网易将于6月11日赴港二次上市 457页招股书公开

温婧/北京青年报北京头条客户端

原标题：网易将于6月11日赴港二次上市，457页招股书公开

6月1日，网易宣布启动香港首次公开发行，代码为“9999.HK”。网易将在香港公开发行1.7148亿股新普通股，发售价上限为每股126港元，并将于6月11日上午9点开始在香港联交所交易。

股份和定价：新发行1.7148亿股，发售价不高于126港元

本次发行将新发行171，480，000股普通股，香港公开发售的发售价格将不高于每股发售股份126.00港元。

公司将综合考虑在纳斯达克交易的美国存托股于最后交易日或之前的收市价，以及路演过程的投资者需求等因素后，将于香港时间2020年6月5日确定国际发售价。最终香港发售价将为最终国际发售价和最高发售价（每股发售股份126.00港元）的较低者。

代表公司普通股的美国存托股（每一股代表25股普通股）将继续在纳斯达克上市并交易。参与本次发行的投资者将只能认购普通股，而不能获得美国存托股。在本次香港上市完成后，公司香港上市股份与纳斯达克上市的美国存托股将完全可转换。股份将以每手100股股份为单位进行交易。

募资用途：集中用于全球化战略及机遇、丰富提升创新内容和技术

网易拟将本次发行募集资金净额用于全球化战略及机遇，推动对创新的不断追求以及用于一般企业用途。具体包括：

一、全球化战略及机遇，约占45%。

继续通过丰富海外市场（如日本、美国）的在线游戏内容并增强网易的全球研发及游戏设计能力改善网易在全球的影响力。

继续通过投资于国际游戏开发商、IP及内容所有者以及与其合作以探索全球的机遇。

致力在海外市场发展网易的智能学习及其他创新业务。

二、推动网易对创新的不断追求，约占45%。

继续丰富及提升网易的创新内容，并增强网易的创新技术。

三、一般企业用途，约占10%。

业务概览：三大业务板块覆盖中国超10亿用户，是全球第二大游戏公司

网易从中文门户网站、媒体及电子邮件服务起家，现在发展成为全球领先的游戏开发和运营商，2006年推出的有道业务，已成为在纽交所上市的智能学习平台；2013年推出音乐流媒体平台网易云音乐；2016年，开设电商平台严选，迅速成长为主流的自有品牌商品平台。自营互联网属性零售品牌、资讯传媒平台等，覆盖全中国超过 10 亿用户。

根据招股书披露数据，截至2019年12月31日，网易各业务板块核心数据如下：

在线游戏：目前提供超过140款手游和端游，涵盖游戏类型广泛，能满足全球玩家社群日益增长及多样化的需求。

2019年，全球前三大游戏市场：中国，美国和日本，约占全球游戏市场总和的60%。2019年全球游戏市场规模为1，521亿美元，预计到2022年将以8.8%的复合年增长率进一步增长至1，960亿美元。2022年，全球手机游戏收入预计将达954亿美元（几乎占全球游戏市场的一半）。根据App Annie的数据，按2019年iOS及Google Play综合用户支出计算，网易是全球第二大游戏公司。

智能学习：网易有道平均月活跃用户数量超过1亿（2019年），并已在多个海外市场取得了初步成功

创新业务及其他：网易云音乐用户数超8亿，吸引超10万原创音乐人入驻（截至2020年4月数据，已突破16万人），这些原创音乐人的歌曲在2019年累计播放超过2700亿次。网易严选迅速成长为主流的自有品牌商品平台。网易传媒是中国知名的互联网媒体平台。其他创新业务包括网易CC直播平台、网易邮箱，其中网易邮箱拥有超过10亿注册用户。

财务分析：核心业务表现强劲，净收入连续3年稳定增长，整体毛利率超53%

网易净收入连续3年稳定增长，2017-2019年，净收入分别为人民币444.37亿元、511.79亿元、592.41亿元。2020年第一季度，净收入为人民币170.62亿元，同比增长18.3%。

2017-2019年，归属于网易公司股东的持续经营净利润分别为人民币115.42亿元、82.91亿元、132.75亿元。2019年，得益于核心业务表现强劲，持续经营净利润同比增长60.1%。2020年第一季度，归属于网易公司股东的持续经营净利润为人民币35.51亿元，同比增长约30%。

整体毛利率维持较高水平，2017-2019年，网易整体毛利率保持在53%以上。2020年第一季度，网易整体毛利率达55%。

在线游戏服务业务保持强劲增长，2017-2019年，在线游戏服务净收入分别为人民币362.82亿元、401.90亿元、464.23亿元。其中，2019年，网易游戏净收入已超过动视暴雪（动视暴雪2019年净收入64.89 亿美元）。2020年第一季度，网易游戏净收入为人民币135.18亿元，同比增长14.1%。