繼上週末銀保監會新聞發言人提及“一些高風險影子銀行死灰復燃”後，7月14日，銀保監會公開《關於近年影子銀行和交叉金融業務監管檢查發現主要問題的通報》（以下簡稱《通報》），通報了近年來對相關機構監管檢查中發現的影子銀行和交叉金融業務領域的突出問題，並提出了規範整改的工作要求。

據瞭解，銀保監會此次通報影子銀行和交叉金融業務的突出問題，主要出自於鞏固深化影子銀行和交叉金融業務整治成果、提高金融服務實體經濟質效的綜合考慮，督促銀行保險機構不得再拉長融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式搞資金空轉、脫實向虛，而是要嚴格執行國家政策，提高金融支持“六穩”“六保”質效。

銀保監會有關部門負責人表示，經過連續三年多的亂象整治，影子銀行和交叉金融業務已大幅壓縮，相關業務逐步迴歸本源，風險持續收斂，爲此次應對疫情衝擊帶來的複雜局面，創造了寶貴的政策空間和迴旋餘地，“但監管檢查也發現，該領域仍然存在一些新老問題，局部風險隱患仍不容忽視，稍不留意又可能死灰復燃。”其表示。

集中通報六大領域問題

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指遊離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高槓杆。

近年來，銀保監會持續加大對影子銀行和交叉金融業務的監管力度，其披露的5月份數據顯示，三年來已累計壓降影子銀行規模16萬億元，其中大部分爲結構複雜、存在較大監管套利和風險隱患的高風險業務，影子銀行和交叉金融風險持續收斂。

據悉，此次《通報》對過去幾年監管檢查中發現和查處問題的一個較爲系統的梳理，主要包括六大領域;

一是“資管新規”“理財新規”執行不到位，過渡期業務整改不到位，新業務違背禁止剛性兌付要求等；

二是業務風險隔離不審慎，理財資金違規承接表內不良資產，理財產品間通過非公允交易調節收益等；

三是同業業務專營及授信管理不到位，同業交易對手選擇不審慎，同業投資多層嵌套，隱匿業務風險等；

四是非標投資業務管控不力，資金違規流入股市，違規投向房地產領域、“兩高一剩”限制性領域等；

五是發行的金融產品超出內控水平和管理能力、盡職管理不到位等。

六是通報了結構性存款、委託貸款、銀信業務、銀保業務、信保業務及投資者保護等方面存在的突出問題。

在通報問題的同時，銀保監會對規範整改影子銀行和交叉金融業務提出了四點要求。一是提高思想認識，樹立正確發展理念；二是突出工作重點，深入開展整治工作；三是強化審慎經營，推進業務規範轉型；四是全面排查整改，提升監管工作質效。

強調“五個嚴禁”

銀保監會有關部門負責人表示，此次通報沒有提新的監管要求，所提要求均爲對現行監管規定的重申和強調，而理解通報要求，重點要把握好“一二五”：

“一”，就是堅持迴歸本源、專注主業這一核心要求。即銀行保險機構開展信貸、保險、資管等各類業務，都必須按其業務實質、嚴格依法依規進行管理。

“二”，就是“兩個堅決”。即堅決深化改革、推動創新、完善影子銀行和交叉金融業務治理，提高金融服務實體經濟水平；堅決打擊違法違規行爲，持之以恆拆解高風險影子銀行業務，規範整治結構複雜金融產品。

“五”，就是“五個嚴禁”。一是嚴禁多層嵌套投資、資金空轉，結構複雜產品和業務死灰復燃；二是嚴禁監管套利、假創新和僞創新行爲，發行超出風控水平和管理能力、盡職管理不到位的金融產品；三是嚴禁選擇性落實新規要求，過渡期整改不積極不到位，過渡期內新增資金池運作、長期限的非標資產，母行與理財子公司間產品劃轉不合規、利益輸送、風險交叉傳染；四是嚴禁資金違規流入股市，違規投向房地產領域、“兩高一剩”等限制性領域；五是嚴禁不當宣傳和銷售，降低投資者准入門檻，嚴重侵害金融投資者和消費者合法權益。

上述負責人強調，各銀行保險機構既要堅定不移開展規範整改，積極主動推動轉型發展，又要把握節奏，穩妥有序處置風險，確保平穩過渡。

另外，當談到如何做好影子銀行和交叉金融業務的金融消費者權益保護工作時，銀保監會有關部門負責人指出，影子銀行和交叉金融產品中，相當部分結構較爲複雜、風險水平較高。

“各銀行保險機構要嚴格投資者適當性管理，堅決杜絕向低風險承擔能力客戶銷售高風險產品。”上述負責人指出，要嚴格披露信息，堅決整治產品開發設計、銷售過程中存在的不審慎、不合規問題，依法保護金融消費者知情權、選擇權。對金融消費者集中反映的突出問題，要加強應急管理和危機處置，及時妥善處理糾紛

銀保監會強調，各級監管部門將保持監管定力，堅持依法監管，持之以恆打擊影子銀行和交叉金融業務領域出現的違法違規行爲，對於落實通報要求不力的銀行保險機構，要及時採取監管措施，堅決防止影子銀行回潮和結構複雜產品死灰復燃。要通過規範整改影子銀行和交叉金融業務突出問題，進一步疏通融資渠道，引導資金更高質量服務實體經濟，爲疫情防控、復工復產和實體經濟發展提供精準金融服務。