最近，被称为人类史上最高的一次融资活动被紧急按下暂停键，作为蚂蚁集团的实际控制人和创始人，马云最近很头疼，那个从一开始就确定了以小微贷款和便利支付为发展方向的独角兽公司，一夜之间成了众矢之的。人们在悉数翻着这些年的旧账，在各大平台尽情吐槽花呗、借呗、相互宝的种种坑，强大如中国电商教父的马云，此刻可能比当年雅虎一步步倒掉更加地痛心疾首。

与此同时，同样是基于小额信用消费、信贷服务的京东白条、金条，越发显示出了自己的过人之处。

无论是“续命神器”还是“甜蜜陷阱”，花呗和借呗都已经今非昔比，越来越多的人看清了个中缘由，能全身而退的人，也不是特别好找。

每每有惊人之语的马云，带着他被官方定性为“普而不惠”的花呗和借呗，每日不经任何审核地放款给任何一个看起来好像有还款能力的人，拿着比银行还高的18%的利息。无论是“996是福报”还是“永远不会做物流公司”，这位爱演讲的老板，最终的人设不断崩塌，除了少部分人还把他奉为神灵。

明白人自然明白，蚂蚁集团是一个贷款中介平台，基于强大的用户群体提供多样化金融产品，以秒到账的方式，通过金融杠杆放大银行贷款，收取高额利息。几乎所有的风险，都是银行与用户端的，蚂蚁集团并不承受任何风险，而最后的催收环节，也是有专业的团队负责，极尽威逼利诱之能事。

而京东金融，从开始的时候，就是基于网上购物的信用消费机制，与花呗的应用场景截然不同。京东所有的白条使用场景，都与实际发生的购物息息相关，换句话说，相当一段时间内的京东白条，不购买商品的时候是无法使用的。

这一切，来源于京东本身融资了15亿美元带来的雄厚资本支持。在京东白条2.0之前，你所有花掉的钱，都是京东自己挂账。因为京东与商家之间有账期，一般的账期是2个月左右，而白条的账期是一个月。

这就与蚂蚁集团的杠杆放大风险有着本质区别，等于京东在用自己的信用，为消费者做担保，即便你不还，京东会动用自己的资金补上货款，在启动追偿程序。但对于消费者来说，是没有任何的风险的。针对信用很好的用户，京东也开通的金条这种类似借呗的服务，同样京东金条也是京东自营公司，并不涉及任何银行及第三方机构，你借多少钱，都是跟京东旗下的公司借的，当然利率也是很高的。

相对来说，蚂蚁跟淘宝一样，是一个聚合平台，只是提供服务的商家你看不见而已；而京东属于自营平台，后续也推出了很多的第三方入口，自营和聚合平台的区别基本上网购过的都很清楚了，放在小微贷款上也不例外。

马云的轻狂之下，更衬托出一切都自营的刘强东的隐忍与强大，这可能就是区别吧。可以说，京东数科的市值明显被低估了。

最后，奉劝各位一句，珍爱信用，远离网贷。不管是京东还是蚂蚁，不到万不得已，不要动拆东墙补西墙的念头。