【辉叔看盘】

今天双十一，A股和去年一样，如法炮制了一场惨剧，A股三大指数集体收跌，其中创业板跌幅达到3.31%。

而比亚迪、韦尔股份等标杆股跌停了，更是直接打了9折，就连外围的阿里，今天也是打出了9折的低价，双十一虽然销量创历史新高，但是把自己打骨折了。

当然大家今天最郁闷的估计还是科技板块的大跌，毕竟诺安又被喷上热搜了。

科技板块的大跌其实有点冤枉，因为遭遇了“双杀”。

一方面是美股科技股近期连续回调，引发了A股科技板块的跟跌，但问题是，美股的科技板块前期走势太强了，回调点也没啥，但A股的科技板块本来最近就没怎么好过，还挨了这么一刀，有点疼。

另一方面就是昨天公布的反垄断指南，明确对“大数据杀熟”“二选一”等这种我们互联网企业管用的斗争模式进行了定性，引发互联网巨头和科技股雪崩。

而这波暴涨的新能源板块，行情堪比15年牛市中小创行情，短时间涌现了很多翻倍强势股。

现在来看，高位股已经出现了筹码松动迹象，接下来的回调是不可避免！

那么接下去这批资金会上哪呢？

我们看到，随着三季报披露完毕，公募基金、社保、北上资金的Q3重仓、加仓数据浮出水面。

不难看出，加仓股集中在新能源汽车、电子两大领域。

而这两大板块恰恰是“十四五”规划的重要看点，因为“十四五”规划细则将在明年年初才会出台，预期之下这两个板块还会反复活跃，甚至走出“跨年行情”。

而作为调整周期较长的电子类科技股，短期虽然剧烈波动，但目前来看，除了苹果、消费电子等细分概念外，最具人气、业绩靓丽、性价比较高的就是芯片板块。

1） 基本面高景气：半导体代工持续火热，晶圆厂订单排到明年。芯片龙头台积电、中芯国际业绩超预期！

芯片是最近的热门话题，苹果发布iphone12、iphone12 pro；华为发布mate40、mate40Pro等等，都受到了市场的热捧，而围绕不开的就是芯片。

随着5G手机换机潮的加速，关键芯片零件晶圆代工需求热度持续发酵，台积电、三星、格芯、联电、中芯等代工企业，产能都爆满，现已成买家市场。

近日，据IC Insights 9月的McClean报告，预计2020年中国在纯晶圆代工领域的市场份额将达到22％；2010年，中国仅占约5%，在国际形势复杂的去年，中国纯晶圆代工市场份额还增长了两个百分点，达到21％。国内晶圆代工成长显著，2020年中国的纯晶圆代工市场销售额预计将增长26％

2） 技术面砸出“黄金坑”：科技股调整近4个月，普遍跌幅超过30%；特别芯片股严重超跌，性价比高。

根据芯片板块前几波的技术走势来看，每一次回调到120日均线支撑，也就是中长期上升通道线，都会反复洗盘；然后夯阶段性底部，最后都有一波不错的反弹行情。

一些活跃的领涨股，比如韦尔股份这一类，已经提前于板块指数反弹。龙虎榜数据也显示有机构扫货身影，由此可见，这个地方对机构一定吸引力，而且反弹行情才刚刚启动。

3）资金面，机构抢先布局：10月芯片ETF份额增长超20亿，场内流通份额目前突破240亿份，规模创新高！芯片ETF上市八个多月，规模不断创新高，已是深交所规模最大的股票ETF，可见机构资金在持续加仓。

短期的回调，恰恰是一次双十一的优惠活动。

【板块跟踪】

一、钛白粉

钛白粉板块今日涨幅居前，惠云钛业涨11%，金浦钛业涨停，龙蟒佰利、中核钛白、天原集团纷纷跟涨，预计后市板块震荡上行。

二、水泥

水泥板块今日表现活跃，天山生物涨停，上峰水泥涨5%，中材国际、宁夏建材、祁连山等纷纷跟涨，预计后市板块仍将震荡走高为主。

基建作为顺周期板块也有异动。今天的大涨也是因为目前市场主线新能源车、光伏都在调整，所以作为顺周期的核心板块逐渐得到市场认可，当然这个板块走势不会一蹴而就，应该还是以趋势性上涨为主。

三、白酒

白酒板块继续冲高，金徽酒、青青稞酒涨停，迎驾贡酒、老白干酒、口子窖、金种子酒纷纷拉升，预计后市冲高震荡。