經歷共享辦公鼻祖WeWork上市折戟後,美國資本市場似乎對共享辦公概念已不看好。

8月6日晚間,優客工場公告稱,鑑於當前的資本市場狀況,公司正在考慮其他替代方案,並決定目前不進行擬發行的證券的發售和出售。

自2019年年底向美國證券交易委員會(SEC)遞交IPO招股書至今,歷時大半年的優客工場最終還是選擇了放棄IPO,而是選擇借殼上市。

7月8日,美國納斯達克上市的特殊目的收購(SPAC)公司Orisun Acquisition Corp.(歐利森併購公司)宣佈,已經和優客工場達成最終的合併協議,預計合併後公司總價值達7.69億美元,新公司將以新的股票代碼在納斯達克交易所交易。

Orisun是一家殼公司,2018年10月22日註冊成立於美國特拉華州,總部位於紐約,業務範圍涵蓋企業或實體合併、資產收購、股份收購等。

但優客工場與2018年估值曾高達30億美元相比,此時的估值縮水了約22億美元。

資料顯示,優客工場創立於2015年4月,創立以來共融資19輪超過47億美元,投資方包括紅杉資本中國基金、真格基金等知名風投機構。

將自身定義爲“中國最大的聯合辦公社區運營商”的優客工場原計劃將在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市,籌資額爲1億美元,股票代碼爲"UK"。優客工場的收入來源包括:空間服務標準化空間U Space、小型辦公空間U Studio、定製化空間U Design;提供運營、設計施工服務的U Brand及管理系統服務的U Partner;廣告與品牌服務,以及針對企業的投資、財稅、人力資源等服務。

根據優客工場和Orisun此前簽署的協議內容,歐利森的全資子公司Ucommune International將收購優客工場。收購完成後,優客工場的股東和管理層將獲得Ucommune International 7000萬股普通股。此外,優客工場的股東也有權獲得Ucommune International額外400萬股普通股的獲利對價,但須符合某些條件。

另外,優客工場股東還將有權獲得Ucommune International最多400萬股普通股的收益對價。但前提是優客工場要在2020年、2021年和2022年的淨收入達到特定目標,或在一定期限內使股價達到特定標準。

財報顯示,2017年至2019年優客工場前9個月的淨收入分別爲1.67億元、4.49億元和8.75億元,2018年和2019年前9個月的同比增長分別爲168%和210%。但同時,優客工場的虧損也在逐漸擴大。2017年、2018年和2019年前9個月,優客工場的淨虧損分別爲3.72億元、4.45億元和5.73億元。2017年至今,優客工場已累計虧損超過13億元。

對於虧損的原因,優客工場在招股書中將其解釋爲門店擴張、門店重整、門店收購等需要大量的資金。

數據顯示,優客工場在2018年底運營162個空間,到2019年第三季度,運營空間數增至171個。但多開的這9家空間並沒能爲優客工場帶來利潤,反之卻讓其虧損額增加了1.2億元。

優客工場的創始人毛大慶曾在公司5週年戰略發佈會上宣佈,優客工場在2019年首次盈利,2020年將全面盈利;模式全面由重轉輕,向其他樓宇提供運營管理輸出,將樓宇入駐者都納入到管理體系中,通過福利、電商等體系提供服務。

截至目前,優客工場在大中華區和新加坡市場有211個辦公場所。按照毛大慶此前的計劃,要在2020年內實現100個輕資產項目、113個超級工作室簽約。

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