相应行动。

　　11月6日，Square在提交给美国证券交易委员会的文件中宣布，在收到一封评论函后，该公司将对其会计核算方法进行调整，未来将不再公布调整后收入数据。Square表示，该公司一直都在使用这项指标，通过减去基于交易的成本和比特币成本的方法，将毛收入调整为净收入。另外，该公司还将已在一次收购交易过后被永久冲销的递延收入重新加到收入中去，也就是MarketWatch报道过的“幽灵收入”。

　　美国证券交易委员会向Square发出的评论函尚未在该委员会的网站上公开发布，而Square则在这份评论函公开之前拒绝提供副本。这就意味着，目前还不完全清楚美国证券交易委员会叫停了Square做出的哪些收入调整。

　　此外，Black Knight也与美国证券交易委员会进行过这种互动，而两者之间的互动表明，美国证券交易委员会对各个公司的处理方法是不一致的。

　　在美国证券交易委员会向Black Knight发出的评论函中，后者被问及其所使用的一种名为“调整后净利润”（Adjusted Net Earnings）的非美国通用会计准则财务指标，这项指标剔除了收购后的净递增折旧和摊销费用（若按照美国通用会计准则，则需要计入这种费用）。审查人员要求该公司解释，如何才能证明剔除这些项目来计算调整后净利润并不意味着该公司使用了被禁止的个别定制确认和计量方法。

　　跟Ribbon、Square、黑莓和其他公司一样，Black Knight对“调整后净利润作为净利润”（Adjusted Net Earnings as Net earnings）的定义也包括了一项递延收入“购买会计调整”（purchase accounting adjustment）。但是，美国证券交易委员会在并未要求该公司停止使用这种调整的情况下结束了调查。

　　黑莓首席财务官史蒂夫·拉伊（Steve Rai）在一次采访中向MarketWatch表示，这家网络安全公司报告调整后收入已经有一段时间了，并发现这对管理该公司是很有用的。

　　“我们认为，公司内部使用的指标也应该对外沟通。”他说道。黑莓尚未收到美国证券交易委员会对其使用非美国通用会计准则指标的任何评论。

　　拉伊说道，购买会计规则迫使该公司必须“以公允价值的方式看待事物，而不是以历史的方式。根据美国通用会计准则，我们的收入会大幅减少“。

　　美国证券交易委员会发言人表示，该委员会“婉拒”对黑莓的报告发表评论。

　　在2016年5月份，美国证券交易委员会发布了非美国通用会计准则报告的指导原则，试图减缓非美国通用会计准则数据扩散的速度，并遏制那些最严重的违规公司。随后，次年该委员会发出了一系列评论函，目的是让大多数公司根据新的指导原则公布财报。

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