原標題：螞蟻“打新”盛宴開場：IPO定價68.8元/股，A股融資超千億

華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者盧曉 北京報道

雖然阿里創始人馬雲在第二屆外灘峯會上宣佈螞蟻已經定價時“想都不敢想”。看現在看起來，這個“想都不敢想”並不包括價格。

10月26日，上交所官網顯示，螞蟻集團IPO初步詢價完成，經過近1萬個機構賬戶詢價，最終A股發行價確定爲每股68.8元。與此同時，螞蟻集團在港交所公告，其H股發行價格爲80.00港元，刨除匯率影響後與A股基本持平。

螞蟻集團相對“保守”的定價無疑讓資本市場更加熾熱。

定價“保守”

68.8元的定價，意味着螞蟻集團最後確定的總市值約爲2.1萬億元，相較此前數家投行預測螞蟻市值最高達到2.5萬億-3萬億元，折讓幅度約爲20%-30%。

按照發行價計算，螞蟻近12個月的市盈率爲48倍。中金、摩根士丹利等多家投行還預測，螞蟻未來2年（2022年）的市盈率僅有24倍，約爲科創板上市公司發行市盈率平均值的1/3。

市盈率是衡量上市公司成長空間的重要參考指標，由市值（估值）除以淨利潤得出。市盈率相對低則意味着股票價格相對“便宜”。

但即便是定價“保守”，螞蟻集團的IPO也有望創下今年全球最大規模的IPO。

其中，按照發行定價，預計螞蟻集團綠鞋前將在A股募資規模1150億元，綠鞋後這個數字上升至1322億元。由於有80%的首發股份將進行戰略配售，螞蟻集團綠鞋前提供給機構和個人投資者的“打新”規模約有220億元。

這個“低”定價除了能夠減輕A股壓力外，還有利於螞蟻集團未來的股價走勢。著名財經評論家水皮此前對《華夏時報》記者表示，過高的定價會壓縮螞蟻金服上市以後的上行區間。甚至有可能由於定價過高，導致高開低走的局面，拖累整個市場。他當時還表示，希望螞蟻金服的估值能夠儘可能合理，即體現螞蟻金服未來的價值，同時也能給二級市場的投資者留下一點空間。

“打新”競爭

螞蟻的低價讓資本市場熱情更熾熱。

公告顯示，在這次“打新”中，螞蟻新股的網上、網下發行都將在10月29日開始。回撥機制啓動前，網下發行和網上發行的比例是八二開。上交所公告還顯示，螞蟻的初步詢價擬申購總量爲760億股，網下整體申購倍數已達284倍。而多位業內人士在跟《華夏時報》記者交流時還認爲，因爲價格比外界預期便宜，螞蟻的“打新”會比預想的更加競爭激烈。

在戰配方面，上交所披露符合資質的配售對象超7000家。這個數字接近兩倍於科創板的平均水平。

需要提及的是，螞蟻集團當天還公佈了29家戰略投資者名單。公告顯示，上述戰略投資者承諾的認購資金已於規定時間內全部匯至聯席主承銷商指定的銀行賬戶。

除了阿里巴巴之外，螞蟻在科創板的戰略投資者還包括此前傳聞中的全國社保基金、中投，以及國壽、人保、太平等保險公司和中石油、招商局等大型國企。其中，據《華夏時報》記者瞭解，全國社保基金追加投資70億元，認購超1億股螞蟻新股，成爲除阿里集團外認購金額最大的戰略投資者。此外，加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等六家全球主權基金也在螞蟻的科創板投資者行列。

螞蟻的IPO發行已經緊鑼密鼓。A股或許很快也將迎來不一樣的變化。