新形势下中产阶层如何资产配置与投资理财
新形势下中产阶层如何资产配置与投资理财
序言：
转眼间，2018年即将过去，过去一年里，国内经济下行压力增大，就业形势极其严峻，居民预期收入降低，股市大幅调整、房地产行业冲高回落、黄金价格一路走低、理财产品收益率一跌再跌等等，普通老百姓资产不断缩水，大部分人士由此感到十分焦虑。
展望即将到来2019年，面对错综复杂的国内外经济形势，广大中产阶层如何保住自己的钱袋子，并能够成功实现家庭资产的保值增值，在2019年新年到来之际，是值得广泛探讨并深入研究的热门话题。本文将由表入里，深入浅出，揭开层层迷雾，为大家指点迷津。
2018年全球经济形势回顾
2018年的过去300多天，全球经济形势走势跌宕起伏。
国际方面，先扬后抑。自2017年1月，特朗普就任美国总统以来，其大力推行改革新政，对内推行减税、医改、基建等财政刺激政策，对外强势增收进口关税、缩小进出口逆差等贸易政策；从2016年二季度开始，美国经济强劲复苏，2018年二季度美国GDP环比增速高达4.1％，创下多年来新高，2018年全年美国GDP有望突破20万亿美元，成为人类历史上第一个加入“20万亿美元俱乐部”国家；同时，美联储持续加息，中美贸易摩擦中美国也先拔头筹，由此带来美股持续上涨，道琼斯、标准普尔与纳斯达克三大股指依次创下历史新高，国际原油价格也一路走高触及2015年以来高点，形成股票与大宗商品双牛格局。
可惜，好景不长，9月以来，随着经济增速放缓，国内通胀抬头，美股冲高见顶后开启回落模式，国际原油价格触顶后连续大跌，由此拉开全球主要股票市场调整的序幕，而作为避险工具的黄金却连续大幅下挫后在低位震荡。欧盟方面，虽然整体上经济稳步复苏，但是受到美国经济政策、意大利高负债支出计划、英国退欧事件等因素影响，经济增速受到拖累，IMF预计欧盟2018年经济增速仅为2.1％。日本方面，国内经济缓慢回升，虽然日经指数创下1991年以来最好水平，但是由于人口老龄化严重，劳动力极度短缺，加上男女同工不同酬等不利因素，IMF预测日本2018年GDP增速仅为1.1％。
国内方面，一路下行。从2015年开始，国家依次开启供给侧改革、环保督查、金融去杠杆等重大举措，虽然取得一定成效，但是2018年以来，国内需求持续下滑，中美贸易摩擦不断，经济增速持续下行，A股在多重压力之下节节败退，并一路走低，10月中旬沪、深两市三大指数——上证综指、深证成指与创业板指数均创下2014年8月上一轮牛市启动以来的新低，目前尚处在筑底反弹阶段；文华商品指数自10月创下2013年以来新高后急剧下挫，大宗商品盛宴告一段落；同时，自8月份全国百座重点城市住房均价见顶以来，在持续严厉的调控下，全国房价开始大面积下挫，截至11月底，部分城市部分楼盘跌幅已经超过20％。近期，国家统计局与财新杂志分别公布11月中国官方制造业PMI和财新中国制造业PMI数据，两者仅录得50.0和50.2，均创下多年以来新低。而从2016年四季度开始，国内经济明显进入下行通道，中国经济已经结束过去持续30年之久高速增长，虽然国务院有关部门一再强调，近期将尽快启动大规模大范围大比例减税降负费等措施，以此刺激国内经济增长并重回正常轨道，但是与此同时中央政府开始注重实体经济增长的稳定性与高质量，过去简单依靠债务杠杆、货币宽松、人口红利等粗放式发展模式已经走到尽头，中国将面临经济转型与产业升级压力，国内经济全面复苏尚需时日。
2019年国际金融市场展望
首先，我们研判一下2019年全球经济形势。目前，美国经济增速放缓，欧盟因为英国脱欧事件经济复苏有待时日，日本经济尚看不到全面繁荣的痕迹，中国经济大概走向一个“V”型反转，在此情况之下，我们认为，2019年全球经济基本面大概率是滞涨阶段。
对于2019年国际金融市场，国际方面，预计美联储继续加息2-3次、美元指数见顶回落、美股见顶后腰部区域震荡后下行；国际原油价格探底回升、黄金价格迎来反弹契机、大宗商品价格见顶回落。国内方面，预计央行与财政部将会延续宽松货币与稳健财政政策，央行预计降息1-2次，降准2-3次，公开市场操作力度加大，同时财政部与国家税务总局将会加大减税降费力度；A股市场期待震荡筑底后回升；人民币汇率有望见底后回升；国内债券市场将出现慢牛行情；房地产市场总体继续下行，但是将会出现区域市场分化，部分区域探底后缓慢回升；银行、信托、基金等理财定投产品收益率中枢进一步下滑，滞涨时代来临。
