美国为什么能够在战后成为资本主义最发达的国家，并且是世界第一强国，很多人想也不想直接说，美国占了两次世界大战的先机，率先发展的起来。在战后世界一穷二白的时候十分巧妙的利用自己的美元，黄金与石油，为自己争得了世界霸权。

这些都只是泛泛而谈，具体的操作是什么？ 掌控这些就能够掌控整个世界经济吗？在宏观经济层面确实如此，但是在微观制度层面，如果美国没有一次次试错的可能，而一直抱残守缺，只是认为美元与黄金与石油挂钩就可以统治世界，那么美国早已衰落。

能够赢得霸权确实是美元，黄金，石油的功劳，但是美国能够保持霸权根本，不是这三者能够直接达到的。美国自从建国以来前期对自己的政治制度，社会问题进行改革，后期是对社会问题和经济问题进行改革，可以说美国这两百多年的时间里，几乎每一个月提出的议案都在改革，恐怕才是美国真正强大的原因。

对于美国而言，知道经济和金融对于一个国家的重要性。真正提高效率且不会因效率而导致社会的不公平而放弃效率的追求。为此，美国民众和社会也付出了沉重代价，但是，历史的眼光来看，美国确实在一次又一次的改革失败，改革成功和社会危机当中，扶正自己的发展位置和发展走向。最终一直引领着自己，引领着世界前进。

美国的失败改革让自己更加完善！试错与及时弥补才是关键

对于当今的金融界，我们最常见的就是储蓄和贷款，其实在上个世纪80年代，美国也进行了储蓄贷款的金融改革。这一场改革是彻头彻尾失败的，引发了持续时间较长的金融危机。这一危机一直持续了15年。为什么我会把这一个事件拿出来详细讨论？就是要说明美国的改革并不能够获得成功的，甚至美国的一些改革方案在推出之前就已经预感到了会给社会带来危机。

关键在于这一危机和错误的议案被提出，并且造成严重的社会问题以后，美国依然能够及时扶正。是很多国家都不具备的能力，尤其是苏联。说犯了错误不可怕，可怕的是犯了错误，认识到了还不改。当时美国的这一金融危机已经达到了一种疯狂的程度。但是我们更多的是关注苏联的内外困境，所以对于美国的储蓄贷款危机知之甚少。

举几个相对应的例子，在当时美国平均每年有六十多家储蓄贷款公司企业倒闭。这一数量甚至超过了1929年的经济大萧条。美国社会内部的各项贷款，储蓄业务都受到直接影响，居民生活也因为贷款出了问题无法支付自己的生活费和房租。在当时，一些企业为了能够获得美国保险委员会的执照认可，以招揽更多的储蓄而做出了很多虚假报备，这一切都是美国金融系统放宽政策的直接后果。

美国在当时虽然也有监督监管机构，但是规模太小，独立性不强。在此以前，因为金融管制比较严格，而且公司的业务较为单一，破产或出现系统性问题的因素较小，所以监管工作也并不繁重，只需要少量的检查和监督人员即可。但是在金融分放以后，整个监管体系根本无法容纳更大规模的监管需求。而且美国的金融监管机构自身也有很多问题难以吸引和留住人才。

在为数不多的检查人员工作中，对于检查的合规性也只是重于形式而忽视实质。此外，美国的金融监管机构也确实与银行监管机构类似的强制权力，但是很少使用，甚至根本不用。这会带来一系列的金融官司问题。美国都是弱小的金融监管机构，根本无力承担这一巨大的资源成本。

美国的保守治疗，效果显著！金融法制更加健全

在当时的美国社会上看，美国在二战以后房地产市场逐渐繁荣，储蓄贷款业务一直稳步增长，进入80年代以后，美国储贷也发生了自大萧条以来最为严重的危机。资产业务节节攀升，但是不良贷款率和坏账率也飞速上升，直接耗费了美国纳税人两千多亿美元的资产。

