一、 行情回顾

早盘，指数冲高回落后分化，上证指数在银行板块带动下维持红盘震荡，创业板指数冲高回落领跌两市，市场成交量相较于昨日相比小幅缩小，连续两日缩量，从市场炒作方向来看，次新、新能源汽车板块相对强势。

午后，指数持续走弱，创业板指跌逾2%，深成指跌1.5%，市场氛围较差，仅中字头表现活跃，可转债则大幅分化，市场总体流动性一般，临近收盘，市场持续杀跌。截止收盘沪指跌1.04%，深成指跌2.00%，创业板跌2.72%。

技术上，沪指、创业板指均大幅下挫，但目前看还在箱体之内震荡，如果跌破箱体下沿，才会出现大的风险。

二、 发酵过程

先说说可转债。

昨晚正元转债被监管停牌，这种信号已经显而易见了，但仍然有一批人借助目前可转债的吸金能力大肆博弈。

智能转债盘中最高飙升148%，但尾盘情况急剧直下。

如果这还不能体现可转债的残酷，来看看下面。

基本上是绿油油一片，而且不少都是早上涨到特停，尾盘跌到特停。

这种一波流的东西，也就到此为止吧，没有什么多讲的了。

然后是次新股。

早盘铜牛信息和熊猫乳品先后上板。

但随着盘中可转债的抽血，不少20CM的高位标的都炸板回落，直到尾盘可转债大跌，资金才回流。

主板这边巴比食品艰难回封，有点像昨天上板的百亚股份，次日溢价都很低。

其他的一些基本上都是远系次新股，K线长期走平，成为游资的突破口。

但如果不是热点题材，基本上也都是冲高，没有封板的动力。

最后是充电桩。

早盘龙头英飞特两连板，紧随其后的和顺电气、永福股份先后涨停，堪称早盘的最强题材。

消息面上，近期国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》，规划指出，为引导新能源汽车产业有序发展，要加强充换电等基础设施建设，其中特别提到，“加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络”。

根据相关数据来看，国网2020年充电桩投资达27亿元，比年初计划提高近70%。今年将新建充电桩7.8万个，较去年同比增长35.5倍，新建充换电站2500座。国网已累计建成充电桩10万个、充换电站1.2万座，覆盖国内171个城市。

由此来看，就可以证明新能源汽车有多么强了，此前的换电站概念，今天的充电桩也都实现了阶段性的炒作。

而这两天白马的崩溃越来越多，昨晚涪陵榨菜披露三季报之后，今天直接跪。

相反，几大汽车巨头倒是面不改色，上汽集团、广汽集团、长城汽车均红盘报收，比亚迪跌幅也在正常范围之内。

所以，后续还是一定要重视汽车产业链的相关消息，尤其是一些新概念的出现。

三、下周回流方向？

最近最显著的市场的现象就是，机构主动调仓导致趋势股大规模崩盘。

于是大批散户和游资去可转债进行套利。

而随着今天可转债的大跌，周末可能还会受到监管打压。

那么聪明的资金还是回到正股上来。

游资和散户一般选择银行回流，面对三季报个股频繁暴雷，那么回流次新股就是最好的方向。

目前可以选择低位的注册制新股和远系次新股较好。

但是，远系次新股最好选择底部走平的作为潜伏，如果没有潜伏，就现在的情况来看，创业板首板的个股次日溢价都较高，所以要观察创业板首板个股。

还有就是军工，目前盘面遇险，军工还是比较好的避险板块。

今天涨停的久之洋、新雷能都属于前期没有大涨过，且在底部震荡的标的，所以军工这块的创业板首板标的也值得关注。

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