临危受命

“我只想弄清楚事实，而不是把我偶然的命运视为常规。”

陌陌新任CEO王力在全员信中这样写到，此语出自小说《日瓦戈医生》。

一直以来，有两种声音一直伴随着陌陌，一种是唱好，一种是唱衰。

2015年以来，陌陌一直保持着连续22个季度的盈利神话，而且陌陌现在的现金储备已经超过150亿，并且还在快速增长。

如此看来，陌陌的盈利能力并不成问题，但奇怪的是，陌陌这一年的股价可以说是暴跌。

陌陌一年内累计跌幅高达62%，在2018年，陌陌的市值一度超过百亿美元，但现在，陌陌的市值仅为31.30亿美元，跌去了近七成。

虽然陌陌拥有很强的盈利能力，但资本市场似乎并不买账。这也意味着，资本市场不仅仅只是盯着盈利看，肯定还有其他重要的原因。

在市值暴跌的危机时刻，陌陌新CEO王力接班唐岩，可以说是临危受命。

但在王力看来，股价的变化不代表基本面的变化，只是意味着现阶段市场担忧我们健康的程度，怀疑我们未来的发展。

这样看来，陌陌认为股价下跌只是现阶段的短暂表现，借用上文来说，这只是一种“偶然的命运”。

但事实真的如此吗？

直播业务下滑，都怪疫情？

疫情期间，大部分人都蹲在家里，学生在家上网课，商家在线卖货，直播成了风口。

但尴尬的是，陌陌这个直播平台却在疫情期间跌了跟头。

今年疫情期间，陌陌的营收出现罕见的下滑，在此之前，陌陌的营收一直保持增长。

今年陌陌Q1营收为5.08亿美元，同比下降3.5%。

Q2的营收为5.48亿美元，同比下降6.8%。

陌陌营收下滑，很大原因是因为直播业务和增值服务营收出现下滑，这两大业务是陌陌的摇钱树。

今年第一季度，陌陌直播服务营收23.32亿元，同比下滑13%，用户减少了120万。

第二季度陌陌直播服务营收26.03亿元，同比下滑16%。

陌陌认为，直播营收下降，是因为受新冠疫情影响，陌陌的付费用户意愿变差，尤其是头部付费用户。

为什么疫情一来，付费用户的意愿就变差了呢？

有媒体人员和陌陌直播从业者交流，后者表示，在陌陌上常给她送礼物的几位“大哥”，多是中小传统企业的老板或者领导。疫情冲击了传统企业，头部用户的付费能力也变差了。

当然，也有网友认为，一季度大部分时间窝在家里，你敢在老婆眼皮底下打赏女主播？另外，还有网友说，主播也在老家，能在爹妈眼皮底下直播吗？

从上面两种解释来看，陌陌的用户，或者说付费用户是比较窄化的，而陌陌又对这部分用户有很强的依赖性，一旦这部分用户流失，陌陌的营收就肉眼可见的下滑。

另外，陌陌的直播主要是秀场直播，女主播唱歌跳舞，土豪一掷千金。但这种直播相比直播带货或者游戏直播，不太能做到大众化和普及化，这是它的内容性质决定的。

这是陌陌无法规避的问题，也是制约陌陌用户增长的关键所在。

陌陌以陌生人社交起家，目的就是为了和微信、QQ这些熟人社交形成差异化竞争。

但从一开始，陌陌就因为约会功能，面临着关乎道德与人性的争议。时至今日，网络上都在讨论，下载陌陌的人是什么心理。单从下载这一关，陌陌就已经把很多人避之门外了。

陌陌上市后，也开启了漂白之旅，投身直播。但现在的秀场直播仍然没有脱离陌生人社交的主线，只不过从以前的文字变成了视频。

陌陌不仅面临着用户增长的瓶颈，而是也面临着外部竞争，这就是快手与抖音。

由于抖音对主播大力扶持，外加流量的加持，陌陌的一些主播跳槽到抖音，他们认为，在抖音做直播会获得更多的回报。

抖音和快手这些短视频平台的崛起，不仅抢占了陌陌的主播，也抢占了陌陌的用户。

直播是陌陌的主营业务，一旦直播面临增长困境，陌陌的前路会更加迷茫。

这样看来，资本市场之所以用脚投票，使得陌陌股价暴跌，绝不仅仅是“偶然的命运”，或者说是疫情冲击了陌陌的盈利模式。

要想要弄清事实，那就是，从内部来看，陌陌的内容生态极大的制约了它进一步的发展，从外部来看，陌陌又面临着激烈的市场竞争，资本市场对陌陌信心不足是有一定道理的。

那陌陌换帅后，能有所改变吗？

新官上任，没有三把火

日前，韩国三星会长李健熙去世的消息引发了全世界的关注。

他曾经对三星进行大刀阔斧的改革，带领三星从韩国走向世界。在业界，一直流传的他的一句名言，“不求变化，将难以生存。所以说，除了妻儿，一切都要变。”

这就是我们常说的“新官上任三把火”，新上任者往往都有改革的勇气，但从陌陌新CEO的全员信来看，陌陌更多的是遵循“萧规曹随”。

陌陌不再像其他互联网企业一样追求年轻人，而认为自己面临的就是一个属于中年人的新时代。

事实也确实如此，陌陌的用户也表现出中年化的特点。根据百度指数人群画像显示，如今使用陌陌的人群主要是30~39岁的人群。陌陌的用户主要是男性用户。

从陌陌的战略定位来看，陌陌以后会专注中年人的市场，这对陌陌来说，是一种顺势而为，既然自己的用户群体摆在那儿，自己也不用忙着和其他互联网平台抢占年轻用户了。

这也意味着，陌陌不想进行大面积改革了，守着自己的用户，做好直播和陌生人社交就够了，然后继续保持盈利，闷声发大财就行了。

当然，陌陌要去向何方，只有陌陌知道。

但如果陌陌想要更好的发展，还是要进行改革，这种改革不是新开发几款类似的软件，而是要从整体上改变陌陌对社交的思考。

毕竟，一个正面的或者说中立的软件，才能为更多的用户接受。

作者：报报