很多储蓄贷款业务的公司都出现了普遍性亏损，并且巅峰时期的亏损程度达到了70%。社会财富都遭到了巨大浪费。依然有比较乐观的社会学家和经济学家认为这只是账面损失，是阶段性的利率问题而导致的后果，很快就能恢复元气。从而又犯了自由市场经济的毛病，造成了社会的资源持续浪费。

美国政府不久意识到了问题的严重性，因为这足以给美国带来，萧条以来的最大国内系统性风险。美国政府迅速动用了罗斯福时期所制定的金融监督法案。开始对金融市场进行整顿收紧，解决了一部分是储蓄贷款的资不抵债问题，也降低了联邦储蓄贷款的需求。鼓励一些有良好信用的储蓄贷款公司迅速成长，掌控整个需贷款行业的主导权。

降低全行业的会计监管标准， 进一步放宽对储蓄贷款业务的监督，这并不是顺其自然。 整个行业普遍性的出现结构性问题的时候。相比于及时止损，更重要的是保住这些储蓄贷款公司，保证他们可以正常的开展社会性业务，并准许这些公司将损失递延，递延期为十年。而不在于一刀切，短平快的处置方式。

虽然使得美国会为此而不不付出更大的社会代价成本，但是也保证了美国社会的基本运转。也对信用储蓄企业的股权进行了有关限制，防止资本投机，并且吸引新资本进入该行业。毕竟，信用储蓄公司并不仅仅是所谓的投机公司。在正常的业务开展当中，他们也发挥了诸多社会保障作用，不能以简单的取消营业资格而一体论之。可以说，美国在金融管制放宽时候，首先想到的是美国在金融制度方面的灵活与创新，但是最终造成了本国信用贷款公司的集体性营收和业务问题。

当问题出现以后，美国并没有将整个行业棒子打死，而是很快认识到出现这些系统性问题并不是因为储蓄贷款公司自身的原因，而是美国金融政策放宽而导致的整个金融市场的紊乱。美国政府在当时对症下药，并且十分注重拿捏分寸。采取慢慢消化的措施，逐步规范这一行业，整个行业重新恢复到正常的发展道路上。在很长一段时期内，储蓄贷款危机一直存在。且与当时的美国金融银行存在严重的利益冲突，但终究使美国的国内金融秩序得以整顿，危机逐步消除。

美国金融完善了吗？只有傻子会那么想，美国一直在完善

可以说，这一场危机由始至终都是由美国政府一手造成的。金融权力的逐步放开和利率管制的放松，使得储蓄贷款在上世纪80年代经历了急速增长，吸引了大量的社会资本进入。迅速发展必然带来很多的监管和社会问题。毫无经验的管理者，公司和资本进入这一行业，目的就是为了赚快钱。这与数年前的P2P异曲同工。并且其服务或者说资本的去向也是各种贷款，房产抵押以及市场投资，这些都是高风险的领域，金融衍生品，垃圾债券，商业房地产放贷。

短期内都给社会以更浮躁的资本涌入和不正当竞争。但是毕竟在80年代，美国也已经初步建立了自己完善的金融体系。所以美国可以通过小火慢炖的方式消化这一行业的不规范运作而造成的社会金融风险。在此以后，美国进一步加强了对于国内监管机构的法律权利，授予国内金融监管机构的权利。之后的美国再也没有在国家主导性的层面出现金融监管不力的社会问题。

此后的将近20年的时间里，美国的各界政府都在对国内的金融监管机构进行法律的再定义。加强国内金融监管机构的权威性和权力性。一些不符合监管机构很难进入美国基础金融市场。这并不意味着美国的金融体系无懈可击。随后的美国国内有出现了诸多金融创新，并且伴随着互联网的发展。同样给社会带来了很多金融风险和金融问题。

这些问题更主要的是有社会主导发起。并不是因为美国国家的金融政策而导致的一种政策性危机。即便如此，美国的金融监管体系也在逐步完善，从监管政策性的金融漏洞逐步扩展到社会金融监管层面。08年的次贷危机以后，又进行了一次大规模的金融监管体制改革。美国的金融发展体系在一次又一次的改革失败之中完善了美国金融政策与美国的金融市场，并且过程仍将持续，这便是美国强大的原因。

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