新股君敲黑板：

药明巨诺于10月22日-28日招股，每股发行价20-23.8港元，每手500股，预期将于11月3日上市。

药明巨诺由药明康德和美国巨诺公司在2016年共同成立，是中国领先的临床及临床前阶段细胞治疗公司。其主打产品relma-cel有望成为中国首个获批的一类生物制品CAR-T疗法及同类最佳CAR-T疗法。

富途资讯10月22日消息，本周四$药明巨诺-B(02126.HK)$发布公告，将于10月22日-28日招股，公司拟发行9769.2万股股份，其中公开发售977万股，国际发售8792.2万股，每股发行价20-23.8港元，每手500股，预期将于11月3日上市。

据悉，药明巨诺是中国领先的临床及临床前阶段细胞治疗公司，也是国内首个获得以CD19为靶点的CAR-T细胞治疗产品IND临床批件的企业。成立于2016年4月，由药明康德和美国巨诺公司共同成立。在过往融资记录中，公司获得淡马锡、红杉等知名投资机构的青睐。

公司建立了一个专注为血液癌症及实体瘤开发、制造和商业化突破性细胞免疫疗法的一体化平台，在CAR-T疗法领域拥有丰富的研发管线，其主打产品relma-cel有望成为中国首个获批的一类生物制品CAR-T疗法及同类最佳CAR-T疗法。

财务数据方面，公司目前并无产品获批准商业销售，未有产品销售的收益。公司未有盈利，自开业以来每年均有所得税前亏损，2018财年及2019财年净亏损分别为2.73亿元、6.33亿元人民币。截至2020年6月30日止六个月，公司净亏损6.5亿元。公司经营亏损绝大部分来自优先股及认股权证公允价值亏损、研发开支以及一般及行政开支。

行业方面，全球CAR-T市场由2017年的约13百万美元增至2019年的约734百万美元，预期于2024年将进一步增长至47亿美元，并于2030年增长至181亿美元。2019年至2024年的复合年增长率为45.3%，2024年至2030年的复合年增长率为25.0%。

虽然中国目前尚未有获批准的CAR-T产品，但由于预计即将推出新产品，中国的CAR-T市场预期将于2021年增长至人民币6亿元。由于确诊癌症患者上升、负担能力提升以及利好监管环境，中国CAR-T市场预期将于2024年增长至人民币54亿元，并于2030年增长至人民币243亿元。2024年至2030年的复合年增长率为28.7%。

基石投资者方面，公司已与多名投资者订立基石投资协议，包括Rock Springs Capital Master Fund LP及Four Pines Master Fund LP、Oaktree、Platinum Investment Management Limited、VAM LLP、RWC Asset Advisors (US) LLC、Gaoling Fund, L.P.及YHG Investment, L.P.、太平资产管理（香港）有限公司、AVICT Global Holdings Limited、LVC Mi Holding Limited及Aranda已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共1.5亿美元可购买的一定数目的发售股份。

筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：40%将用于有关relma-cel的研发活动；34%将用于其他候选产品；16%将用于潜在管线产品；10%将用于营运资金及一般公司用途。

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