中新經緯客戶端8月7日電題：《盤和林：金融市場監管仍將保持高嚴態勢》

作者盤和林(中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長)

近日，銀保監會印發《關於開展銀行業保險業市場亂象整治"回頭看"工作的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》要求，開展市場亂象整治"回頭看"工作，依法嚴厲打擊資金空轉和違規套利行爲。當前特別要強化資金流向監管，規範跨市場資金往來和業務合作，嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資，嚴查亂加槓桿和投機炒作行爲，防止催生資產泡沫，確保金融資源真正流向實體經濟中最需要的領域和環節。

銀保監會網站公佈的資料顯示，截至2020年6月9日，年內銀保監會系統累計開出罰單2258張。從上半年開出的罰單金額和罰單數量來看，相比2019年同期都有所下降，但這並不能說明是對銀行保險業的監管有所放鬆，因爲其很大程度是受疫情的影響，導致金融資本活動減少，尤其是此次開展市場亂象整治"回頭看"工作，恰恰說明銀保監會將對金融市場亂象仍保持高壓態勢。

從今年開出的罰單看，同業業務違規、貸款業務違規、機構內部管理、業務違規收費、中介違規等仍是今年處罰的重點，其中影子銀行、涉房貸款、違規搭建的金融集團將仍是重點監管的對象。

值得注意的是，此次還明確提出"嚴禁銀行保險機構違規參與場外配資"。原因在於，第一，受經濟環境的影響，銀行保險機構不良資產壓力增大，債務違約風險增大。第二，實體經濟，尤其是中小企業，仍然面臨着嚴峻的融資問題，政策利好未能到達實體經濟。第三，影子銀行死灰復燃正在以新的方式捲土重來，導致企業、居民部門槓桿率上升，不但影響實體經濟融資，對資本市場也會產生漏出效應，影響資本效率，增大了資本市場的風險，不利於經濟的高質量發展。

《通知》明確，對連續三年市場亂象整治工作進行"回頭看"。一看主體責任是否落實到位，二看實體經濟是否真正受益，三看整改措施是否嚴實有效，四看違法違規是否明顯遏制，五看合規機制是否健全管用。這也就意味着，相關部門將對銀行業和保險業提出更高的要求，同時對其相關資本活動進行更加嚴格的監管。未來，相關部門可能會對資金流向進行更加嚴格的追蹤，落實政策對實體經濟的收益，整改市場行爲並進行責任追蹤，以遏制違法行爲，防止金融風險。

之所以開展市場亂象"回頭看"工作，是因爲即使過去幾年對銀行保險機構亂象進行了整治，但是一些舊有問題仍然存在，且新的問題也層出不窮，這說明市場亂象的根本並沒有解決，新舊問題交疊，意味着金融風險仍具有很大的潛伏性，不容小覷。在"十三五"規劃收官之年，做好"六穩"工作，仍是非常重要且有必要的。

因此，筆者認爲，要想從根本上解決市場亂象問題，根本還是在於建立健全相關機制，硬起手腕糾錯改錯。一方面，建立健全保險銀行的內部管理機制，形成自查、自省、問責、整改一條龍式市場亂象糾察機制。另一方面，健全並落實資金追蹤機制，保證資金源頭可溯，去向可追。針對同業資金違規挪用、信貸資金違規入市等問題尤爲重要，這是保證信貸紅利落實到民營小微企業的根本。最後，建立並完善追責、問責機制，對侵犯投資者利益、破壞金融市場秩序、損壞市場規則的組織或者個體加大查處力度，精細化問責機制，對相關違法行爲嚴懲不貸，提升金融服務實體經濟質效，爲"六穩"和經濟高質量發展掃清障礙，鋪平道路。(中新經緯APP)

盤和林