曾獲“中國服裝年度大獎——品質大獎”的湖北美爾雅股份有限公司（以下簡稱“美爾雅”）7月10日晚間發佈公告稱，公司擬以發行股份及支付現金的方式購買衆友股份3.1113億股。截至預案簽署日，衆友股份正在進行增資程序，增資完成後衆友股份總股本將變更爲6.2226億股，交易完成後，公司將持有衆友股份增資後總股本的50%，衆友股份將成爲美爾雅的控股子公司。

　　公告顯示，衆友股份資產作價暫定爲15億元，其中現金對價8.5億元、股份對價6.5億元，同時，美爾雅擬向公司實控人控制的上海熾信定增，配套募資不超4億元。

　　衆友股份全稱甘肅衆友健康管理集團有限公司，公司成立於2002年3月28日，主要從事藥品連鎖零售業務，在甘肅、陝西、青海等十個省、自治區、直轄市擁有超過3000家連鎖藥店，系大型醫藥連鎖經營企業。

　　本次交易完成後，解直錕通過美爾雅集團、上海熾信合計持有上市公司的股權比例將由20.39%提升至26.59%，仍爲美爾雅的實際控制人。

　　根據上市公司與補償義務方簽署的《購買資產框架協議》，補償義務方承諾衆友股份在2020年度、2021年度、2022年度、2023年度、2024年度實現的合併報表範圍扣除非經常性收益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別不低於1.50億元、2.00億元、2.50億元、3.00億元、4.00億元。

　　公開資料顯示，美爾雅現有主營業務爲服裝、服飾和紡織品的研發、設計、製造和銷售。因紡織服裝行業競爭較爲激烈，上市公司現有業務增長壓力較大。2017年度、2018年度、2019年度，上市公司扣非歸母淨利潤分別爲-41.85萬元、-614.94萬元、-1060.35萬元。

　　美爾雅坦言，爲了保護廣大股東的利益，使上市公司盈利能力能夠保持持續健康的發展，公司決定進行本次交易，注入持續盈利能力較強的醫藥零售行業優質資產，有利於維護上市公司廣大股東特別是中小股東的利益。

　　美爾雅表示，此次交易將優化上市公司的收入結構，爲其開拓新的業務增長點，推動上市公司進入盈利能力較強、發展前景廣闊的醫藥零售行業，增強上市公司的持續盈利能力和發展潛力。

　　公開資料顯示，美爾雅的主營業務爲服裝、服飾類產品的研發、設計、生產和銷售；特種勞動防護用品的設計、開發、生產和銷售。自營和代理各類商品和技術的進出口。

　　近年來，美爾雅經過發展戰略調整，產品結構和市場結構優化，逐步形成了加工貿易（含來料加工和進料加工）、一般貿易和自主品牌運營並重的格局。按面對市場和經營模式的不同，可分爲國外市場的外貿生產加工業務和國內市場“美爾雅”品牌生產、加工和銷售業務。

　　國內市場“美爾雅”品牌生產、加工和銷售業務，包括品牌男裝、女裝及配套服飾產品。美爾雅男裝主要包括西服、襯衣、毛衫、T恤、大衣、休閒服及褲子等，產品定位爲中高檔商政男裝，其中“美爾雅”西服爲公司傳統優勢產品，被認定爲“中國馳名商標”，曾獲“中國服裝年度大獎——品質大獎”,在公司內銷中佔據主要地位。其次就是“美爾雅”品牌女裝，主要包括職業裝、禮服、時裝、休閒裝四大系列，產品定位爲服務職業女性，主打商務時尚女裝的風格。

　　財報顯示，受國際貿易摩擦負面影響，疊加國內宏觀經濟整體下行壓力，2019年美爾雅營業收入4.47億元，同比增長6.88%；歸屬於上市公司股東的淨利潤3945萬元，同比增長358.48%。基本每股收益0.1096元；從業務結構來看，“品牌男裝”是美爾雅營業收入的主要來源，報告期內，“品牌男裝”營業收入爲2.1億，營收佔比爲47.9%，毛利率爲37.6%。

　　2020年一季度，美爾雅實現營業總收入7219.8萬，同比下降47.7%；歸母淨利潤-1990.5萬，上年同期爲-371.2萬，虧損幅度擴大。

　　美爾雅表示，伴隨着國內服裝行業整體消費需求增長放緩，主要外貿市場也出現加工訂單數量下滑。品牌服裝運營及銷售業務面臨國內外中高端品牌直接競爭和新型互聯網營銷模式的挑戰，公司目前仍屬於較爲傳統的生產加工運營模式，只有加強現代營銷模式管理，積極探索產業升級，完善現代化物流改造、持續推行品牌戰略，才能使企業更具市場競爭優勢。

　　2020年，美爾雅將繼續以打造“美爾雅”品牌的核心競爭力爲發展目標，不斷提升品牌的影響力，努力培育發展新優勢，繼續強化技術創新，發揮品牌引領作用，推動供給結構和需求結構調整，激發企業創新創造活力，實現企業轉型升級。（第一紡織網martin）