特斯拉大漲、比亞迪創新高新能源車整車、芯片、鋰電池都有金股

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特斯拉大漲、比亞迪創歷史，新能源車板塊整車、芯片、鋰電池都有金股

記者 | 曹井雪

受到疫情之後銷售端的提振，新能源車板塊整體表現強勢，龍頭股比亞迪創出歷史新高坐穩一哥，當前可以從整車、芯片、鋰電池三方面掘金板塊。

新能源車板塊在中美股市同步起舞：受高盛發表的有關中國市場對電動汽車需求回暖報告的影響，特斯拉隔夜股價大漲12.58%；9月15日，新能源車板塊也成爲A股市場表現最爲出色的板塊，截至收盤，板塊漲幅高達3.61%，其中板塊龍頭比亞迪漲幅爲9.51%，盤中一度觸及漲停板，股價創下101.75元的歷史新高。

據《紅週刊》記者統計，今年以來受到疫情的影響，新能源車板塊的整體漲幅爲26.25%；但在疫情之後銷售端持續提振，新能源車板塊逐漸走出股價低迷，重回一線行業陣營：以板塊龍頭比亞迪爲例，截至9月14日，近5日以來，北上資金增持比亞迪的數量爲206.45萬股。

從投資的角度，北京馬曼然投資總經理馬曼然對《紅週刊》記者指出：“新能源車板塊的上漲是基於加大內需和科技創新兩方面邏輯驅動的，板塊整體還沒有明顯的泡沫。”“接下來，新能源車也將與芯片、生物科技板塊共同成爲創業板上漲的主力。”他強調。

比亞迪股價創新高

與特斯拉市值還相差10倍

近日，高盛發佈報告援引Sensor Tower數據指出，特斯拉應用的下載量激增，在中國市場的需求也正在回升；此外，即將在9月22日舉行的電池日活動中，公司也將引入突破性技術。這使得特斯拉隔夜股價大漲12.58%。還不僅是特斯拉一家新能源車公司獨舞，美股新能源汽車概念股都紛紛上漲：Nikola的漲幅超過11%，而中概股中的新能源車三巨頭理想汽車、小鵬汽車和蔚來的漲幅也分別達到7.77%、7.23%和4.23%。

幾乎同一時段，A股新能源車板塊也有不俗的表現，截至9月15日收盤，板塊當天的漲幅達到了3.61%。尤其是板塊龍頭的比亞迪股價在盤中漲停，並創下了101.75元的新高，總市值達到了2625億元。

對此，馬曼然表示：“比亞迪的大漲是預料之中的。比亞迪本身全產業鏈的技術在全球首屈一指。隔夜特斯拉的大漲，刺激了比亞迪的股價；此外，公司推出的‘漢’系列汽車的銷量也持續超出市場預期。”《紅週刊》記者查閱，根據乘聯會發布的8月銷量數據，漢EV的銷量爲2400輛，環比增加99.17%。

從消息面上看，比亞迪電子將代工iPad新品以及將向戴姆勒供應刀片電池的消息，也都進一步刺激了公司的股價表現。截至9月15日收盤，比亞迪今年以來的股價漲幅已經達到了120.38%，對於公司未來的表現，馬曼然依舊持樂觀的態度，他表示：“今年，特斯拉的股價上漲了4倍，市值達到了3917.32億美元，約合人民幣2.67萬億；而比亞迪只有2625億的市值，還有很大的追趕空間。”

數據來源：Wind資訊

同時，就比亞迪半導體分拆上市事宜，比亞迪近日接受調研時表示，公司今年會在重慶生產“刀片電池”，後續公司將加快推進比亞迪半導體分拆上市工作，並着手培育更多具有市場競爭力的子公司實現市場化運營。

“內需+創新”邏輯推動新能源汽車產業

整車、芯片、鋰電池三方面掘金板塊

太平洋證券在《新能源車8月國內銷量高增，十四五規劃爲新能源發展保駕護航》這一研究報告中指出：8月國內新能源車銷量10.9萬輛，同比增長25.8%。

其中純電動乘用車、純電動商用車分別同比增長22.7%和59.6%。中游動力電池8月裝機量5.1GWh，同增48%。

除了基本面的改善外，資金也紛紛加碼新能源車板塊。根據東方財富數據，在9月15日的行業資金流向中，汽車與汽車零部件成爲了今日主力資金流入排名第二的行業，其中比亞迪、奧特佳和上汽集團獲得的主力資金淨流入分別達到了4.22億元、2.21億元和1.28億元。此外，記者統計北上資金的持股情況，截至9月14日，近5日以來，北上資金增持比亞迪的數量爲206.45萬股。

數據來源：東方財富

對於新能源車板塊的上漲邏輯，馬曼然指出：“大內需和科技創新的共振是板塊上漲的核心邏輯。從中報來看，新能源車板塊的業績表現不錯，尤其像比亞迪等公司由於口罩業務利潤大增；下半年隨着汽車以及新能源車銷量的上升，業績還會有繼續爬坡的過程。而且當前處於汽車行業大變革的時代，新能源車成爲了許多家庭買車的首選，美股中的蔚來、理想汽車的市值都達到了千億人民幣的級別，依託科技創新，新能源車板塊還具備持續上漲的條件。”

“對於新能源車板塊的投資，我認爲有整車、IGBT芯片以及無鈷電池3個領域值得關注。”馬曼然強調。根據汽車銷量和車型，國內的比亞迪、美國的特斯拉是公認的整車製造方面的龍頭。

而IGBT是應用與電池管理系統、電動控制系統、空調控制系統和充電系統的芯片。根據HIS Markit數據，近年來，汽車芯片市場增速一直高於整車的增速，去年全球汽車芯片市場的規模達到465億美元，同比增長11%。國內涉及這個領域的上市公司比較少，比亞迪和亞太股份則包含在其中。

此外，馬曼然指出，目前三元鋰電池也在向無鈷電池轉型，華泰證券在研報中也指出：特斯拉計劃在2020年末或2021年年初引入新型電池技術，該電池將採用無鈷或者低鈷體系，具有更長循環壽命的磷酸鐵鋰電池是其選擇之一。比亞迪、國軒高科和寧德時代是這一領域國內做得較好的公司代表。

而亦有公募觀點強調指出，當前投資新能車行業首先可以考慮龍頭公司，尤其是在海外供應鏈體系中具有全球競爭力的公司，第二是可以考慮上游鈷、鋰行業。