投资理财要与时俱进，关键在于两点：一要懂得分析市场行情，二要懂得风险控制。作为投资者需要有良好的心态及正确的投资观念，积极的人在每一次忧患中都看到了机会，而消极的人则在每次机会里看到了某种忧患，面对剧烈波动的市场行情，我们需要把握住每一个机会。
01
如何进行合理的资产配置
标准普尔 (standard & Poor’s)为全球最具影响力的信用评级机构，标普曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标普家庭资产象限图，被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。
“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。
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“标准普尔家庭资产象限图”解析
一、要花的钱（10%）
这个账户每个人都有，保障的是家庭的短期开销，每个月基本是固定的，买衣服、旅游、换手机等需求，也应该从这个账户支出。额度最好控制在家庭资产的10%左右，如果占比过高，你就没有足够钱投进其它账户了。
二、保命的钱（20%）
这是杠杆账户，里面放的是保命钱，一般占家庭资产的20%，为的是以小博大，专门解决突发的大额开支。
一旦遇上意外、重疾等不幸，家庭资产可能在一夜之间灰飞烟灭。在生活充满不确定的情况下，提前存好保命钱无疑是明智之举，平时看着没什么用，但到关键时刻，它能保障你不用为了钱去卖房卖车、股票低价套现、四处求人......
三、保本升值的钱（40%）
这是一个长期收益账户，特点是本金安全、收益稳定、持续增长。它让我们不会走投无路，持有它的关键是要保本升值，一定要保证本金无损，最好能抵御通货膨胀。而且，一定要长期稳定地投，不要随意取出使用，不然在被消费欲望冲昏头脑时，很可能随手就花掉了。
四、生钱的钱（30%）
这是投资收益账户，就是钱生钱，为家庭创造高收益，方式包括股票、基金、房产、公司等等。这个账户重在收益，高收益意味着高风险，面对瞬息万变的资本市场，我们需要最及时和专业的反应，因此个人/家庭的资本投资最好交由专业的财富管理公司，
从长远来看，大部分投资收益应该来自于成功的资产配置。
03
多样化资产组合选择
从标准普尔家庭资产象限图中可知，合理的资产分配有助于保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。我们也知道，各种资产带来的收益是不同的。钞票装在身上，生不出一分钱；银行存款虽然能生息，但与债券、基金相比，增值要少一些；投资炒股票，有时获利更为丰厚，但风险也更高。
金融界盛行一句老话：别把鸡蛋装在一个篮子里。资产组合选择多样化，能够在一定程度上降低投资的总体风险。
在理财投资问题上，还要做到四忌：
一忌违法，凡是违法的事坚决不能做。
二忌盲从，要根据自己的实际情况选择投资方式。
三忌集中，投资要多样化。
四忌徘徊，要善于分析，抓住时机，及时决断。
说到资产配置，都不得不提 三方财富公司。在这些财富公司中，新湖财富是其中的翘楚。新湖财富成立于2011年，成立之初都确定了“做最好的私人银行”的战略定位，同时放眼国内与国外市场，为客户做最好的资产配置。通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，满足客户不同阶段的财务需求。着力 打造风险控制、产品设计、财富顾问三个专业团队。同时也按照4-3-2-1的配置策略：40%的稳健收益产品、30%的权益类产品、20%现金资产和10%的保险计划，来帮助 客户做好科学化 的资产配置方案。并逐渐形成了“一个定位、二个市场、三个专业、及四三二一的配置”的明确定位。
