花旗發表報告指,將ASM太平洋(00522)2021至2022年每股盈利預測下調25%及7%,以反映第三季業績及利潤率差過預期。花旗將其目標價由115元下調至107元,評級“買入”。

受產品組合改變及庫存調整,ASM太平洋 第三季毛利率遜於該行預期,按季下跌2.3個百分點至32.9%,但公司訂立的第四季收入指引則超出花旗預期約7%,該行相信末季產能利用率及利潤率均會提高。

花旗預期,在高效能運算需求推動下,今年先進封裝業務收入應創紀錄新高,圖像傳感器設備(CIS)預訂量亦有望增加。

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