作者：小李飞刀 来源：功夫财经

今天全世界都在等待美国大选的最终情况，此前市场一直认为拜登的胜算大，转折似乎要出现了。

（截止至北京时间18：00）

对股市的影响有多大？此前资本市场美股一直走出“拜登交易”模式，这主要得利于拜登绿色新政的重要关键词之一“清洁能源”，因此新能源汽车和光伏持续走高，也带动了A股相关股票大涨，美股基建相关公司股票也表现抢眼，得益于拜登在竞选过程中公布了一项为期10年的1.3万亿美元基建方案。

如果拜登胜选，股市怎么走？

1、提升美股甚至全球的风险偏好，利好A股。

2、经济刺激政策提振美国经济。美国政府将有望推出规模巨大的经济刺激政策，继续利好A股光伏、风电、新能源汽车板块。（但也要注意兑现的风险）

3、拜登重新制定对华外交政策，中国对美出口的加速修复，科技股春天到来，利好A股。

如果疯王连任呢？美国的疫情还会持续蔓延，难以改善，经济短期难以修复，只能依赖第一轮财政刺激后形成的私人储蓄缓冲，在大规模接种疫苗之前经济还会是一塌糊涂。

在财政刺激上估计会低于万亿，低于民主党上台力推的财政刺激规模，如果去施压美联储，可能会加剧市场对经济下滑的担忧，在高位的美股可能会有比较大的风险。

美国经济不关我们P事儿，关键是对华策略。特朗普将继续奉行单边主义和贸易保护，所以还会在经贸、科技、金融、军事、外交等领域延续对华的强硬态度。

所以今天大家看到川普可能逆袭的时候，半导体板块出现了不同程度的跳水，川大智胜险些冲击涨停。

相比大选结果，市场短期更担忧的是不确定性。无论哪个老头赢得大选，对我们来说更重要的是靴子终于落地了。

此前市场一直把它当成一个定时炸弹来看，也影响了市场的流动性，A股一直在震荡，随着大选落地，A股也将开始新一轮的趋势，跨年行情可期。

至于疯王连任会不会拖垮科技股，刀哥认为不会。

1、科技股已经连续调整了几个月，部分高估值品种在时间和空间上都得到了消化，一些核心票开始企稳，假如短期被美国大选拖累，又会涌现出比较好的低吸机会。

2、在业绩上，半导体、消费电子保持快速增长，明年还会有不错的增速。计算机行业全年整体业绩预期不佳再加上11月份计算机行业进入全年解禁高峰，机构资金流出较多，业绩问题在明年也会得到改善。

3、科技创新成为十四五期间的核心产业政策主线，信创产业进入业绩释放前夜。科技发展不仅是十四五重点，同时“关键核心技术重大突破”也是2035年远景目标。

所以无论谁当选，对市场的冲击都是短期情绪性的，美国对华政策的基调也都不会改变，也都会把中美博弈推向一个新阶段，即便拜登当选，对我们的科技和贸易的利好也只是暂时的，中美的科技竞赛和军备竞赛都才刚刚开始。

即便川普连任，他的戏剧性骚扰我们已经习以为常，很难打出新牌。

所以不用怕，兵来将挡水来土掩，靴子落地后，A股终于要选择方向了。