拆解科创板IPO承销保荐账单上纬新材发行费率34%创新高

原标题：拆解科创板IPO承销保荐账单，上纬新材发行费率34%创新高

募资额创科创板新低，发行费率却创新高，这种情况发生在上纬新材（688585.SH）身上。原计划募资2.16亿元，但初步询价结束后，公司募集资金总额缩至1.08亿元。

募资完成率仅50%，但上纬新材需拿出逾三成支付给保荐机构、审计机构、律师事务所等作为发行费用，发行费率高达34.89%。据上纬新材招股意向书，保荐费283.02万元（不含增值税），承销费为募集资金总额的7.18%且不低于2100万元（含增值税），保荐机构兼主承销商为申万宏源承销保荐有限公司。

发行费率高达34.89%，上纬新材以此刷新了科创板公司的发行费率排行榜。记者梳理发现，目前已完成公开发行的174家科创板公司，发行费率多在10%以下。

Wind数据显示，已发行和已披露招股说明书的180余家科创板公司中，上纬新材的发行费率居首位，远超排在第二、三位的凌志软件（16.27%）、泽达易盛（16.12%）。包括上述几家在内，发行费率超10%的公司有80家，占比约四成。

而发行费率居末位的是两家“巨无霸”企业中芯国际（688981.SH）和中国通号（688009.SH），前者的发行费用达7.15亿元，发行费率仅为1.34%。

28家承销保荐费逾亿元

科创板开市一年有余，保荐券商亦赚得“盆满钵满”。

整体来看，有相关数据的185家（拟）科创板公司发行费用合计171.56亿元，承销与保荐费用合计136.78亿元，平均值为7684.06万元。

承销与保荐费用逾亿元的有28家，涉及中芯国际、君实生物（688180.SH）、中国通号（688009.SH）、福昕软件（688095.SH）、传音控股（688036.SH）、久日新材（688199.SH）等。

上述28家公司的发行费率普遍偏低，除盟升电子（688311.SH）、紫晶存储（688086.SH）发行费率超10%之外，其余均不超过10%。

“巨无霸”企业中芯国际、中国通号的发行费率均不超过2%。

募资总额532.3亿的中芯国际，是目前科创板公司中募资总额最多的一家。数据显示，中芯国际由海通证券、中金公司、国泰君安、中信建投、国开证券、摩根士丹利华鑫担任主承销商，承销与保荐费总计6.92亿元，发行费用合计7.15亿元，发行费率仅为1.34%。

募资总额排位在前的还有中国通号和奇安信（688561.SH）、凯赛生物（688065.SH）等。记者梳理发现，上述几家公司的发行费率均不超过6%，承销与保荐费用均不超过3亿元。

承销保荐费用不超过5000万元的公司则有53家，涉及西部超导（688122.SH）、福光股份（688010.SH）等。其中，洁特生物（688026.SH）的发行费用为3284.24万元，承销及保荐费1944.58万元，为目前最低值。

不过，值得关注的是，这53家公司的发行费率多在10%左右，泽达易盛（688555.SH）达16.12%，瑞晟智能（688215.SH）为15.32%。

中信建投、中信独立保荐数量居前

目前已上市的174家科创板公司中，31家公司有多于一家的主承销商，4家为联合保荐。

由于公开资料暂未显示联合保荐和联合承销的分配比例，记者梳理券商独立承销保荐的143个项目发现，中信建投拿下14单，首发承销保荐费用约10.96亿元；中信证券拿下13单，首发承销保荐费用约10.99亿元；中金公司拿下12单，首发承销保荐费用合计9.31亿元。华泰联合（8.8亿元）、国泰君安（6.04亿元）亦排在前列。