一、PMMA行业概况

PMMA又称有机玻璃或亚克力,化学名称为聚甲基丙烯酸甲酯,是一种开发较早的重要热塑性塑料。是由甲基丙烯酸甲酯(MMA)在交联剂、催化剂等作用下,经过聚合反应而形成。

PMMA生产技术发展历程

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甲基丙烯酸甲酯单体(MMA)为PMMA的主要原材料和上游行业;PMMA行业下游应用广泛,其中低端PMMA主要应用领域为建筑、光电、照明、交通、医学等。

资料来源:中国石油和化学工业联合会,华经产业研究院整理

二、PMMA行业现状分析

数据显示,2016-2018年中国PMMA产能均为27万吨,2019年,我国PMMA产能达到35万吨,产能利用率为51%。

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产量方面,2019年中国PMMA产量为18万吨,同比增长5.88%。

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进口数量方面,2015-2019年中国PMMA进口量波动增长,2019年我国PMMA进口数量为23万吨,同比增长4.55%。

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表观消费量方面,2016-2019年中国PMMA行业表观消费量呈现出缓慢增长趋势,2019年我国PMMA行业表观消费量达到40万吨,比2018年增长2吨。

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相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国PMMA行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》

三、PMMA行业竞争格局分析

我国PMMA行业起步较晚,因此外商独资企业是我国PMMA主要生产商,市场占比50%,如果不考虑裂解PMMA生产企业的产能,那么外企占比会达到65%,国内的PMMA生产企业还有很大的提升空间,前景可期。

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2019年,国内PMMA生产企业总共有300多家,产能合计约80万吨/年。其中主要的生产企业有镇江奇美、南通丽阳、德国赢创、苏州双象、万华化学、璐彩特国际、黑龙江龙新、惠菱化成、上海泾奇、宁波伸春和可乐丽张家港等。此外,我国还有众多裂解生产PMMA的小型厂家,主要分布在华东、华南等地区,均利用PMMA制品回收料、PMMA生产加工过程中产生的边角料、机头料等重新裂解为MMA,再生产PMMA。这类产品由于原料质量和技术水平限制,质量无法保证,无法和国外产品竞争,只能应用于低端市场。我国裂解PMMA产能约18万吨/年。

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四、我国PMMA市场前景展望

随着国内环保力度的趋严,我们判断未来几年国内单体MMA新增产能有限,在我国建筑行业、装修装饰业、交通运输业等的持续发展下,需求持续高增长,MMA和PMMA的高景气有望延续。未来将有山东启恒新材料、东明华谊玉皇新材料、苏州双象光学材料等计划新建PMMA项目,新增产能约有50万吨左右。

特种PMMA产品,如防辐射PMMA、光学纤维及太阳能光伏电池等尚属空白,而国外广泛应用于高纯度光盘PMMA在我国才刚起步。国内PMMA企业应着力于解决目前行业低端过剩、高端不足的结构性矛盾,逐步由低端市场向中、高端市场扩展。

随着液晶显示器制造业的发展,将带动导光板材料需求的增长,光学PMMA的消费市场巨大。预计未来几年PMMA的年均增长率为8-12%。

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