中新经纬客户端6月10日电 (吴亦涵)最近，A股市场持续回暖。截至6月10日收盘，上证指数报2943.75点，在最近的10个交易日里上涨8日，再度接近3000点关口。而近期以来不断流入的北上资金以及持续攀升的A股两融金额，也显示投资者入市的活跃度有所提升。

但需要警惕的是，随着股市的回暖，场外的配资活动也有抬头趋势。中新经纬记者梳理发现，今年以来，多地证监局已经发布229家不具备合法证券期货经营业务资质的机构“黑名单”，其中多数为场外配资平台。

各地证监局提醒称，“场外配资”机构不具备经营证券期货业务资质，请广大投资者一定要提高风险防范意识，远离“场外配资”，避免自己的资产受到损失或不法侵害。

资料图 中新经纬 熊家丽 摄

“借钱炒股”风险大 警惕场外配资抬头

场外配资俗称借钱炒股，一般是指配资公司将证券账户和资金借给投资者用于证券交易，并收取利息的行为。在2015年的股市动荡中，巨额的场外配资不仅在股市下跌的过程中起到了推波助澜的作用，也让不少投资者损失惨重。

2019年11月14日，最高人民法院正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》中明确指出，不受监管的场外配资业务，不仅盲目扩张了资本市场信用交易的规模，也容易冲击资本市场的交易秩序。融资融券作为证券市场的主要信用交易方式和证券经营机构的核心业务之一，依法属于国家特许经营的金融业务，未经依法批准，任何单位和个人不得非法从事配资业务。

不过尽管监管已经明确场外配资为非法行为，但是场外配资平台依然屡禁不绝。北京证监局表示，近期，证券期货市场场外配资活动又有所抬头，一些不法分子利用电话、微信、网络等方式，诱导投资者通过网站或手机APP参与场外配资活动，损害投资者利益，扰乱辖区证券期货市场正常秩序。

需要警惕的是，一些证券行业的从业人员，为了提升业绩或者公司收入，也会利用职务之便，向客户提供场外配资的服务，这种服务亦属于非法的配资活动。

近期中国裁判文书网的一起裁定书就显示，财达期货营业部的实际控制人韩某峰为提升公司业绩，招募张某磊等数十人开展业务，通过在网上加投资期货群，招揽客户，由他人扮演讲师角色进行期货分析，其他业务员配合喊单、发专业话术、发虚假盈利图、烘托气氛等方式，引导客户做配资业务。最终客户存入资金约610万余元，造成损失约310万余元。

最终，安徽淮北市相山区人民法院认为，韩某峰等人在未经国家主管部门批准的情况下，为赚取利润利用自营平台经营期货业务，扰乱市场经济秩序，行为均已构成非法经营罪。其中，主犯韩某峰将另案判决，从犯张某磊等9人分别被判处有期徒刑1-3年不等，并处罚金，部分人员根据情节轻重施以缓刑。

中山证券首席经济学家李湛指出，场外配资主要存在操作风险、系统性风险与法律风险三大风险。第一，操作风险。一些线下配资机构采用人工监控，投资账户风险可能难以及时发现并进行平仓操作。此外，还有人工监控平仓的误操作风险、系统自动平仓等非理性风险。第二，系统性风险，在以1倍至10倍甚至更高杠杆配资的情况下，一旦因市场下跌导致损失，极易引起心理情绪波动，引发恐慌性抛售行为，造成市场剧烈波动。第三，则是法律风险。

这两百多家非法经营平台你知道吗？

需要提到的是，非法经营的机构不仅仅只有场外配资平台。2020年3月1日，新修订的《证券法》开始实施。修订后的《证券法》进一步明确了擅自公开发行证券、非法从事证券业务、非法开设证券交易场所等类型非法证券活动的表现形式和法律责任。

其中《证券法》第一百一十八条第二款规定：“未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司名义开展证券业务活动。”第一百二十条第四款规定：“除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。”

比如，除了场外配资平台之外，一些公开进行宣传推介的私募基金机构，也需要投资者警惕。近日，广州市天河区检察院就以私募基金管理人新华财富资产管理有限公司及其直接负责的主管人员郑某涉嫌非法吸收公众存款罪提起公诉，将依法追究刑事责任。

广州市天河区人民法院查明，熊某等三人通过短信、微信、电话等方式向不特定的投资者公开宣传推介其公司发行的私募基金，并承诺给付高额利息及保本保息，据此变相吸收公众存款，数额巨大，相关行为已构成非法吸收公众存款罪。熊某等三人一审分别判处有期徒刑四年、三年六个月、二年六个月并处罚金。

近期，证监会开始对包括场外配资平台在内的不具备合法证券期货经营业务资质的机构进行公示及查处，5月21日，北京证监局发布了辖区证券期货市场“场外配资”事项的风险警示；5月27日，福建、天津、重庆等多地证监局公布了一批不具备合法证券期货经营业务资质的机构名单；6月8日，上海、青岛等地证监局再度更新了一批不具备合法证券期货经营业务资质的机构名单。

据中新经纬不完全统计，截至6月9日，各地证监局网站已经累计公示了229家不具备合法证券期货经营业务资质的机构名单。对于被公示的不具备资质的平台和机构名单，中新经纬制作了几张图片，供投资者收藏查阅。

需要指出的是，由于互联网的隐蔽性，上述平台仅仅是市场中一部分不具备证券期货经营资质的机构，在各地证监局网站上，这一名单仍将持续更新。投资者若想要知道一家公司或人员是否具备证券期货业务资格，可以登录中国证监会网站或中国证券业协会(www.sac.net.cn)和中国期货业协会(www.cfachina.org)网站进行查询。另外，全国中小企业股份转让系统有限责任公司也是经国务院批准的全国性证券交易场所，投资者可以登录其网站(www.neeq.cc)查询具有主办券商业务资格的证券公司和挂牌公司有关信息。(中新经纬APP)

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